Dow Jones faller när jobbrapporten hägrar; AMD varnar, Elon Musk vinner Twitter Trial Delay

Dow Jones-terminer förändrades lite över en natt, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, trots en AMD-vinstvarning. Börsrallyförsöket tappade mark i torsdags och slog motstånd på kortsiktiga nivåer inför fredagens nyckeljobbrapport.

X

Teslas vd Elon Musk och hans advokater ställde flera krav relaterade till Twitter (TWTR) uppköpsaffär. Samtidigt gav domaren som övervakade Twitter-fallet Musk fram till den 28 oktober på sig att avsluta affären. Men det draget innebär att Musk-Twitter-rättegången, om den inträffar, inte kommer att starta förrän i november. TWTR-aktien föll.

S&P Global höjde separat Tesla (TSLA) kreditbetyg till investment grade, ett efterlängtat drag som kommer att sänka lånekostnaderna. Men Tesla-aktien sjönk något, vilket förlängde en kraftig nedåtgående trend.

Shockwave Medical (FLUGSMÄLLA), Arista Networks (ANET), Eli Lilly (LLY), På Semiconductor (ON) Och Neurokrine biovetenskaper (NBIX) rensat eller flirtat med köpa poäng under torsdagens session.

NBIX-aktien är på IBD Leaderboard, medan Shockwave är på topplistan. Microsoft (MSFT) och Google-aktier finns på IBD Långsiktiga Ledare. SWAV-aktier och Onsemi är på IBD 50 lista. ANET lager och On Semiconductor finns på IBD Big Cap 20. SWAV var onsdagens IBD-aktien av dagen.

AMD-varning

Efter avslutningen, Advanced Micro Devices (AMD) sa att försäljningen för tredje kvartalet skulle vara cirka 5.6 miljarder dollar, långt under analytikerkonsensus på cirka 6.7 ​​miljarder dollar. AMD skyllde på en svag PC-marknad och pågående lagerförskjutningar.

AMD-aktien föll 4.5 % under natten. Aktien hade fallit 0.1 % till 67.85 under torsdagens ordinarie session. AMD-aktien är fortfarande uppe för veckan efter att ha nått två års lägsta nivå förra veckan.

Intel (INTC), som tävlar med AMD i PC-chips, drog sig tillbaka blygsamt. Så gjorde Nvidia (NVDA), som konkurrerar med AMD i grafikkretsar.

Separat, Aehr testsystem (AEHR), en liten tillverkare av chiputrustning med exponering för EV-utrymmet, rapporterade bättre än förväntat finansiell vinst för första kvartalet. AEHR aktien hoppade i utökad action. Aktier signalerar en flytt till runt 50-dagarslinjen, inte långt från en trendlinje. AEHR-aktien föll 3.1% till 13.88 i torsdagens session.

Jobbrapport

Arbetsmarknadsdepartementet kommer att släppa rapporten om jobb i september klockan 8:30 ET. Wall Street förväntar sig att lönesumman utanför jordbruket kommer att stiga med 250,000 315,000, en solid vinst men ned från augusti 3.7 XNUMX. Arbetslösheten ses hållas på XNUMX procent. Arbetskraftsdeltagande och löneökningar kommer också att vara nyckeln.

Federal Reserve vill se att arbetsmarknaderna lättar avsevärt innan de backar upp räntehöjningar. Den här veckan visade JOLTS-undersökningen att antalet lediga jobb minskade med 1 miljon i augusti, medan antalet arbetslösa per vecka ökade mer än väntat. ADP-sysselsättningsindex visade solida privata jobb högre, medan ISM:s tillverknings- och servicemätare gav blandade avläsningar om sysselsättningen.

En svag sysselsättningsrapport i september kan sporra marknaderna att växla ned Feds förväntningar om räntehöjningar under de kommande månaderna. Men septembers konsumentprisindex skymtar den 13 oktober.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer förändrades lite jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna sjönk 0.1 procent. Nasdaq 100-terminerna sjönk 0.15 procent. Intel-aktien finns på Dow Jones, S&P 500 och Nasdaq, medan AMD- och Nvidia-aktier är anmärkningsvärda S&P 500- och Nasdaq-komponenter.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Rallyförsöket på aktiemarknaden började med att de stora indexen rörde sig blygsamt till strax under det kortsiktiga motståndet, för att sedan falla tillbaka, och stängde vid sessionslåga när statsräntorna steg.

Dow Jones Industrial Average backade 1.15 % i torsdags börshandel. S&P 500-indexet gav upp 1 %. Nasdaq-kompositen sjönk 0.7%. Småbolagen Russell 2000 tappade 0.6 %.

Den 10-åriga statsräntan steg med 7 punkter till 3.83 %, eftersom flera Fed-tjänstemän höll fast vid centralbankens hökaktiga linje. Den steg med 14 punkter på onsdagen. Den 10-åriga avkastningen är nu uppe för veckan och inte långt från 12-åriga toppar på runt 4%. Den 10-åriga statsräntan fallande måndag-tisdag var en viktig medvind för det nya försöket att rally på börsen.

USA:s råoljepris steg med 0.8 % till 88.45 dollar per fat, deras fjärde raka framsteg. OPEC+ gick på onsdagen överens om att minska produktionskvoterna med 2 miljoner fat per dag.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) doppade 0.5%. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) minskade med 0.3 %, med MSFT-aktien som en enorm komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk 0.7 %. SMH föll över natten, där AMD, Intel och Nvidia har alla viktiga komponenter i lager.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) steg 0.3 % och ARK Genomics ETF (ARKG) förlorade en bråkdel. TSLA-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) backade 0.45 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 0.9 %. Energy Select SPDR ETF (XLE1.8 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 1.3%.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Tesla lager

Tesla-aktien föll med 1.1 % till 238.13, även med nyheten om kreditbetyget i investeringsklass. Aktien har fallit 10 % den här veckan, först på grund av nedslående leveranser under tredje kvartalet och sedan på Twitter-nyheter.

Sent på torsdagen twittrade Musk att Tesla Semi-produktionen har börjat med leveranser till PepsiCo (FART) som börjar den 1 december. Semin, försenad i åratal, kommer att ha en räckvidd på 500 mil, sade han. Övriga specifikationer är inte klara.

Mysk-Twitter Deal Saga

Teslas vd Elon Musk verkade på tisdagen vända kursen och sa att han ville gå vidare med Twitter-affären på 44 miljarder dollar.

Men de två sidorna har inte kommit överens om nya villkor. Musk vill ha affären beroende av skuldfinansiering - en flyktklausul som inte fanns i apriluppköpsavtalet. Han vill också förbehålla sig rätten att förnya sina bedrägerianspråk.

Samtidigt lämnade Musks advokater in en motion till Delaware's Court of Chancery om att stoppa den kommande Twitter-rättegången och sa att affären nu skulle avslutas före den 28 oktober.

Twitter protesterade omedelbart och sa att det var en "inbjudan till bus och försening." Dess advokater uppmanade också Musk att betala 44 miljarder dollar, plus ränta.

Chancery Court-domaren, i en tillfällig seger för Musk, sköt dock sent på torsdagen tillbaka Twitter-rättegången, som skulle starta den 17 oktober. Om Twitter-affären inte avslutas senast den 28 oktober kommer hon att ställa rättegången i november datum.

TWTR-aktien sjönk 3.7 % på torsdagen till 49.39, och föll sedan 2 % över natten efter att domaren försenat Twitter-rättegången. Aktien sjönk 1.35 % på onsdagen efter att ha toppat 22 % på tisdagen. Musk gick i april med på att betala 54.20 dollar per aktie för Twitter-aktien.

Förutsatt att Musk slutar köpa Twitter, är det möjligt att han kommer att behöva sälja ytterligare TSLA-aktier för att finansiera övertagandet. Så det är ett överhäng på Tesla-aktier.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

Lager nära köppoäng

NBIX-aktien steg blygsamt för att stänga över 109.36 platt bas köp poäng för första gången, enligt MarketSmith analys. Medan utbrott har kämpat 2022, är Neurocrine 7% över sin 50-dagarslinje.

LLY-aktien klättrade något på färska positiva drognyheter, men kunde inte stänga över en traditionell köppunkt.

ANET-aktien och Onsemi stängde strax över nedåtlutande trendlinjer, som ligger något över deras 50-dagarslinjer. Båda är tekniskt sett tidiga köppoäng inom nya konsolideringar, men har ökat på låg volym medan fredagens jobbrapporter väntar på marknadsrallyt.

SWAV-aktien rörde en trendlinje i torsdags och vände sedan något lägre. Aktierna ligger fortfarande över sina 21-dagars- och 50-dagarslinjer. Shockwave lager kommer att ha en ordentlig bas efter fredag.

Analys av marknadsrally

Börsrallyförsöket tappade mark igen på torsdagen. De stora indexen slog motstånd på 21-dagarslinjen strax efter öppningen. De förblev i flux men generellt nere under resten av sessionen, och stängde nästan sessionens låga nivåer.

På onsdagen minskade aktiernas förluster trots att statsräntorna steg. Men de kämpade på torsdagen med den 10-åriga statsräntan, och dollarn, upp rejält för en andra raka session.

De stora indexen är fortsatt kraftigt högre under veckan.

Investerare var inte redo att göra stora satsningar på väg in i fredagens jobbrapport. Sysselsättningsrapporten kan vara avgörande för försöket med marknadsrally. Ett starkt drag kan utlösa en uppföljningsdag för att bekräfta den nya uppåtgående trenden, där sådana som Arista Networks, On Semiconductor och Shockwave kan agera. Men en negativ reaktion på jobbrapporten kan få indexen att sjunka mot sina låga marknadsnivåer igen.

Energiaktier fortsatte att leda under torsdagen, men många ser förlängda ut efter att ha kört upp för flera sessioner. Medicinska pjäser förblir spännande medan chip, nätverk, restaurang, försäkring, konstgödsel och flera andra grupper har åtminstone några namn kring köppoäng.

På minussidan, soptransportföretag som t.ex Avfallsanslutningar (WCN) såldes hårt. Solaktier kämpade igen.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Medan några aktier blinkade med köpsignaler på torsdagen, åtminstone under dagen, fanns det inte många skäl att göra nya köp med den nya marknadsrallyt på väg in i jobbrapporten.

Även om marknaden genomför en uppföljning under de närmaste dagarna, betyder det inte att investerare bör öka exponeringen snabbt. Marknaden skulle fortfarande möta ett antal tekniska utmaningar och ekonomisk motvind medan AMD-varningen bara är den senaste dystra nyheten på väg mot vinstsäsonger.

Men gör bevakningslistorna redo. Eftersom ett marknadsrally bygger fart vill du vara redo att dra fördel av att upptäcka de potentiella stora vinnarna i förväg.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag