Dow Jones Futures: Bear Market på låga nivåer; Spela in Tesla-leveranser långt ifrån vyer

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Teslaleveranserna slog lätt rekord under tredje kvartalet, men kom in långt under uppskattningarna. Kinesiska elbilskonkurrenter rapporterade också försäljning.

X

De stora indexen föll rejält under den senaste veckan och avslutade en fruktansvärd september. S&P 500-indexet och Dow Jones är på bottennivåer på björnmarknaden, med Nasdaq på gränsen till att göra det. Räntorna på statskassan backade från 4 %, men förlängde sin veckovisa vinstserie.

Investerare bör vara extremt försiktiga i den nuvarande miljön, eftersom björnmarknaden ser ut att börja ett tredje steg nedåt.

Tesla-leveranser

Teslas leveranser kom in på 343,830 XNUMX under tredje kvartalet, en ökning med 42 % jämfört med ett år tidigare och 35 % över Q2:s 254,695 3, då Shanghai-fabriken stod inför en långvarig avstängning och långsam återhämtning på grund av Covid-nedstängningar. Q1-siffran toppade bekvämt Q310,048:s rekordleveranssiffra för Tesla på XNUMX XNUMX.

Tesla-leveranserna kom dock långt ifrån de 355,000 365,000-XNUMX XNUMX som analytiker letade efter. Rapporten kommer att förstärka oron för Kinas efterfrågan.

Tesla-leveranser följer också AI-dagen på fredagskvällen, där EV-jätten visade upp en Optimus-robotprototyp med begränsad funktionalitet.

Under tiden, Li bil (LI) rapporterade septemberleveranser som var bättre än den nyligen sänkta prognosen. Andra Tesla-rivaler Nio (NIO) och XPeng (XPEV) rapporterade också septemberleveranser på lördagen.

EV och batterijätte BYD (BYDDF) kommer att släppa försäljning inom de närmaste dagarna också. BYD och Nio är leder en Kina EV-push in i Europa. Det är bara en del av en massiv internationell expansion för BYD.

Nio-aktier, såväl som aktier i BYD, Li Auto och Xpeng, kämpar alla.

Tesla-aktien ser bättre ut, men har slagit motstånd vid sina 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden.

Tillsammans med Tesla-aktier, Arista Networks (ANET), Förankra energi (ENPH), På Semiconductor (ON) Och Celsius innehav (CELH) alla har relativa styrka linjer på eller nära toppar, men med aktierna som handlas under sina 50-dagarslinjer. Men det finns en uppsida med det tekniska felet.

ENPH lager, On Semiconductor och Celsius är på IBD 50. Enphase, Arista Networks och ON-aktier finns på IBD Big Cap 20. ANET aktie var fredagens IBD Stock Of The Day.

Videon som är inbäddad i artikeln diskuterade björnmarknadens åtgärder på djupet, samtidigt som Arista Networks analyserades, Varghastighet (VARG) och Tesla lager.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer öppnar kl. 6 ET, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq 100-terminer.

OPEC och nyckelallierade kan minska produktionskvoterna med minst 1 miljon fat per dag vid onsdagens OPEC+-möte för att stödja råoljepriserna. Förra månaden skar OPEC+ kvoterna med 100,000 XNUMX fat per dag. Det var till stor del symboliskt, eftersom många medlemmar, inklusive Ryssland, inte nådde sina kvoter.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknaden förra veckan

De stora indexen försökte studsa vid olika punkter den gångna veckan, men föll till slut rejält för veckan, precis vid låga börsmarknader.

Dow Jones Industrial Average halkade 2.9% under förra veckans börshandel. S&P 500-indexet backade också 2.9 %. Nasdaq-kompositen tappade 2.7 procent. Småbolagen Russell 2000 gav upp 1.4 %. För september tappade Dow 8.8 %, S&P 500 9.3 %, Nasdaq 10.5 % och Russell 2000 10.1 %.

Den 10-åriga statsräntan steg med 11 punkter den senaste veckan till 3.81 %. Räntan backade efter att ha toppat 4 % tidigt på onsdagsmorgonen, men återhämtade sig från fredagens låga nivåer. Den 10-åriga statsräntan har stigit i nio raka veckor.

Amerikanska råoljeterminer steg med 1 % till 79.49 USD per fat under den senaste veckan, även med fredagens förlust på 2.1 %.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.45 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) sjönk 1.3 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) doppade 0.7%. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk 3.8%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 2.2 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) doppade 0.9%. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 2.9 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gav upp 1.2 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 2.2 % medan Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) sjönk 2.2 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) gav upp 1.3 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk 0.3 % förra veckan och stängde nära veckolägsta. ARK Genomics ETF (ARKG) steg 2.2 %. TSLA-aktien förblir ett toppinnehav över Ark Invests ETF:er. Cathie Wood's Ark äger också en del BYD-aktier.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Teslas leveransdetaljer

Tesla levererade 325,158 3 Model 3 och Model Y-fordon under tredje kvartalet, tillsammans med 18,672 XNUMX Model S och Model X lyxbilar.

Det är en relativt blygsam ökning från första kvartalet, med tanke på att Tesla har lagt till två nya fabriker i Berlin och Austin och ökat kapaciteten vid sin enorma anläggning i Shanghai.

Leveransmissen för tredje kvartalet var inte en fråga om begränsad tillgång. Produktionen översteg avsevärt leveranserna, och Tesla tillverkade 3 365,923 fordon under det senaste kvartalet.

Leveransrapporten för tredje kvartalet kommer mitt i växande tecken på svagare efterfrågan i Kina, eller åtminstone efterfrågan som inte hänger med i en nyligen utökad fabrik i Shanghai.

Tesla förlänger en stor försäkringssubvention i Kina, som infördes i mitten av september, till och med årsskiftet. Det är möjligt att Tesla kommer att sänka Kinas fordonspriser i oktober.

Tänk på att Q4-produktionen bör vara mycket högre än under Q3, särskilt för den bredare eurasiska marknaden. Så efterfrågan kommer att behöva öka också.

Den kinesiska elbilsmarknaden är otroligt konkurrenskraftig och växer bara mer.

Tesla AI Day: Optimus Robot Not-Yet Prime

På fredag ​​kväll, Tesla (TSLA) avtäckte en prototyp av Optimus-roboten, som visar lemrörelser och händer som kan greppa. Men Teslas Optimus hade begränsad rörlighet, vilket indikerar att Tesla Optimus ligger många år, om inte decennier, efter vad andra robotföretag kan göra. Tesla ägnade tid åt att diskutera Optimus mekanik och mjukvara.

VD Elon Musk har sagt att Optimus så småningom kan ersätta fabriksarbetare. Musk hävdar att Optimus kommer att säljas inom 3-5 år och kostar mindre än 20,000 XNUMX dollar. Många experter säger att en användbar, allmänt användbar humanoid robot är årtionden borta från verkligheten.

AI Day, som Musk sa att främst handlar om att rekrytera personal, visade också upp funktioner relaterade till förarassistansprogramvara och mer. Teslas Full Self-Driving-system är, trots sitt namn, ett nivå 2-förarassistanssystem.

Tesla lager

Tesla-aktien slog motstånd på sin 50-dagarslinje på onsdagen, och föll för att underskrida de senaste bottennivåerna på fredag. Aktien föll 3.7% till 265.25 för veckan. TSLA-aktiens bottenbas har nu en dubbelbottenmönster, med ett köppoäng på 313.90.

China EV-försäljning

Li Auto rapporterade leveranser i september på 11,531 10,500. Li Auto hade nyligen varnat och signalerat att leveranserna i september skulle vara cirka XNUMX XNUMX.

