Det finns inget annat sätt att säga det, det har varit tuffa 12 månader sedan DraftKings (DKNG). Aktien har tappat 66% av sitt värde när investerare har flytt från tillväxt och spekulativa tillgångar till mer säkra tillflyktsorter.
BTIG-analytiker Clark Lampen tror också att den senaste tidens sentiment om företaget och kollegor har "dämpats", med några tydligen oroliga att vissa stater inom kort kommer att höja skatterna efter NY:s lansering av sportspel.
Lampen tror dock att andra åtgärder som begränsningar av marknadsföring, eller skärpta bakgrundskontroller är mer sannolika. Intressant nog är det den förra som analytikern tror skulle vara "positiv". "Oavsett vilket," fortsatte Lampen med att tillägga, "Vi förväntar oss att DKNG kommer att fortsätta fokusera på att växa MUPs (månadsunika betalare), med tanke på förbättrade netto-CAC-rater och tecken på att mindre operatörer kan leta efter exit."
Lampen förstår också att DraftKings är angelägna om att utöka sin innehållsportfölj för att hjälpa till med att behålla spelarna och engagera sig. En sådan föreställning får trovärdighet av nyligen anställda för programmerings- och mediaroller.
Allt ovanstående utgör bakgrunden för företagets kommande kvartalsrapport för fjärde kvartalet fredagen den 4 februari.
Trots att NFL-säsongen startar med något sjunkande insatser tillsammans med en svår start på kvartalet, baserat på statliga data och en dissektion av B2C-intäkter, ser analytikern att företaget överträffar sin vägledning för intäkter på $444 miljoner och EBITDA på ($148 miljoner) , som båda är konsensusuppskattningarna också.
Med GNOG-förvärvet som förväntas avslutas i slutet av månaden, för att räkna in bidragen från 2Q22 och framåt, har analytikern höjt sina intäktsprognoser för 2022 från 1.85 miljarder dollar till 2.11 miljarder dollar.
Slutligen, under de närmaste åren ser Lampen en "kritisk massa av stater som når break-even till lönsamma run rates." Detta indikerar att det finns en god chans att DraftKings kan rapportera EBITDA-vinster till 2023 med "hållbar lönsamhet från '24 framåt."
Så, vad betyder allt detta för investerare då? Lampen håller sig för närvarande med ett neutralt (dvs. Håll) betyg och inget fast prismål i åtanke. (För att se Lampens meritlista, Klicka här)
8 andra analytiker ansluter sig till Lampen på sidlinjen, och med tillägget av 11 köp och 1 sälj kvalificerar aktien med ett Moderate Buy-konsensusbetyg. Utsikterna är dock mycket mer avgörande när det gäller aktiekursen; prognosen kräver ett års vinst på rikliga 91 %, givet det genomsnittliga prismålet kommer in på 41.63 $ och förändras. (Se DraftKings aktieanalys på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktiehandel med attraktiva värderingar, besök TipRanks Bästa Aktier att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytiker. Innehållet är endast avsett att användas för informationsändamål. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/don-t-bargain-hunting-draftkings-184115127.html