Gör en Roth Rollover? Akta dig för 5-årsregeln

Roth IRA har kallats "den schweiziska armékniven" för privatekonomi på grund av dess flexibilitet och skattefria status för sina inkomster. Det är anledningen till att så många pensionerande arbetare flyttar för att rulla sina 401(k)-konton på arbetsplatsen till ett Roth, och varför så många finansiella rådgivare rekommenderar att du konverterar en traditionell IRA till en Roth.

Tanken är att om du betalar inkomstskatt på dina pensionspengar nu – särskilt när många kontosaldon är betydligt lägre – kommer dina skattefria Roth-vinster att utgöra skillnaden och möjligen mer.

Men se upp med 5-årsregeln.

Nedan guidar vi dig genom 5-årsregeln, men överväg att matcha med en granskad finansiell rådgivare gratis för mer hjälp med att hantera en Roth rollover och andra pensionsbehov.

5-årsregeln: Vad du behöver veta

Även om bidragen till en Roth kan dras tillbaka när som helst, kan du inte röra intäkterna om inte kontot har varit öppet i minst fem år. Så, om du rullar in ett annat pensionskonto till ett Roth IRA 2023, se till att du inte behöver inkomsten förrän åtminstone 2028. Om kontot för övergången är ditt första Roth IRA-konto eller om du öppnade ditt första Roth mindre än för fem år sedan kommer inkomsten att beskattas vid uttag. Ett avbrott är att även om en Roth du öppnade för mer än fem år sedan är stängd, räknas den fortfarande mot 5-årsregeln.

Och ja, 5-årsregeln räknas även om du är äldre än 59.5 – du måste uppfylla båda kraven annars förlorar du skattelättnaden på vinster.

Om du överväger att konvertera ett individuellt pensionskonto till ett Roth är det ännu värre. 5-årsregeln på Roth -omvandlingar kräver att du väntar i hela fem år innan du drar dig vilken som helst konverterade saldon – bidrag eller inkomster – oavsett din ålder.

Det minskar inte attraktiviteten hos ett Roth-konto för människor som vill ta mer kontroll över sina investeringar än de får genom en arbetsplats 401 (k) eller 403(b)-plan, som kan begränsas till bara ett fåtal egna fonder som drivs av plansponsorn, en total brist på billigare börshandlade fonder (ETF), arbetsgivarmatchande bidrag som fastnat i företagets aktier, samt ingen kontroll över valet av avgifter som debiteras ditt konto.

Berättelsen fortsätter

En annan anledning till att investerare väljer en Roth rollover eller konvertering är när de vill undvika obligatoriska minimidistributionsregler (RMD) som slår in vid 72 års ålder – även på Roth 401(k)-konton. Roth IRA är undantaget från RMD-krav, vilket gör att pengarna du skulle ha tvingats ta ut för att fortsätta generera vinster.

Ett problem som investerare möter när de planerar en Roth-omvandling eller konvertering är inkomstgränserna som gäller för bidrag om din justerade bruttoinkomst (AGI) från din skattedeklaration är mer än 144,000 214,000 USD för en enskild deklaration eller 401 59.5 USD för gemensamma avkastningar. Med en 401(k) eller liknande plan är lösningen ett undantag som kallas "distribution under drift." Om du är äldre än 59.5 år och fortfarande arbetar kan du ta ut eller rulla över pengar från din XNUMX(k). De flesta planer tillåter dessa distributioner under vissa förhållanden, såsom ekonomiska svårigheter, och många tillåter även distributioner för deltagare äldre än XNUMX, men inte alla, så du måste kontrollera med din plansponsor.

För Roth-konverteringar från en traditionell IRA kan du komma runt inkomstgränserna med vad som kallas en bakdörr Roth konvertering. Du kanske vill göra det förr än senare eftersom vissa kongressmedlemmar har arbetat för stäng kryphålet i bakdörren ett tag nu. Om du gör en Roth-konvertering måste du också se upp med "pro rata"-regeln under de första fem åren, vilket gäller omräkningar från konton som inkluderar före skatt, avdragsgilla bidrag och efter skatt, icke avdragsgilla bidrag. Ett knep som kan fungera i så fall är att endast konvertera en liten summa de första fem åren.

Som alltid kan skatte- och investeringsstrategier vara komplexa och bero på varje individs situation, så konsultera en skatterådgivare eller finansiell rådgivare först.

Bottom Line

Att konvertera en traditionell IRA till en Roth kan vara fördelaktigt för många i ljuset av flexibiliteten och skattefria statusen för den senares inkomster. Men även om bidragen till en Roth IRA kan dras tillbaka när som helst, kom ihåg att du inte kan röra intäkterna om inte kontot har varit öppet i minst fem år, även om du är 59.5 år eller äldre.

Pensioneringstips

• Överväg att prata med din finansiell rådgivare om de bästa sätten att hantera pensionstillgångar och beskattning om du överväger en Roth-konvertering. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre granskade finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matcher utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska mål, börja nu.

• En Roth IRA konvertering är inte samma sak som en IRA rollover. Med en rollover flyttar du pengar från ett som ett pensionskonto till ett annat. Till exempel, om du lämnar ditt jobb kan du välja att göra det rulla dina traditionella 401(k) tillgångar till en traditionell IRA. Eller så kanske du rullar en Roth 401(k) till en Roth IRA. IRS begränsar hur ofta du kan rulla över pengar. I allmänhet kan du inte göra mer än en rollover från samma IRA inom en ettårsperiod.

Fotokredit: ©iStock.com/DNY59

Posten Gör en Roth Rollover? Akta dig för 5-årsregeln visades först på SmartAsset-blogg.