Dow Jones dyker mot björnmarknadens låga nivåer som AMD, Tesla, på halvdopp; Vad ska man göra nu

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer.

X

Ett nytt börsrallyförsök inleddes den senaste veckan, med stora tidiga uppgångar för Dow Jones och andra stora index. Men när förhoppningarna om en Fed-pivot försvann igen, återhämtade sig statsräntorna och aktierna ramlade från motstånd. Tillsammans med varningar från Advanced Micro Devices (AMD) Och CVS hälsa (CVS) som slog sina aktier sent i veckan, de stora indexen utplånade de flesta av sina uppgångar.

Även om försöket till marknadsrally inte är över, är Dow Jones, S&P 500 och Nasdaq nära bottennivåer på marknaden. Investerare bör vara extremt försiktiga i den nuvarande miljön.

Vertex lager, Neurokrine biovetenskaper (NBIX) Och Eli Lilly (LLY) handlas precis runt köppoäng. NBIX lager och Vertex Pharmaceuticals (VRTX) är på IBD Leaderboard.

Tesla (TSLA), Förankra energi (ENPH) Och På Semiconductor (ON), tre aktier som hade varit nära köppoäng, drabbades av stora försäljningar. TSLA-aktier såldes i måndags på nedslående leveranser och fortsatte sedan att glida. Enphase-aktien blinkade kort med en aggressiv köpsignal på tisdag, och rasade sedan plötsligt på onsdagen. ON-aktien stängde över en trendlinje på torsdagen och dök sedan på fredagen när AMD utlöste en chipförsäljning.

Megacaps hjälper inte. Microsoft aktie, Google förälder Alfabetet (GOOGL) Och Amazon.com (AMZN), alla strax under sina 21-dagarslinjer på torsdagen, föll kraftigt på fredagen, tillbaka mot björnmarknaden eller kortsiktiga låga nivåer. Apple (AAPL), som aldrig nådde sina fallande 21 dagar, sladdade mot kortsiktiga låga nivåer.

Microsoft (MSFT) och Google lager är på IBD Långsiktiga Ledare. ON lager är på IBD 50. Onsi, Vertex Pharmaceuticals (VRTX) och ENPH-aktier finns på IBD Big Cap 20. Vertex var fredagens IBD-aktien av dagen.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Ett börsrallyförsök fick en stark start, men slingrade sig i slutet av veckan, tillbaka nära björnmarknadens låga nivåer.

Dow Jones Industrial Average steg med 2 % under förra veckans börshandel. S&P 500-indexet steg 1.5 %. Nasdaq-kompositen steg med 0.7% efter att ha fallit 3.8% på fredagen. Småbolagen Russell 2000 steg 2.2 %.

Apple-aktien steg 1.4% för veckan, men sjönk 3.7% på fredagen. Microsoft noterade en ökning med 0.6 % per vecka då AMD:s varning för PC-efterfrågan fick Mr. Softy att sladda 5.1 % på fredagen. Google och Amazon-aktien klättrade med 3.2% respektive 1.4%, vilket också minskade solida veckouppgångar på fredagen.

Den 10-åriga statsräntan steg med 8 punkter till 3.88 % och steg för tionde veckan i rad. Det är efter att ha sjunkit till 10% intraday tisdag, testa dess 3.56-dagars linje. Den 21-åriga statsräntan närmar sig de högsta 10 åren nära 12 % som sattes i slutet av september.

Den amerikanska dollarn, som sjönk kraftigt vid ett tillfälle, steg för en blygsam veckouppgång.

Amerikanska råoljeterminer steg med 16.5 % till 92.64 USD per fat, och steg alla fem dagarna. OPEC+ produktionskvotsnedskärningen med 2 miljoner fat per dag drev på uppgångar. Samtidigt är amerikanska skifferoperatörer fortsatt försiktiga med att öka borrningen.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.7 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) ökade med 1.2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) klättrade med 2.6 %, med MSFT-aktien ett massivt innehav. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 1.9 %, men såldes på fredagen på AMD-varningen och ett utökat USA:s förbud mot export av chipteknologi till Kina. AMD-aktien är ett stort SMH-innehav med On Semiconductor en anmärkningsvärd komponent.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk 0.6 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) föll med 0.15 %, efter att båda sålts av med mer än 6 % på fredagen. Tesla-aktien är fortfarande ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 7.3 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) ökade med 3.4 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 3.7%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gick upp 4.5 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 13.6 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) steg 1.9 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) klättrade 1.25 % med LLY-aktien som ett stort innehav.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Tesla lager

Aktien sjönk med 16 % den senaste veckan till 223.07 efter att rekordleveranser från Tesla under tredje kvartalet inte nådde uppfattningar i Kinas efterfrågan. Elon Musk signalerade att han kommer att gå vidare med Twitter (TWTR) övertagande, vilket återupplivar rädslan för att han kommer att sälja fler TSLA-aktier för att finansiera affären. Musk hyllade början av Tesla Semi-produktionen misslyckades med att ge ett lyft på fredagen. Aktierna ligger fortfarande över 206.84 i slutet av maj, men inte mycket.

Analys av marknadsrally

Börsaktionen förra veckan var nästan lärobok. De stora indexen, som låg på björnmarknaden, återhämtade sig starkt från djupt översålda förhållanden på måndag-tisdag. Men försöket med börsrallyt slog snabbt motstånd vid 21-dagars glidande medelvärde – medan statsobligationer och dollarn studsade tillbaka. Försäljningen intensifierades på fredagen med den starka jobbrapporten, vilket pressade räntorna och dollarn ännu högre.

Så vad nu? Börsrallyförsöket är fortfarande i kraft tills de stora indexen underskrider sina senaste låga nivåer. Men Dow, S&P 500 och Nasdaq är inte långt borta.

A uppföljningsdag kan fortfarande komma när som helst för att bekräfta marknadens uppåtgående trend. Det skulle vara ett positivt tecken. Investerare bör förbli försiktiga, särskilt om indexen har en FTD under sina 21-dagarslinjer. Dessutom innebär en uppföljning inför torsdagens konsumentprisindex extra risker.

Nytt Bear Market Leg?

Å andra sidan är riskerna stora att björnmarknaden kommer att bryta lägre för ytterligare ett ben ner.

Marknaden återhämtade sig tidigt i veckan mitt i förhoppningar om att Federal Reserve skulle bromsa räntehöjningarna, kanske delvis på grund av påfrestningar utomlands. Fallande lediga jobb och Australiens lilla skattehöjning stärkte det fallet. Men Fed-tjänstemän fortsätter att insistera på att de inte backar, medan fredagens jobbrapport var alldeles för varm. I slutändan stärktes oddsen för en fjärde raka räntehöjning med 75 punkter i november, redan hög, under den senaste veckan. Marknaderna är nära att låsa in minst 50 punkter i december — med en liten men stigande chans på 75 punkter.

Förutom Federal Reserve och oro för lågkonjunkturen kan vinstsäsongen bli ett minfält. Varningar från AMD och CVS följer på flera andra högprofilerade förhandsmeddelanden, med vinster på väg att starta nästa vecka. Även efter en lång björnmarknad och tydligt svåra affärsförhållanden har marknaderna fortfarande inte prissatt dåliga nyheter, med AMD-aktier och CVS som faller mer än 10% på fredagen.

Nyckelsektorer

Energiaktier ser starka ut när råoljepriset stiger. Många verkar dock förlängda efter stora uppkörningar.

Samtidigt kan ökningen i oljepriset vara dåliga nyheter för den bredare marknaden. Högre energikostnader, särskilt gaspriser, kommer att komplicera Federal Reserves uppgift att tygla inflationen. Gaspriserna hade redan återhämtat sig markant, särskilt i Kalifornien, i olika raffinaderifrågor.

Vissa bioteknik- och läkemedelsnamn fungerar fortfarande bra, något isolerade från ekonomiska problem. Men kan de göra mycket framsteg om den bredare marknaden går mot nya låga nivåer?

Samtidigt var några namn på tekniska och medicinska produkter som hade blinkat med köpsignaler de senaste dagarna stora förlorare på fredagen. Vissa höll sig hyfsat bra, medan andra genomförde stora försäljningar, inklusive ENPH-aktier och On Semiconductor. Tesla-aktien, som till och med för en vecka sedan var troligtvis nära en ingångspunkt, dök mot 2022 års låga nivåer.

Apple-aktier, Microsoft och andra tekniska titaner leder inte nedsidan, men de stärker verkligen inte de stora indexen.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

Vad ska man göra nu

Argumenten för att vara helt eller helt i kontanter förblev starka även vid veckohöjder, och är ännu starkare nu. Marknadsrallyförsöket rullar på. Indexen kan snart bryta under björnmarknadens låga nivåer.

Om du nyligen köpt några nya positioner - förutom energisektorn och utvalda läkare - kanske du redan har behövt klippa eller avsluta dem. Även om du bara tar pilotpositioner, låt inte förlusterna öka. Om du har vinster kanske du vill låsa en del av det med tanke på de övergripande marknadsförhållandena.

Fortsätt arbeta med dina bevakningslistor och håll dig engagerad. Marknadsrallyförsöket kan fortfarande komma tillbaka till liv, vilket sannolikt skulle utlösa köpsignaler för ett stort antal aktier. Så fokusera på aktier som håller på att etablera sig. Men håll också en bredare lista över starka aktier som visar sig relativ styrka, även om deras sjökort behöver reparationsarbete.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag