Är jag skyldig skatt på min avbokade skuld?

Vanligtvis, om du får en skuld annullerad, är du skyldig skatt på beloppet av den annullerade skulden. Skatteverket betraktar inte skuld som inkomst om inte skulden avskrivs. Då betraktas den avskrivna skulden som inkomst och beskattas enligt ordinarie skattesatser. Det finns dock några undantag när du inte får betala skatt på avskriven skuld. Dessa inkluderar skuldavskrivning till följd av konkurs, insolvens och eventuell eftergift av studielån. A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att utvärdera om du är skyldig skatt på annullerade skulder och hjälpa dig att göra en plan om du gör det.

Grunderna för skuldavskrivning

När du tar ett lån behöver du inte betala inkomstskatt på intäkterna. IRS anser inte att lånade pengar är en inkomst. Om borgenären säger upp lånet, med vissa undantag, blir förlåtelsen vanligtvis en inkomst. Då är den eftergivna skulden föremål för beskattning hos din ordinarie skattesats.

Skatter som tas ut på avskrivna skulder kan resultera i en stor överraskningsskatt. Långivare är tänkta att meddela dig om avbruten skuld över ett visst belopp med hjälp av ett federalt skatteformulär, men de kanske inte alltid gör detta. Och du är fortfarande skattskyldig för avskriven skuld även om du inte får besked.

Skattebetalare är skyldiga att meddela IRS om alla annullerade skulder, inklusive belopp under miniminivån för långivarerapportering och annulleringar som omfattas av något av undantagen. Att underlåta att rapportera eller betala skatt på en annullerad skuld kan resultera i vite och ränta.

Undantag för skuldavskrivning

Medan de flesta skuldavskrivningar skapar beskattningsbar inkomst, det finns vissa undantag och undantag. Det är viktigt att förstå hur var och en av dessa fungerar så att du är beredd på din egen skuldlättnad. Dessa undantag inkluderar följande:

• Om skulden annullerades som en del av en konkurs fall räknas det inte som skattepliktig inkomst

• Om du kan visa att du är på obestånd kan du också slippa betala skatt på uppsagd skuld

• Skuld avskriven till följd av en present or legat är befriad från skatt

• Företag med förlåtet Lönecheck skyddslån inte är skyldig skatt på de eftergivna beloppen

• A studielån efterlåten för tjänst eller på grund av funktionshinder eller låntagarens död är inte skattepliktig

• En inteckning i en gäldenärs huvudbostad kan ändras utan att skapa skattepliktig eftergift

• Vissa skulder som företag och jordbrukare är skyldiga är skattefria att förlåta

Berättelsen fortsätter

I vissa fall är endast en del av en avskriven skuld skattepliktig. Till exempel, om en låntagare har ställt säkerheter som borgenären tar i beslag innan skulden avskrivs, anses bara det belopp av säkerhetens verkliga marknadsvärde som överstiger det annullerade skuldbeloppet som skattepliktig inkomst. På liknande sätt, om en annullerad skuld inkluderar skattemässigt avdragsgill ränta, kan skuldbeloppet motsvarande den skattemässiga räntan efterges skattefritt.

Blankett 1099-C

När en långivare efterskänker en skuld som värderas till mer än 600 USD, krävs det vanligtvis att låntagaren skickar en kopia av Blankett 1099-C. Låntagaren är skyldig att redovisa denna skuld i sin deklaration och, om den inte uppfyller något av undantagen och undantagen, ta med den som skattepliktig inkomst.

Ibland får en skattebetalare med efterskänkt skuld inte ett 1099-C. Som exempel kan nämnas fall då långivaren har återtagit säkerheter eller inlett ett utmätningsförfarande. Dessutom, om skulden efterskänks som en del av att ändra ett lån på en primär bostad, får långivaren inte skicka en 1099-C.

Rapportering av avdragen skuld

Även om en skattebetalare inte får ett 1099-C, är det nödvändigt att rapportera en annullerad skuld till IRS. Detta redovisas på den skattskyldiges deklaration. En skattebetalare som använder Form 1040, till exempel, kommer att rapportera detta på schema I, som inkluderar ytterligare inkomster och justeringar av inkomst.

Underlåtenhet att rapportera avskriven skuld kan resultera i obetald skatt. Detta kan innebära att du måste betala extra ränta och straffavgifter. Å andra sidan kan ibland en skattskyldig oavsiktligt betala skatt på en avskriven skuld som omfattas av något av undantagen eller undantagen. I så fall kan en ändrad deklaration för det berörda beskattningsåret låta den skattskyldige få tillbaka de extra betalningarna.

The Bottom Line

Den uppsagda skulden resulterar normalt i en skattepliktig inkomst till ett belopp av skuldavskrivning. Det finns dock vissa undantag som kan låta en skattskyldig dra nytta av skuldavskrivning utan att ådra sig extra skatter. Dessa inkluderar uppsägningar till följd av konkurs, insolvens, studielåneserviceprogram, modifieringar av huvudbostadslån och några andra. Långivare informerar vanligtvis skattebetalare om annullerade skulder över $600 med Form 1099-C. Skattebetalarna ska redovisa alla annullerade skulder på sina skatteåterbäring.

Tips för skuldavskrivning

• Överväg att prata med en finansiell rådgivare om du räknar med att få skulden avskriven så att du kan få en ekonomisk plan som hjälper dig att förbereda dig för den avbokningen. Om du inte har en finansiell rådgivare behöver det inte vara svårt att hitta en. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare som servar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.

• I de flesta fall kommer dina skulder inte att annulleras och det enda sättet att eliminera skulden är att betala av kapitalet och eventuell ränta. Använd SmartAssets gratis online Kreditkorts Calculator för att beräkna hur lång tid det kommer att ta dig att betala av ett kreditkortssaldo och vad de totala räntekostnaderna kommer att bli.

Fotokredit: ©iStock.com/Cn0ra, ©iStock.com/bojanstory, ©iStock.com/MartinPrescott

Posten När är skuldavskrivning skattefri? visades först på SmartAsset-blogg.