(Bloomberg) — Dollarn sjönk medan aktierna handlades blandat då investerare vägde förväntningar på att lindra inflationen som har underblåst januaris rally i mer riskfyllda tillgångar.
Mest lästa från Bloomberg
Dollarn föll mot både tillväxtmarknader och Group-of-10-valutor på satsningar på att Federal Reserve kommer att bromsa takten i räntehöjningarna. Australiens dollar stärktes över 70 cent för första gången sedan augusti, en återspegling av förbättrad aptit på mer riskfyllda tillgångar.
Ett riktmärke för asiatiska aktier trimmade tidigare uppgångar då Hongkong-noterade aktier föll. Det kinesiska fastlandets aktier var fortsatt högre. Amerikanska terminer fluktuerade efter att aktier på Wall Street stängde på den starkaste nivån på en månad på fredagen och kontrakten för Europa klättrade.
De japanska marknaderna fortsatte att drivas av spekulationer om en förändring av penningpolitiken, där Topix-indexet handlades lägre då yenens återhämtning tyngde exportörerna.
Investerare är på sin vakt för ytterligare en överraskning från Bank of Japan när den fastställer policy på onsdag. Yenen stärktes till nivåer som sågs senast i maj och Japans riktmärke för 10-åriga obligationsräntor tryckte över toppen av BOJ:s tak för en andra dag.
Bitcoin handlades över 21,000 XNUMX $ efter en återhämtning under helgen, då den steg under optimism om att den kan ha nått botten.
Obligationsräntorna var stabila i Australien och högre i Nya Zeeland. Det förekom ingen handel med statsobligationer, med amerikanska finansmarknader stängda för en helgdag. Den 10-åriga amerikanska avkastningen klättrade tillbaka till 3.50 % på fredagen.
Hongkong-noterad teknologi sjönk efter starka uppgångar de senaste månaderna. Investerare har hällt tillbaka pengar i sektorn men är fortfarande försiktiga med regulatoriska risker.
Effekten av ökande Covid-infektioner var också på handlarnas sinnen, men inte tillräckligt för att hålla tillbaka Shanghai Shenzhen CSI 300 Index, som hoppade mer än 1.5%. Världshälsoorganisationen har uppmanat Kina att dela mer detaljerad information om spridningen av virus efter regeringens tillkännagivande om nästan 60,000 XNUMX relaterade dödsfall under en månad.
People's Bank of China höll räntan på sin ettåriga medelfristiga utlåningsfacilitet oförändrad och tillförde mindre kontanter än väntat till banksystemet innan helgerna för nyårshelgen. Flytten kommer sannolikt att underblåsa spekulation om att centralbanken kan använda andra kanaler för att säkerställa att det finns tillräcklig likviditet.
Offshore-yuanen fluktuerade och landets 10-åriga obligationsränta nådde den högsta sedan november 2021.
En mängd Fed-tjänstemän kommer att tala den här veckan och ge fler ledtrådar för investerare. World Economic Forums årliga möte inleds i Davos, Schweiz, med talare där bland annat Europeiska centralbankens ordförande Christine Lagarde och Internationella valutafondens Kristalina Georgieva.
Den hektiska veckan kommer också att präglas av fler företagsintäkter, som Wall Street-tungviktarna Goldman Sachs Group Inc. och Morgan Stanley.
Marknaderna kan komma att se ytterligare en nedväxling av Feds räntehöjningstakt i februari eftersom det senaste inflationstrycket visar att "vi verkligen är på rätt väg", enligt Skylar Montgomery Koning, senior global makrostrateg på TS Lombard.
TS Lombard förväntar sig inte att Feds terminalräntor ska nå mycket höga nivåer och ser faktiskt en ökande risk att centralbanken misslyckas med att besegra inflationen, sa hon på Bloomberg Television.
På andra håll på marknaderna föll järnmalm efter att Kina lovade att skärpa tillsynen av prissättningen efter metallens uppgång de senaste månaderna. Olja och guld gled.
Viktiga händelser denna vecka:
Vinsten denna vecka är planerad att inkludera: Charles Schwab, Discover Financial, Goldman Sachs, HDFC Bank, Interactive Brokers, Investor AB, Morgan Stanley, Netflix, Procter & Gamble, Prologis, State Street
World Economic Forum startar i Davos på måndag
De amerikanska marknaderna stängde för Martin Luther King Jr.-dagen, måndag
Kina detaljhandel, industriproduktion, BNP, tisdag
Amerikanska Empire State tillverkningsundersökning, tisdag
Feds John Williams talar, tisdag
Eurozonens KPI, onsdag
USA:s detaljhandelsförsäljning, PPI, industriell produktion, affärslager, MBA-låneansökningar, gränsöverskridande investeringar, onsdag
Bank of Japans räntebeslut, onsdag
Federal Reserve släpper Beige Book, onsdag
Fed-talare inkluderar Raphael Bostic, Lorie Logan och Patrick Harker, onsdag
Bostäder i USA, första arbetslöshetsanspråk, Philadelphia Fed-index, torsdag
ECB redogör för sitt policymöte i december och president Christine Lagarde i en panel i Davos, torsdag
Fed talare inkluderar Susan Collins och John Williams, torsdag
Japan KPI, fredag
Kina lån prime rates, fredag
Försäljning av befintliga hus i USA, fredag
IMF:s Kristalina Georgieva och ECB:s Lagarde talar i Davos på fredag
Några av de viktigaste rörelserna på marknader:
Aktier
S&P 500-terminer förändrades lite från 6:42 i London. S&P 500 steg 0.4 % på fredagen
Nasdaq 100-terminerna sjönk 0.2 procent. Nasdaq 100 steg 0.7 %
Euro Stoxx 50-terminer steg 0.5 %
Japans Topix -index sjönk 0.9%
Sydkoreas Kospi-index steg 0.6 %
Hongkongs Hang Seng -index sjönk 0.7%
Kinas Shanghai Composite Index steg 1 %
Australiens S & P/ASX 200 -index steg 0.8%
Valutor
Bloomberg Dollar Spot Index förändrades lite
Euron steg 0.1% till 1.0844 dollar
Den japanska yenen förändrades lite vid 127.99 per dollar
Offshore-yuanen förändrades lite vid 6.7198 per dollar
Det brittiska pundet steg 0.1% till 1.2241 dollar
Kryptovalutor
Bitcoin steg 1.3% till $21,184.19 XNUMX
Ether steg 1.3% till $1,573.23 XNUMX
Obligationer
Råvaror
West Texas Intermediate råolja sjönk 0.7% till 79.27 dollar fatet
Spotguld var på 1,915.24 XNUMX dollar per uns
Den här historien producerades med hjälp av Bloomberg Automation.
–Med hjälp av Richard Henderson.
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/asia-stocks-set-support-wall-230359095.html