Kämpa inte mot Fed: Sälj dessa aktier nu

På tjurmarknader köper vi dipparna. På björnmarknader säljer vi rips.

Från och med våren 2020 och fram till och med 2021 stannade vi utdelningsinvesterare i "buy the dip"-läge. Visst, 2020 verkade som en konstig tid att vilja investera. Men Federal Reserve hade vår rygg.

Heck, Fed insiders visste det. I slutet av februari 2020 sålde vice ordförande Richard Clarida $1+ miljon i aktieaktier – och köpte dem några dagar senare på tröskeln till ett visst "centralbanksmeddelande".

Kungörelsen? Att Fed var beredd att trycka så mycket pengar som den behövde! För att flyta börsen (ha!) skydda USA:s ekonomi, naturligtvis.

Det är därför aktierna skjutit i höjden under de kommande 21 månaderna. Fed översvämmade det finansiella systemet med likviditet. Aktiekurserna svävade igen.

Fed tryckte $4+ biljoner

Ännu bättre, dessa insiders var länge samma marknad! Vi tänkte att de skulle fortsätta skriva ut pengar så länge de var långa lager. Så vi stannade på deras sida av handeln.

Sedan hände något på vägen till pengahimlen. Berättelser om handel med Fed-tjänstemän väckte allmänhetens upprördhet. Och som analytikern Jim Bianco påpekar, Fed-tjänstemän tvingades sluta handla med sina offentliga konton på marknadens toppar.

De här killarna kom ut precis i tid för att Fed skulle sluta skriva ut pengar – och börja tappa sin egen likviditet. Ett tillbakadragande av finansiell stimulans är dåliga nyheter för tillgångspriserna.

Dessa Fed-tjänstemän är nu, ekonomiskt, vid sidan av. Och helt plötsligt bryr de sig om inflationen!

Deras bromsning av byråns massiva pengaskrivare har redan fått den bredare aktiemarknaden att, ahem, rätta till. Men den riktiga kapitalsaneringen återstår. Fed är tänkt att ta bort 1 eller 2 biljoner dollar från sin balansräkning i en takt av 95 miljarder dollar i månaden!

Hur tror vi att det kommer att gå?

Nästa: The Hangover

Om du är en premiumprenumerant hos mig vet du att vi har lättat upp våra positioner tillsammans med dessa Fed-tjänstemän. Avmattningen av pengaskrivaren var vår signal att ta vinster.

Men rent ut sagt kunde vi se S&P 500 förlora annan 15% härifrån. Så vi måste fortsätta att sälja revor och vända någon av gårdagens utdelningsvinnare som vi ännu inte har sålt.

B&G Foods (BGS) är ett exempel på en utdelningsaktie vi skulle sälja vid nästa rip.

(Och på björnmarknader finns det alltid ett kraftigt rally runt hörnet. Det är det som håller "köp och hopp"-investerarna kvar i spelet, trots smärtan.)

Jag brukade hata BGS. Sedan gillade jag det i några månader (när världen vände upp och ner). Nu gillar jag det inte igen.

Före 2020 hade jag skojat på BGS för dess urval av konserver och frysta livsmedel. Utdelningsbetalaren hade haft dryga fem år men det vände snabbt när vi alla satt fast hemma. Skafferiet och frysen var tillbaka, och B&G:s heta varumärken från 1990 kom tillbaka för ett extranummer 2020.

My Utdelning Swing Trader abonnenter köpte BGS och dess avkastning på 7.9 %. Vi höll det i några månader och sålde för snabba 13% vinster, som årligen uppgick till 29%!

När restaurangerna började öppna igen ville vi inte tvinga våra portföljer att mata mer frysta ärter. Det var en snygg affär, men dags att gå vidare.

BGS:s rubrikavkastning fortfarande ser spännande ut på 7.1 % idag. Men "peak freezer" ligger bakom oss. Min fru och jag var tvungna att göra en reservation för att ta med barnen till brunch förra söndagen. Detta är inte aktien att äga på denna björnmarknad.

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen