David Teppers favoritenergiaktier

Sammanfattning

• Energisektorn har den tredje största representationen i Teppers aktieportfölj.
• Energy Transfer och EQTEQT
  är bland hans topp 10 innehav.

David tepper (Handel, Portfölj)'s Appaloosa Management, den Florida-baserade hedgefonden som grundades 1993, har fått ett internationellt rykte för att ge god avkastning bland Wall Street-investerare.

Känd för att vara en specialist på nödställda skulder, visar anmälningar att miljardärsguruns företag fokuserar på att investera i aktier och skulder från nödställda företag, utbyte av warranter, optioner, terminssedlar och skräpobligationer. 2019 omvandlade Tepper sin hedgefond till ett familjekontor som ett resultat av att han blev ägare till Carolina Panthers NFL fotbollslag.

I slutet av andra kvartalet hade energisektorn den tredje största representationen i Teppers aktieportfölj på 1.59 miljarder dollar med en vikt på 22.65 %.

Enligt hans 13F-anmälan för de tre månader som slutade den 30 juni är Teppers fem största energiinnehav, exklusive teckningsoptioner, Energy Transfer LP (ET, Finansiell), EQT Corp. (EQT, Finansiell), Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Finansiell), Antero ResourcesAR
Corp. (AR, Finansiell) och Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Finansiell).

Investerare bör vara medvetna om att 13F-anmälningar inte ger en fullständig bild av ett företags innehav eftersom rapporterna endast inkluderar dess positioner i amerikanska aktier och amerikanska depåbevis, men de kan fortfarande ge värdefull information. Vidare återspeglar rapporterna endast affärer och innehav från och med det senaste inlämningsdatumet för portföljen, som kanske eller kanske inte innehas av det rapporterande företaget idag eller till och med när denna artikel publicerades.

Energiförsörjning

Gurun ökade sin energiöverföring (ET, Finansiell) position med 11.50 % under andra kvartalet, vilket ger den totala andelen 10.27 miljoner aktier. Positionen står för 6.43 % av aktieportföljen och är nu det sjätte största innehavet. GuruFocus uppskattar att Tepper har tappat 4.05 % på den långvariga investeringen.

Det Dallas-baserade midstream-energibolaget har ett marknadsvärde på 36.25 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 11.85 dollar på tisdagen med ett pris-vinst-förhållande på 9.39, ett pris-bokförhållande på 1.12 och ett pris-försäljningsförhållande på 0.43.

GF Value LineVÄRDE
föreslår att aktien är rättvist värderad för närvarande baserat på historiska nyckeltal, tidigare finansiella resultat och analytikers framtida vinstprognoser.

GuruFocus betygsatte Energy Transfers finansiella styrka 4 av 10. Förutom svag räntetäckning varnar den låga Altman Z-Score på 1.33 för att företaget kan riskera att gå i konkurs inom kort. Den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden överskuggar också avkastningen på investerat kapital, så det kämpar för att skapa värde när det växer.

Företagets lönsamhet klarade sig bättre och fick betyget 7 av 10 på grund av rörelsemarginalexpansion, avkastning på eget kapital, tillgångar och kapital som toppar över hälften av sina konkurrenter och ett högt Piotroski F-poäng på 7 av 9, vilket indikerar att förhållandena är sunda . Eftersom intäkten per aktie har sjunkit de senaste åren är Energy Transfers förutsägbarhetsrankning på en av fem stjärnor på vakt. Enligt GuruFocus ger företag med denna rang en avkastning på i genomsnitt 1.1 % årligen under en 10-årsperiod.

Av experterna som investerat i Energy Transfer, david abrams (Handel, Portfölj) har den största andelen med 0.72 % av sina utestående aktier. Leon Cooperman (Handel, Portfölj) Och Francisco Garcia Parames (Handel, Portfölj) har också betydande positioner i aktien.

EQT

Investeraren dämpade sin EQT (EQT, Finansiell) andel med 27.57 % under kvartalet till 2.85 miljoner aktier. Innehavet står för 6.15 % av aktieportföljen och är Teppers sjunde största position. GuruFocus-data visar att han har vunnit cirka 82.89 % på investeringen sedan han etablerade den under fjärde kvartalet 2020.

Naturgasproducenten, som har sitt huvudkontor i Pittsburgh, har ett börsvärde på 17.12 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $46.86 på tisdagen med ett pris-bokförhållande på 1.89 och ett pris-försäljningsförhållande på 1.68.

Enligt GF Value-diagrammet är aktien betydligt övervärderad för närvarande.

EQT:s finansiella styrka fick betyget 5 av 10 av GuruFocus. Även om bolaget har emitterat nya långfristiga skulder de senaste åren är det hanterbart tack vare adekvat räntetäckning. Den låga Altman Z-score på 0.89 varnar dock för att det kan riskera att gå i konkurs. ROIC överskuggar också WACC, så värdeskapande sker.

Företagets lönsamhet fick ett betyg på 6 av 10, drivet av starka marginaler och avkastning som toppar majoriteten av branschkollegor. EQT har också ett måttligt Piotroski F-Score på 6, vilket indikerar att förhållandena är stabila trots att rörelseresultatet minskat, och en enstjärnig förutsägbarhetsrankning.

Med en andel på 2.03%, Daniel Loeb (Handel, Portfölj) är EQT:s största guruaktieägare. Andra guru-investerare med anmärkningsvärda positioner inkluderar Steve Mandel (Handel, Portfölj) Och Jim Simons (Handel, Portfölj)' Renaissance Technologies.

Occidental Petroleum

Under tredje kvartalet trimmade Tepper sin Occidental Petroleum (OXY, Finansiell) innehav med 69.19 % till 875,000 3.23 aktier. Positionen står för 189.04 % av aktieportföljen. Enligt GuruFocus har han fått uppskattningsvis XNUMX% på investeringen hittills.

Den Houston-baserade olje- och gasproducenten har ett marknadsvärde på 58.07 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 63.67 dollar på tisdagen med ett pris-vinstförhållande på 5.96, ett prisbokförhållande på 3.21 och ett pris-försäljningsförhållande på 1.80.

Baserat på GF Value Line verkar aktien för närvarande vara blygsamt övervärderad.

GuruFocus betygsatte Occidentals finansiella styrka 5 av 10. Trots att den har tillräcklig räntetäckning tyder Altman Z-Score på 2.02 på att det är under viss press eftersom tillgångar byggs upp i snabbare takt än intäkterna växer. Men värde skapas eftersom ROIC överstiger WACC.

Företagets lönsamhet klarade sig bättre med betyget 7 av 10, drivet av starka marginaler och avkastning som toppar en majoritet av konkurrenterna. Occidental har också ett högt Piotroski F-poäng på 7 och en enstjärnig förutsägbarhetsrankning.

Buffett är företagets största guru-aktieägare med en andel på 29.22 %. Dodge & Cox, den Smead Value Fund (Handel, Portfölj) Och John Paulson (Handel, Portfölj) har också stora investeringar i Occidental.

Antero Resources

Gurun bantade sina Antero Resources (AR, Finansiell) med 27.85 % under andra kvartalet. Positionen innehar nu 1.43 miljoner aktier och har en vikt på 2.74 % i aktieportföljen. GuruFocus indikerar att Tepper har vunnit cirka 105.84 % på investeringen sedan första kvartalet 2021.

Olje- och naturgasproducenten, som har sitt huvudkontor i Denver, har ett börsvärde på 10.99 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 36.80 dollar på tisdagen med ett pris-vinst-förhållande på 13.36, ett pris-bokförhållande på 1.84 och ett pris-försäljningsförhållande på 1.52.

GF Value Line föreslår att aktien för närvarande är betydligt övervärderad.

Anteros finansiella styrka och lönsamhet fick båda betyget 5 av 10 av GuruFocus. Trots en bekväm räntetäckningsnivå varnar Altman Z-Score på 1.690 för att företaget kan vara i fara för konkurs. Värde skapas också eftersom ROIC överträffar WACC.

Företaget stöds av marginaler och avkastning som toppar majoriteten av branschkollegor. Antero har också ett högt Piotroski F-Score på 8 samt en enstjärnig förutsägbarhetsrankning.

Av experterna som investerat i Antero Resources har Simons företag den största andelen med 1.17 % av sina utestående aktier. Loeb, Steven Cohen (Handel, Portfölj), Ken Heebner (Handel, Portfölj) Och Stanley Druckenmiller (Handel, Portfölj) har också stora innehav.

Partner för företagsprodukter

Gurun minskade sina Enterprise Products Partners (EPD, Finansiell) innehav med 4.89 % till 777,980 1.19 aktier. Det representerar 29.94 % av aktieportföljen. Tepper har vunnit cirka XNUMX % på investeringen under sin livstid.

Det Houston-baserade olje- och gasföretaget i midstream har ett marknadsvärde på 55.72 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 25.78 dollar på tisdagen med ett pris-vinst-förhållande på 11.51, ett pris-bokförhållande på 2.16 och ett pris-försäljningsförhållande på 1.09.

Enligt GF Value Line är aktien för närvarande måttligt undervärderad.

GuruFocus betygsatte Enterprise Products Partners finansiella styrka 4 av 10, drivet av otillräcklig räntetäckning och ett lågt Altman Z-Score på 1.77 som varnar för att företaget kan riskera att gå i konkurs om det inte förbättrar sin likviditet. Företaget skapar dock värde, eftersom ROIC är högre än WACC.

Företagets lönsamhet klarade sig bättre med betyget 8 av 10. Förutom en växande rörelsemarginal har Enterprise Products Partners en stark avkastning som toppar över hälften av sina konkurrenter. Den har också ett högt Piotroski F-poäng på 7 och en enstjärnig förutsägbarhetsrankning.

Bruce Berkowitz (Handel, Portfölj) är bolagets största guru-aktieägare med en andel på 0.16 %. Första Eagle -investeringen (Handel, Portfölj), Den Fairholme Fonden (Handel, Portfölj) Och Fairholme Focused Income Fund (Handel, Portfölj) har också stora positioner inom Enterprise Products Partners.

Upplysningar

Jag/vi har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att köpa några nya positioner i de nämnda aktierna inom de närmaste 72 timmarna.