Dow bokar största nedgången på mer än två veckor efter rapporten om Apples planer på att bromsa anställningar, utgifter

Det som drev marknaderna

En Bloomberg-rapport om Apples plan att bromsa tillväxten av anställningar och utgifter var den mest sannolika anledningen till att aktiemarknaden gick över till ett försäljningsläge på måndagseftermiddagen, enligt Dan Eye, investeringschef för Fort Pitt Capital Group i Harrisburg, Pa. Shares of Apple AAPL slutade ned med 2.1 % efter rapporten.

"Investerare ifrågasätter verkligen optimistiska vinstprognoser för resten av detta år och in i 2023," sa Eye via telefon. "Vi kommer att behöva ta reda på hur intäkterna kommer att se ut under de kommande kvartalen och det kommer att bero på vägledning."

Tidigare på måndagen hade investerare varit fokuserade på positiva inslag i kvartalsresultaten för Goldman Sachs Group Inc. och Bank of America Corp.

Goldman
GS,
+ 2.51%
aktier stängde med 2.5 % efter att investeringsbankjätten postade ett starkare än väntat andra kvartalets vinst, även om vinsten sjönk från kvartalet för året sedan. amerikanska banken
BAC,
+ 0.03%
aktierna slutade marginellt högre efter att banken föll under Wall Streets vinstuppskattning, men intäkterna matchade förväntningarna och räntenettot slog.

Den första hela veckan av den amerikanska vinstsäsongen för andra kvartalet börjar, med [
IBM
-1.28%
leverera bättre resultat än väntat efter den avslutande klockan. ]

Rapporter från andra stora banker, som JPMorgan Chase
JPM,
-1.03%,
mottogs initialt inte väl förra veckan. Men marknadsstämningen ljusnade under fredagen och början av måndagen efter Federal Reserve-tjänstemän talade ner utsikterna för 100 punkter räntehöjning vid nästa veckas policymöte.

Se även: Investerare är besatta av storleken på Feds nästa räntehöjning. Här är vad de saknar.

Chanserna för en sådan kraftig åtstramning är nu runt 33 %, jämfört med 80 % förra onsdagen, och en 75 räntepunktsförändring till 2.25 % till 2.50 % är inbakad. Dollarindex
DXY,
+ 0.16%
minskade från 20-åriga toppar som svar och föll med 0.6 % till 107.44.

Valutahandlare hade tittat för att se om uppåtgående momentum skulle fortsätta efter en stark avslutning förra veckan.

"Bullish momentum i aktier har varit svårfångade i år, men torsdagen var iögonfallande genom att både aktiemarknaden och råoljan nådde låga nivåer i flera veckor eller flera månader innan de vände för att stänga nära dagens toppnivåer, och sedan följde upp till uppsidan på Fredag, säger Chris Larkin, vd för handel på E-Trade från Morgan Stanley, i kommentarerna via e-post.

"Om det momentumet kommer att fortsätta denna vecka - eller längre - återstår att se. Även om tidigare, när SPX har gjort liknande tillbakadragningar, var det högre en vecka senare mer tid än inte, sa han.

Läsa: Varför denna fula S&P 500-serie varnar för att jaga björnmarknadsstudsar

Fed kommer dock sannolikt inte att ge efter för sin aggressiva räntehöjningstakt, särskilt mot bakgrund av en stark arbetsmarknad och motståndskraftiga företags- och konsumentutgifter, sa han. På längre sikt kan "stagflation vara på gång."

Bortsett från intäkterna kommer det sannolikt att bli en lugn vecka för amerikanska makroekonomiska katalysatorer, med Fed som nu befinner sig i blackout-perioden före mötet och investerare kanske vänder sin uppmärksamhet någon annanstans.

"Vi ser ECB (Europeiska centralbanken) höja räntorna med 0.25% den här veckan mitt i hög inflation och trots rädsla för lågkonjunktur", skrev Wei Li, BlackRock Investment Institutes globala investeringsstrateg, och andra i en kommentar på måndagen.

"Både ECB och Fed hänger sig för närvarande till "inflationspolitiken", eller trycket för att tämja inflationen. Vi tror att ECB kommer att pausa sin vandring först”, sa de. "Varför? Energikrisen innebär att Europas tillväxt sannolikt kommer att stanna av snart. Högre räntor och politisk oro kan också få de perifera lånekostnaderna att stiga. Allt detta gör att vi gynnar kredit framför aktier och neutrala för euroområdets statsobligationer."

Företag i fokus

• Andelar i Dow-komponenten Boeing Co.
  BA,
  -0.01%
  slutade marginellt lägre efter att flyg- och försvarsjätten sagt Delta Air Lines Inc.
  DAL,
  + 3.49%
  skulle beställ 100 av dess 737-10 jetplan eftersom flygbolaget moderniserar sin flotta med en gång. Deltaaktien slutade upp med 3.5 %.

• Elon Musk lämnat in en rörelse Fredag ​​motstånd Twitter Inc.s
  TWTR,
  + 1.78%
  begäran om att påskynda en rättegång över hans avsikt att avsluta sitt övertagande på 44 miljarder dollar. Twitter-aktien stängde upp med 1.8 procent.

Hur det gick med andra tillgångar

• oss oljepriset satte sig tillbaka över 100 dollar per fat på måndagen för första gången på en vecka, och gynnades av tecken på att USA:s president Joe Biden inte hade säkrat en omedelbar ökning av utbudet i Saudiarabien. West Texas Intermediate crude för leverans i augusti steg med 5.01 USD, eller 5.1 %, för att hamna på 102.60 USD per fat på New York Mercantile Exchange. 

• Den 10-åriga statsavkastningen
  TMUBMUSD10Y,
  2.980%
  steg 3 punkter till 2.959 %, den högsta nivån på en vecka, baserat på 3-nivåer från Dow Jones Market Data. Avkastning och skuldpriser rör sig mitt emot varandra.

• ICE Dollar-index
  DXY,
  + 0.16%
  föll med 0.6 %, vilket hjälper till att inspirera till vinster för guld. Guldet i augusti fick $6.60, eller 0.4%, för att stanna till $1,710.20 XNUMX.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 3.01%
  avancerade 2.9% till 21,551 XNUMX.

• I Europa, Stoxx 600 XX: SXXP och FTSE 100
  UKX,
  + 0.90%
  var och en slutade med 0.9 %.

• Asiens marknader fick ett extra lyft av tecken på att de kinesiska myndigheterna kommer att försöka stödja byggsektorn och lätta på penningpolitiken. Hong Kongs Hang Seng
  HSI,
  -0.61%
  slutade 2.7 % högre och Shanghai Composite
  SHCOMP,
  + 1.55%
  stängde upp med 1.6 %. Japan var stängd för en semester.

-— Jamie Chisholm bidrog till den här artikeln.