Cerulli Associates släppte sitt andra år vitt papper på uppdrag av Parametric Portfolio Associates, och förutspår att tillgångar i direkt indexering kommer att växa med en femårig CAGR på 12.3 % för att nå 825 miljoner USD till 2026.
Rapporten, som riktar sig till finansiella rådgivare, uppskattar att direkt indexering kommer att representera en tredjedel av separata konton i detaljhandeln år 2026, driven av välbärgade kunder med tillgångar mellan 2 och 3 miljoner USD.
Forskningschefen Tom O'Shea, en av författarna till rapporten, säger att det finns en "gigantisk del av marknaden" som betjänar dessa kunder som skulle kunna dra nytta av en sådan produkt på grund av deras skattebehov, och noterar att den beräknade satsen är " aggressiv” jämfört med andra investeringsinstrument som separata konton och ETF:er.
O'Shea beskrev flödena till direkt indexering under de senaste två till tre åren som "enormt stark", och noterade att vägen för konceptet har utjämnats något av ökningen av robo-rådgivare, noll-kommissionsaffärer och aktiehandel. Men det finns inte mycket medvetenhet bland rådgivare, enligt O'Shea.
"Vad vi såg - vilket var fascinerande - är mycket liten medvetenhet om produkten bland rådgivare som riktade sig till kunder med cirka 1 miljon dollar i investerarbara tillgångar," sa han och citerade att endast 14% av rådgivarna faktiskt är medvetna om direkt indexering.
Med stora företag som BlackRock, Charles Schwab och Morgan Stanley som kommer in i utrymmet, tror O'Shea att det är på väg att förändras eftersom dessa företag marknadsför konceptet aggressivt.
I en separat Cerulli investerarundersökning som citeras i vitboken, bland $2 miljoner till $5 miljoner av investerbara tillgångar, är 74% av investerarna överens om att ett konto måste minimera sina skattekostnader genom att använda en skatteeffektiv strategi, sa O'Shea. Men han noterar att när tillgångarna är över 5 miljoner dollar håller 100 % av investerarna med om det påståendet.
"Cerulli tror inte att lösningar med ultralåg-minimum direktindex är den mognaste frukten för produktexpansion på kort sikt," sade rapporten om investerare med tillgångar under 2 miljoner dollar.
Vitboken utforskar fem olika applikationer för att anta direkt indexering, inklusive skatteförlustavverkning, lämna mycket koncentrerade aktiepositioner, planerade välgörenhetsutdelningar, lägga till olika grader av ESG-investeringar till en portfölj och skapa anpassade räntetrappor.
Rapporten citerar till och med en icke namngiven wirehouse-rådgivare som beklagar att direkt indexering blir mer mainstream.
"Jag är besviken över att detta börjar bli mainstream, eftersom jag tror att direktindexering just nu hjälper mig att sticka ut från mina kamrater," sa han.
Kontakta Heather Bell på [e-postskyddad]
Rekommenderade berättelser
Källa: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html