Köp inte en utdelningsaktie som inte har dessa 3 saker

Dessa dagar följer vi motstridiga inkomstsökande en enkel regel: "handla lätt." Sanningen är att vi såg den här röran komma. Det var därför vi började lätta upp våra positioner i min Contrarian inkomstrapport tjänst i november.

Genom att göra det har vi låst in några mycket fina avkastningar, som 90 % på kemikalietillverkare Chemours Co (CC); 44 % på blue-chip-fokuserad sluten fond (CEF) Gabelli Dividend Trust (GDV); och 98% på PIMCO Dynamic Income Fund (PDI—förr PCI).

Vi sålde inte någon av dessa utdelningsbetalare eftersom något var fel med dem – långt ifrån!

De hade helt enkelt ridit Jay Powells billiga-pengar-våg så långt de kunde. Nu flödar den vågen baklänges, med räntor som stiger och Fed tar bort obligationer från sin balansräkning med en takt på 95 miljarder dollar i månaden.

Allt detta har fått aktiemarknaden att, ahem, rätta till.

En dag snart laddar vi om. Under tiden samlar vi in ​​rik utdelning från våra nuvarande innehav (vår Contrarian inkomstrapport portföljen ger 7.5 % när jag skriver detta, med många problem som betalas månadsvis), gör vår inköpslista och sätter igång med nästa stora köptillfälle – för det kommer.

Men vad händer om du inte kan vänta?

Jag förstår det – och jag hör det regelbundet från läsare. Och det finns faktiskt några "säkerhet-först" utdelningar där ute som resultat från inflation och skryta med låg volatilitet – en gudagåva idag och för 2023, när en lågkonjunktur är sannolikt i korten.

Vi ska titta på två bra exempel på dessa typer av aktier nedan. (Observera att dessa inte är officiella CIR rekommendationer, men de kan fungera för dig, beroende på din portföljsammansättning och situation.) Låt oss först prata om vad en aktie behöver för att trivas på denna skrämmande inflations- och recessionsmarknad.

Relativ styrka, stora utbetalningar och prissättning: Vår "Dividend Trifecta"

När vi letar efter tillförlitlig utdelning vill vi i första hand ha aktier som har hållit sig bättre än sina jämnåriga i den här soptippen. Det är bara vettigt - om de har hållit sig starka nu kommer de sannolikt att fortsätta göra det. Och när marknaden (oundvikligen) vänder, har de en stadig bas att hoppa från.

Observera att vi är inte letar efter förmånliga P/E-tal här. Bara aktier med motståndskraft som backas upp av starka samhällstrender.

Slutligen vill vi att företag med prissättningskraft ska överföra sina stigande kostnader till konsumenterna och låta dem inte bara överleva inflationen utan även frodas under den.

Låt oss börja med...

En kanadensisk "Battleship"-utdelning som tar ut vad den vill

BCE Inc. (BCE) är en kanadensisk telekomleverantör som har prissättning i spader! Det, tillsammans med Telus Corp. (TU) och Rogers Communications (RCI), utgör i huvudsak ett oligopol, med ett järngrepp om Kanadas telekommunikationsmarknad. Det är därför kanadensare betalar några av de högsta mobiltelefonpriserna i världen.

Prissättningskraft? Kolla upp!

Låt oss nu prata relativ styrka. Som du kan se håller BCE, som också kontrollerar det stora kanadensiska tv-nätverket CTV och äger Toronto Maple Leafs och Raptors, sig bra i den röra vi har ställts inför i år, och dunkar amerikansk kusin Verizon Communications (VZ) och stanna i det gröna.

Släng in en trevlig utdelning på 5.5 % och ett rekord av stark och stadig utdelningstillväxt (utdelningen har ökat med 70 % under det senaste decenniet, i kanadensiska dollar), och du har alla förutsättningar för en "battleship"-utdelningsbetalare. Det är inte förvånande att den här är en stöttepelare i kanadensiska investeringsportföljer, men vi behöver inte missa staten: BCE handlas på NYSE, så det är lätt att köpa.

En "allväders" 3.1 % utbetalning som växer snabbt

Elverk är ett annat val vid tider som dessa, och American Electric Power (AEP) är en av de största, med 5.5 miljoner kunder i 11 delstater. Försörjningsföretag betalar högre priser för kol och naturgas i dessa dagar, men AEP kompenserar på ett smart sätt de som har en snabb övergång till förnybar energi, med planer på att producera 50 % av sin energi från rena källor till 2030.

Det bästa med verktyg är förstås att de håller i alla marknadsväder, och speciellt under lågkonjunkturer. Och du och jag vet båda att rädslan för nästa lågkonjunktur ökar dagligen.

Anledningen till den motståndskraften är ganska enkel: människor behöver värma upp sina hem och driva sina kylskåp oavsett vad, och AEP:s stora storlek lockar till sig säkerhetsbesatta investerare (och troligen fler än ett fåtal "flyktingar" från den klumpiga kryptomarknaden).

I vilket fall som helst har de drivit den (förlåt, jag kunde inte motstå) till en avkastning på 14 % i år, när detta skrivs, långt före sin sektor.

Låt oss nu prata utbetalningar, för under de senaste fem åren har företaget levererat en trevlig utdelningshöjning på 35 %. Dessa vandringar har tagit priset högre – ett fenomen som jag kallar "utdelningsmagneten".

Det finns sannolikt fler utdelningsdrivna vinster framöver: AEP betalar 58% av sina intäkter som utdelningar, vilket är mycket säkert för ett företag med stabila intäkter som detta. Dessutom är det förhållandet på väg åt rätt håll.

AEP:s utdelning stoppas också av starka vinster, med rörelsevinst per aktie som förväntas ligga på mellan 4.87 och 5.07 USD för 2022, vars mittpunkt (4.97 USD) är långt upp från förra årets 4.74 USD.

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen