Dow Jones Futures: Apple leder vinstvågen, Feds räntehöjning skymtar; Vad ska man göra nu

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Börsrallyt hade starka uppgångar förra veckan och bröt över ett visst nyckelmotstånd. Tekniker drog tillbaka fredagen snap (KNÄPP) och andra dåliga inkomster.

Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Google-förälder Alfabetet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) och Facebook-förälder Metaplattformar (META) rubrik en massiv vecka för inkomster.

META-aktier och Google sålde av hård fredag ​​på Snap-resultat och brist på vägledning. Microsoft-aktien föll tillbaka till sin 50-dagarslinje. Amazon trimmade bara stora veckovinster. Men Apple-aktien är den av de fem som är nära sin 200-dagarslinje, och den har ingen uppenbar köppunkt i sikte.

Samtidigt möts Federal Reserve, med ytterligare en stor räntehöjning med 75 punkter troligen på onsdag. Vägledning för framtida drag kommer att vara nyckeln. Investerare har börjat dra ned räntehöjningen i september, med begränsad åtstramning efter det. Det beror till stor del på att ekonomin snabbt bromsar in, kanske till och med hamnar i en lågkonjunktur. En lågkonjunktur, tillsammans med fortfarande hög inflation, är ingen bra blandning för företagens vinster.

Fed recession kan redan vara här; Vad det betyder för S&P 500

Även om den senaste tidens agerande i de stora indexen har varit lovande, bör investerare fortfarande vara försiktiga när de lägger till exponering.

Inte många ledande aktier har blinkat med köpsignaler. Samtidigt har flera lovande aktier sett plötsliga försäljningar, inklusive Dollar Tree (DLTR), Lantheus (LNTH), Agilon hälsa (AGL) Och Li bil (LI), vilket tvingar investerare fram svåra beslut.

LNTH-aktien är på IBD Leaderboard, medan Agilon lämnade fredagen. Li Auto lager och Agilon är på IBD 50. MSFT stock och Google är på IBD Långsiktiga Ledare.

Videon som är inbäddad i artikeln granskade den viktiga marknadsåtgärden, samtidigt som den analyserade Cross Country Healthcare (CCRN), Li Auto och DLTR lager.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt hade starka veckouppgångar, även med fredagens reträtt.

Dow Jones Industrial Average steg med 2 % under förra veckans börshandel. S&P 500-indexet steg 2.6 procent. Nasdaq-kompositen steg 3.3%. Småbolagen Russell 2000 steg med 3.7 %.

Den 10-åriga statsräntan föll med 15 punkter till 2.78 %, och föll med 25 punkter på torsdag-fredag. Räntekurvan för statskassan är inverterad från ettårigt till det tioåriga. Den sexmånaders statsskuldväxelräntan, på 10 %, är betydligt över den 2.94-åriga statsskuldsräntan. Allt detta återspeglar växande recessionsrisker.

Amerikanska råoljeterminer föll med nästan 3 % till 97.59 USD per fat förra veckan.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) gav upp 0.6 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) steg 0.45 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ökade med 5.4 %, med MSFT-aktien som en viktig komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sprang upp 5.6 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) studsade 1.9 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) steg 5 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 0.9%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 6 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) gick upp 3.7 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) 3%. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) doppade 0.3%.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) steg 4.85 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) 1.2 %, även om båda gav upp mer än hälften av sina veckouppgångar på fredagen.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Stock Shakeouts, Shakedowns

När en ledande aktie säljs till eller under köp poäng, investerare står inför ett tufft beslut: håll hårt, lämna eller trimma positionen. Det finns inte nödvändigtvis ett "rätt" svar. Ibland kommer aktien att studsa direkt tillbaka, andra kommer att fortsätta falla - kanske efter en kort studsning. Ett mer försiktigt tillvägagångssätt kan vara mer meningsfullt i den nuvarande volatila marknaden. Att köpa nära ingången kan också erbjuda lite mer dämpning.

