Försvarsaktier hoppar som Putin varnar; Watchdog säger att Nuke Markets kommer att stiga

I ett kort nationellt tal på onsdagen antydde Rysslands president Vladimir Putin återigen att han var villig att ta till kärnvapen i ett försök att eskalera invasionen av Ukraina. Amerikanska försvarsaktier hoppade in i tidig handel när Putin beordrade sina militära reservstyrkor att mobilisera, skyllde konflikten på västvärlden och anklagade Nato-länder för att planera att använda massförstörelsevapen mot Ryssland.

X

"Ryssland kommer att använda alla de instrument som står till sitt förfogande för att motverka ett hot mot landets territoriella integritet - det här är ingen bluff", sa han.

Talet, där Putin hänvisade till Rysslands kärnvapenarsenal, kom en dag efter att den svenska vapenvaktgruppen Stockholm International Peace Research sa att marknaden för kärnvapen förväntas skjuta i höjden. Den sade också att risken för kärnvapenkonflikt – med USA, Ryssland och Kina alla ställda till konflikt – är som högst sedan det kalla kriget.

Kombinationen skickade amerikanska försvarsnamn kraftigt högre på onsdagen. Pushen skickade namn inklusive Lockheed Martin (LMT), Generell dynamik (GD) Och Raytheon Technologies (RTX förlängning) upp med mer än 2 %, innan den minskade uppgångarna efter nyheterna om räntehöjningar från Federal Reserve. Northrop Grumman (NOC) ökade också med 2 % i tung handel, vilket gjorde en breakout till nya toppar.

Utgifterna för kärnvapen ökar

Det globala antalet kärnstridsspetsar har minskat stadigt efter en topp 1986, då det totala lagret var 70,374 12,705. Det nuvarande antalet är ungefär 3,732 XNUMX. Uppskattningsvis XNUMX XNUMX av dessa beräknas vara utplacerade med operativa styrkor. Men den trenden har redan börjat vända, enligt SIPRI.

En rapport som släpptes den här veckan av Research & Markets uppskattade den världsomspännande marknaden för kärnvapenbomber och missiler till 72.64 miljarder dollar 2020. Den förutspår att försäljningen av sådana vapen kommer att öka med 79 % till 126.34 miljarder dollar 2030. Och när utgifterna växer, finns det en lukrativ marknad för försvaret ledare som Northrop, Raytheon och Lockheed Martin.

Vem har alla kärnvapen?

USA fortsatte att dominera marknaden för globala kärnvapenbomber och missiler 2020. Men Kinas marknadsandel förväntas växa betydligt under det kommande decenniet.

År 2021 växte de globala utgifterna för kärnvapen till 82.4 miljarder dollar, enligt den Nobelprisbelönta gruppen International Campaign to Abolish Nuclear Weapons. USA stod för nästan hälften av det och spenderade 44.2 miljarder dollar på kärnvapen. Kina var näst på tur, med 11.7 miljarder dollar.

Medan Kina var den näst största spenderaren, hade USA och Ryssland de största lagren. 2021 hade USA och Ryssland 5,550 6,255 och 6,380 6,734 kärnstridsspetsar. De förväntas nå 2030 XNUMX respektive XNUMX XNUMX år XNUMX.

Per vapentyp har ubåtslanserade ballistiska missiler (SLBM) den högsta marknadsandelen 2022. Segmentet förväntas leda under prognosperioden. Med räckvidd förväntas segmentet "mer än 5,000 2021 km" leda marknaden. Det aktiva statussegmentet förutspås växa i en lukrativ takt från 2030 till XNUMX, säger ResearchAndMarkets-rapporten.

Försvarsaktier "välpositionerade"

Försvarsaktier inklusive "NOC, LMT och RTX är mycket väl positionerade för att dra nytta av ökad finansiering i samband med kärnvapenmissiler", säger Ken Herbert, analytiker på RBC Capital. RBC Capital avslöjade att det hade ett antal dotterbolag som tillhandahållit tjänster för Lockheed, Northrop Grumman och Raytheon när de lämnade kommentarer.

I en nyligen genomförd aktieundersökning sa RBC Capital Markets att de förväntar sig att finansieringen av kärnvapen förblir väl understödd. Den modellerar för närvarande den nationella försvarsbudgetens topplinje för att växa med 3 % fram till 2027, med en ökning med 7 % av missiler och ammunition under den tiden.

 Få varningar om aktier nära köppoäng med IBD-leaderboard

USA planerar att spendera 50 miljarder dollar årligen på sina kärnvapenstyrkor fram till 2028, enligt en rapport från Congressional Budget Office från 2019.

RBC noterade att Northrop Grumman är "bäst positionerat för att dra nytta av fortsatta kärnkraftsrekapitaliseringsinsatser." Och L3Harris (LHX), General Dynamics och Lockheed Martin kommer att dra nytta av större internationell försäljning när NATO-länderna ökar finansieringen.

Det tilldelades 15 nya kärnvapenkontrakt till ett värde av mer än 30 miljarder dollar 2021, enligt ICAN-data. Det kan jämföras med 14.8 miljarder USD i kontrakt som tilldelades 2020. De flesta fleråriga kontrakten var relaterade till Trident- eller Minuteman III-systemen och förväntas fortsätta till 2040. Northrop Grumman fick tre nya kontrakt värda 23 miljarder USD som sträcker sig till 2040.

Internationell vapenförsäljning

Från 2017 till 2021 minskade globala vapenöverföringar med 4.6 % från föregående femårsperiod, visar SIPRI-data. Det är fortfarande en ökning med 3.9 % jämfört med 2007-2011. De fem största importörerna av stora vapen under de senaste fem åren var Indien, Saudiarabien, Egypten, Australien och Kina. Tillsammans stod de för 38 % av den totala vapenimporten. Medan de fem största exportörerna för perioden var USA, Ryssland, Frankrike, Kina och Tyskland. Dessa fem länder stod för 77 % av den totala vapenexporten.

USA har ökat sitt militära bistånd till Ukraina och Taiwan, vilket gör Ryssland och Kina arg. Oberoende, amerikanska försvarsföretag har också andra stora internationella affärer som drar ilska från främmande nationer.

Lockheed Martin har mer än 50 globala partnerskap. Dessa inkluderar Taiwan, Storbritannien, Republiken Korea, Japan, Saudiarabien och Förenade Arabemiraten. Northrop Grumman arbetar med 25 olika nationer. Andra stora vapenhandlare inklusive Raytheon och L3Harris tjänar stora kontrakt utomlands.

I februari 2022 sanktionerade Kina Lockheed och Raytheon över sina Taiwan-avtal, som för Lockheed har sträckt sig decennier tillbaka.

Förutom försäljning av missiler, försvar och kärnstridsspetsar går massor av utgifter till lobbyverksamhet. ICAN:s rapport från 2021 noterade också att vapenproducenter spenderade miljoner på att lobba på försvaret. Varje $1 som spenderas på lobbying genererar i genomsnitt $256 i nya kärnvapenkontrakt.

Nuke försäljningstillsyn

US Department of State's Bureau of Political-Military Affairs övervakar de flesta statliga vapenförsäljningar och kommersiella exportlicenser för försvarsutrustning och teknologi som produceras inhemskt. Under avdelningen hanterar den cirka 55 miljarder dollar i utländsk militär försäljning (FMS) av ny försvarsutrustning till allierade. Byråns direktorat för försvarshandelskontroller ger regulatoriska godkännanden för 115 miljarder dollar i kommersiell försäljning och tjänster årligen.

Globala vapenregler infördes först 2013 när FN antog vapenhandelsfördraget. Fördraget fastställde internationella standarder för vapenöverföringar samtidigt som det främjade ansvarighet och transparens. FN förbjöd överföringar av vapen som kunde användas för att begå folkmord eller krigsförbrytelser. Emellertid kräver fördraget varje stat att genomdriva sina överföringar och efterlevnad.

Försvarsaktier i fokus

Försvarsaktier gick generellt sett bättre än marknaden i år. LMT-aktien har stigit med 21 % hittills under året medan NOC-aktien har stigit nästan 31 %. RTX-aktien, å andra sidan, har bara ökat med 1.3 % 2022.

NOC lager bröt ut in en köpzon på onsdag, förbi en alternativ köppunkt på 497.30. Tidigare bröt aktier ut från en dubbelbottnad bas den 5 augusti. Köpzoner sträcker sig 5 % över köppoäng.

NOC-aktien har en 94 RS-betyg, vilket indikerar stark prestation mot S&P 500 under de senaste 12 månaderna. Och den har en 85:a Sammansatt betyg av möjliga 99. Composite Rating kombinerar ett antal tekniska och grundläggande indikatorer till en poäng. NOC:s EPS-betyg, dock är bara 73, eftersom Northrop Grumman har rapporterat år-över-år vinstnedgångar för de senaste tre kvartalen.

Du kan följa Harrison Miller för fler aktienyheter och uppdateringar på Twitter @IBD_Harrison

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Se aktier på listan över ledare nära en köppunkt

Kortvariga affärer kan ge stora vinster. IBDs SwingTrader visar dig hur

Se IBD: s investeringsstrategier för handlingsbar marknadsinsikt

Lär dig hur man tar tid på marknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Aktier säljs av när Fed ser ny "Terminal"-kurs