Under sin första hela månad steg leveranserna av L9 SUV-hybrid till 10,123 8. Den snart slutade Li One stod för resten. L9, en nedskalad L30, kommer att börja levereras i november. Li Auto den 7 september började också försälja en annan hybrid-SUV, L26,524. Li Auto levererade 3 5.6 hybrid-SUV:ar under tredje kvartalet, en ökning med 7.5 % jämfört med ett år tidigare men en minskning med 28,687 % från 2 XNUMX under andra kvartalet.

Nio levererade 10,878 2.35 fordon, en ökning med 1.9 % jämfört med ett år tidigare och 10,677 % mot 3,149 2,928 i augusti. Den inkluderar 7 221 sedaner, med 5 7 ET5:or och 3 ET30:or. Den lyxiga ET7 började levereras under våren, medan ET2022, en modell 3-konkurrent, precis började levereras den 31,607 september. Tillsammans med ES29.3 SUV har Nio släppt tre helt nya EV-modeller 26.1, tillsammans med tre äldre stadsjeepar. Under tredje kvartalet levererade Nio rekord med 2 31,000 fordon, en ökning med 33,000 % jämfört med ett år tidigare och XNUMX % jämfört med andra kvartalet. Men det var på den nedre halvan av sitt XNUMX XNUMX-XNUMX XNUMX mål.

Med nya modeller och en Europaexpansion förväntar Nio sig rekordleveranser varje månad under fjärde kvartalet.

XPeng Motors rapporterade leveranser av 8,468 18.7 elbilar i september, en minskning med 11.6 % jämfört med ett år tidigare och 9,578 % jämfört med 184 9 i augusti. XPeng kämpar med en mindre än färsk lineup. I septemberleveranssiffran ingick 3 G29,570-SUV:ar. Massleveranser av dess nya elbil kommer att börja i slutet av oktober. Leveranserna för tredje kvartalet på 15.2 14.1, i den nedre halvan av sin prognos, steg med 2 % jämfört med ett år tidigare men sjönk med XNUMX % jämfört med andra kvartalet.

BYD kommer sannolikt att rapportera ännu en månad med rekordförsäljning, med leveranser för tredje kvartalet långt över 3 500,000. Det kommer att öka sitt försprång över Tesla, även om BYD:s försäljning är grovt uppdelad mellan fullelektriska "BEVs" och plug-in hybrider. BYD har gått in i Australien, Nya Zeeland, Singapore och Indien under de senaste veckorna, med leveranser som startar Europa och flera nya asiatiska länder under de närmaste månaderna. Biltillverkaren fortsätter också att lägga till nya modeller och börjar levereras av Model 3-konkurrenten Seal i slutet av augusti.

China EV-aktier

Nio-aktien föll med 10.6 % den senaste veckan till 15.77 och nådde en fyra månaders lägsta efter att ha träffat motstånd på 200-dagarslinjen den 30 september. LI-aktien, en stor vinnare från början av maj till slutet av juni, har fallit till fyra månader låga också, ned 8 % förra veckan. XPEV-aktien tappade 12.8 % förra veckan till nya rekordlåga rekord.

BYD-aktien har kämpat ända sedan Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRKB) sålde en del av sina långvariga innehav. BYDDF sjönk med 6.25 % den senaste veckan och nådde sin lägsta nivå på sex månader.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

Lager att titta på

ANET-aktien arbetar på en bas inom en lång konsolidering, med möjliga 132.97 köp poäng. Det finns en trendlinje som för närvarande ligger något över 50-dagars- och 200-dagarslinjerna, men för tillfället slår den motstånd med ett glidande 21-dagarsgenomsnitt. Ändå steg Arista-aktien 2.7 % till 112.89 för veckan. RS-linjen är rekordhög.

ENPH-aktien sjönk med 0.7% till 277.47 förra veckan, handlade runt sin snabbt stigande 50-dagarslinje, och stängde under den på fredagen. Solenergiledaren kan utan tvekan ha ett inträde från ett avgörande drag över sina 50-dagars- och 21-dagarslinjer, även om en längre paus skulle vara till hjälp.

CELH-aktien bröt hårt under sin 50-dagarslinje den 22 september. Den pågående återhämtningen har varit svag när det gäller pris och volym, men energidryckstillverkaren klättrade med 2.4 % för veckan. Ett avgörande steg över 50-dagarslinjen skulle sannolikt sammanfalla med en nedåtlutande trendlinje, vilket erbjuder ett tidigt inträde i en framväxande ny konsolidering.

ON-aktien bröt också på ett avgörande sätt sina 50-dagar den 22 september, och har inte gjort mycket av en studs sedan, och föll 1.55% förra veckan. Den elbilsfokuserade chiptillverkaren kan ha ett tidigt inträde genom att återta 50-dagarslinjen och en trendlinje.

Alla dessa aktier, inklusive Tesla, måste komma tillbaka över sina 50-dagarslinjer. Men det är faktiskt positivt på den nuvarande björnmarknaden. Om Onsi-aktien och dessa andra kommer att göra den laddningen över nyckelmotståndet, kommer den totala marknaden sannolikt att behöva visa lite mer styrka.

Det finns några aktier som är åtgärdsbara nu, som t.ex Vertex Pharmaceuticals (VRTX), men det är utan några tydliga tecken på marknadsbotten.

Aktiemarknadsanalys

Björnmarknaden föll inte som den gjorde under de föregående två veckorna, men de stora indexen föll stabilt igen, med mycket av nedgången på fredagen. S&P 500 och Dow Jones har brutit under sina lägsta nivåer i juni och gör det igen på fredag. Nasdaq och Russell 2000 har ännu inte underskridit sina låga nivåer på björnmarknaden, men närmar sig mycket. Nasdaq 100 underskred sina låga juni i fredags, med Apple (AAPL) och Tesla-aktier bland de många stora bolagen.

Bulls försökte slåss flera gånger under veckan, men returerna susade snabbt. Onsdagens starka uppgångar raderades snabbt ut nästa session.

Nasdaq försökte studsa igen på fredagen och steg nästan 1.4 % vid sessionshöjder, innan den vände lägre. Det är inte en slump att fredagens studs svimmade när den 10-åriga statsräntan raderade tidiga förluster och vände högre.

Inget av de stora indexen rörde ens sina 10-dagars glidande medelvärden den senaste veckan, än mindre sprängning över mer signifikanta nivåer. Det är svårt att se marknaden göra en seriös återhämtning med statsräntor som trendar högre. Och räntorna kommer sannolikt att trenda högre så länge som Federal Reserve höjer räntorna aggressivt.

Förutom den hökiska Fed, stigande statsräntor och stigande dollar, måste investerare se upp för vinstbesvikelser i en mycket tuff affärsmiljö. Nike (NKE) Och Carnival Corp. (CCL) är bara de senaste exemplen, med intäktssäsongen som börjar om bara ett par veckor.

Sammanfattningsvis verkar björnmarknaden vara i färd med att starta en tredje etapp nedåt. Om så är fallet, kan nästa logiska stödområde vara februari 2020 pre-Covid high.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Björnmarknaden är precis på bottennivåer. Investerare borde ha alla eller nästan alla kontanter just nu. Om du vill knapra på några aktier som blinkar köpsignaler, håll positionerna små och var redo att ta snabba vinster.

Bygg upp dina bevakningslistor så att du är redo att hoppa in i de stora vinnarna på nästa riktiga tjurmarknad. Fokusera på ledare för relativ styrka. Många, som Arista Networks, Enphase och Tesla, kan vara under sina 50-dagarslinjer.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Genredigeringsledare leder 5 motståndskraftiga aktier på Bear Market