DLTR-aktien hade gradvis stigit i en köpzon den här veckan när den plötsligt sjönk nästan 5% under dagen på torsdagen. Aktierna underskred något köppunkten på 166.45, men fann stöd på 21-dagarslinjen, enligt MarketSmith analys. Vid stängningen sjönk DLTR-aktien strax under 1 %. På fredagen flyttade Dollar Tree-aktien en kort stund ut ur köpzonen innan stängningen ändrades lite.

LNTH-aktien slog rekord på onsdagen och bröt precis ut från en kopp bas, men stänger nästan 14 % över 50-dagarsgränsen. På torsdagen föll Lantheus aktie med 7.8 % under dagen, även om den minskade sin förlust till 3.1 %. En snabb shakeout? Kanske inte. LNTH-aktien föll 4.5 % på fredagen.

Agilon-aktien bröt ut på torsdagen från en bottenbas med en köppoäng på 27.12. Men aktierna föll 8.3% till 25.18 på fredagen.

Li Auto-aktien studsade från sin 21-dagarslinje den 13 juli och gjorde solida uppgångar måndagen den 18 juli. Men aktierna föll under 21-dagarslinjen under tisdagen, även om de återhämtade sig för att stänga över den nyckelnivån, ned 4.7%. På onsdagen sjönk LI-aktien 3.7 %, precis vid tisdagens lägsta nivå. På torsdagen tog Li Auto nästan tillbaka sin 21-dagarslinje, men såldes sedan av övertygande på fredagen. I slutändan var det en baisseartad nedåtvänd vecka för den kinesiska elbilstillverkaren.

Analys av marknadsrally

Börsrallyt tog betydande framsteg den senaste veckan. De stora indexen kom över sina 50-dagars och 10-veckors glidande medelvärden, vilket hade varit en viktig stötesten under de senaste månaderna.

Svaga resultat från Snap, verizon (VZ), Seagate Technology (STX) Och Intuitivt kirurgiskt (ISRG) gav en katalysator för fredagens reträtt.

Men utan tvekan berodde marknaden på en tillbakagång, särskilt Nasdaq och tillväxtaktier. Det är bättre att få den tillbakadragningen innan den fulla krossen av inkomster.

Om alla är hausse på väg mot intäkter, är det ett recept för stora försäljningar av faktiska resultat. Det kan vara särskilt sant den här gången, med guidningen särskilt oklar med ekonomin som snabbt försämras.

Fredagens reträtt understryker hur vinstsäsongen är förrädisk, och inte bara för företaget. Snap-resultatrapporten slog ned Meta- och Google-aktier, tillsammans med andra onlinereklamberoende företag och den bredare marknaden.

Fredagens reträtt visar också riskerna med bottenfiske och köper nedslagna tillväxtaktier när de rasar tillbaka.

Det är möjligt att marknaden nådde sin botten i mitten av juni, men det betyder inte nödvändigtvis att det är en snabb och enkel marsch till all-time highs och längre fram. Marknaden nådde botten i slutet av 2002 och slutet av 2008, men gjorde inte en uthållig uppgång på flera månader.

Förutom tekniska titaner Apple, Microsoft, Meta, Google och Amazon, inkluderar andra anmärkningsvärda resultat den kommande veckan Exxon Mobil (XOM), Chevron (CLC), Merck (MRK), Pfizer (PFE), General Motors (GM) Och Qualcomm (QCOM).

Apple, Microsoft, Merck och XOM-aktier är alla Dow Jones-komponenter.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Investerare bör fortfarande ha högst blygsam exponering. Det har inte funnits många bra aktier att köpa, och de kan vara benägna till plötsliga försäljningar. Resultatsäsongen och Fed-mötet kan skicka marknaden, olika sektorer och enskilda aktier i alla möjliga riktningar.

Så var extra försiktig de närmaste dagarna. Om du gör nya inköp, leta efter tidiga köpmöjligheter och försök att köpa så nära dessa poster som möjligt.

Fortsätt arbeta med dina bevakningslistor. Marknadsrallyt har visat en viss styrka. Du vill vara redo att dra nytta.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: Vilken Booming EV Giant är det bästa köpet?