Dow Jones Futures: Bear Market Eyes New Leg Down; Apple, Eli Lilly visar relativ styrka

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer.

X

Aktiemarknaden led ännu en gång kraftiga förluster den senaste veckan då en hökaktig Federal Reserve skickade statsräntor i höjden ännu en gång. Dow Jones underskred junis lägsta nivå på fredagen och de andra stora indexen närmade sig. De sista tillväxtledarna började bryta ihop.

Med en intensifierad marknadskorrigering är det dags för investerare att stå vid sidan av, men leta efter potentiella ledare. Vissa medicinska aktier visar relativ styrka, inklusive Eli Lilly (LLY). kinesisk e-handelsjätte Pinduoduo (PDD) drar sig tillbaka något lugnt. Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Förankra energi (ENPH) Och Albemarle (ALBA) kommer under ökande press, men är fortfarande värda att titta på för framtiden.

Tesla aktie, Enphase Energy och Albemarle är på IBD 50. Enphase och ALB-aktier finns på IBD Big Cap 20. Eli Lilly var fredagens IBD Stock Of The Day.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsåtgärder

Aktiemarknaden drabbades av intensiva förluster ännu en gång förra veckan, och stängde nära veckolåga trots en mini-studs nära fredagens stängning.

Dow Jones Industrial Average föll med 4% i förra veckans börshandel. S&P 500-indexet gav upp 4.6 %. Nasdaq-kompositen föll 5.1%. Småbolagen Russell 2000 sjönk 6.6 %.

Den 10-åriga statsobligationsräntan steg med 25 punkter till 3.7 %, vilket täckte en åttonde veckouppgång i rad.

Amerikanska råoljeterminer sjönk 7.1 % till 78.74 USD per fat förra veckan, och nådde sina lägsta nivåer sedan januari.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sjönk 10.8 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) sladdade 6.5 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 5.4 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) förlorade 5.7%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) föll 8.3 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) tappade 5.3 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 9.1 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) backade 4.2 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) dök 10.15 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) tappade 6.1 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) minskade med 3.6 %

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) dök 11.2 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) 10.1%. TSLA-aktier är fortfarande bland de bästa innehaven över Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Apple lager

Apple-aktien stängde nära veckolägsta, men slutade ned med endast 0.1 % till 150.54. På onsdagen slog AAPL-aktien motstånd nära sina 10-veckors- och 40-veckorslinjer och är tillbaka nära de senaste bottennivåerna. Men relativ styrka linje in på en ny högfredag. Apple-aktien har fortfarande en köppunkt på 176.25, men det första testet kommer att återta sina 50-dagars- och 200-dagarslinjer.

LLY lager

Eli Lilly-aktien steg faktiskt med 0.9% till 311.60 den senaste veckan. Aktien steg nästan 5% på torsdagen, efter positiva drognyheter och en analytikeruppgradering. LLY är aktien är på fel sida av sin 50-dagarslinje och slår motstånd där på fredagen. Men RS-linjen tävlar högre. Läkemedelsjätten har 335.43 platt bas köppunkt, enligt MarketSmith analys. Det finns en potentiell trendlinje något över 50-dagarslinjen, men det är inte en bra tid att göra några köp.

ENPH aktie

Enphase aktien dök 12.1% förra veckan till 279.49, underskred sin 50-dagarslinje blygsamt och bara underskred de senaste låga nivåerna. Helst skulle ENPH-aktier konsolideras för en tid, kanske skapa en ny bas.

PDD lager

Pinduoduo-aktien sjönk 8.5 % till 60.08, bröt under sin 21-dagarslinje och närmade sig 50-dagars. PDD-aktien har gett upp nästan alla sina vinster sedan den kinesiska e-handelsjätten rapporterade utblåsningsresultat i slutet av augusti, som kort bröt ut.

Men RS-linjen är fortfarande nära 52-veckors högsta. En tillbakagång till 50-dagarslinjen kan vara hausse, med en ny bas kanske bildas.

Naturligtvis är Kina-riskerna alltid höga, medan PDD-aktier är en outlier bland e-handelsnamn eller kinesiska aktier i allmänhet.

ALB aktie

Albemarle-aktien halkade 6.1% till 269.69 den senaste veckan, men fick stöd på sin 50-dagarslinje på fredagen. ALB-aktien ligger fortfarande över 250.25 köp poäng från ett litet handtag i början av augusti, medan tur och retur vinster från ett 273.78 alternativt inträde från en massiv kopp-med-handtag bas. Det finns ingen tydlig post för ALB-aktier just nu.

Litiumpriserna är höga och kommer sannolikt att förbli så på obestämd tid med ökande efterfrågan på elbilar och begränsad litiumproduktion. Men det råder ingen tvekan om att ALB-aktier och andra litiumspel kan vara mycket volatila, med förbehåll för stora försäljningar.

Tesla lager

Tesla-aktien föll 9.2% till 275.36, med ännu större förluster från onsdagens topp. TSLA-aktien bröt under sina 200-dagars- och 50-dagarslinjer, men höll sig över de senaste bottennivåerna. EV-jätten har nu en legitim konsolidering med en köppunkt på 316.74 inom en mycket djupare konsolidering. På ett veckodiagram har Tesla-aktien en handtagsingång på 313.90.

RS-linjen hade trendigt högre fram till slutet av förra veckan.

Veckovisa kinesiska försäljningsdata, troligen ut på tisdag, kan lätta på Teslas efterfrågan där eller förstärka dem. Globala produktions- och leveransdata för tredje kvartalet kommer att följa i början av oktober.

Aktiemarknadsanalys

Börsen led ännu en vecka med enorma förluster. Dow Jones underskred sina låga juni i fredags, tillsammans med NYSE Composite. Nasdaq, S&P 500 och Russell 2000 har inte gjort det, utan behöver bara en dålig dag till för att bryta ner.

Kan vi få en studs? Visst, marknaden verkar översåld av olika åtgärder, medan bottennivåerna i juni är en logisk plats för ett återhämtningsförsök. CBOE Volatility Index steg till tre månaders högsta på fredagen, även om marknadsrädslan inte är på extrema nivåer.

En studs behöver förstås inte komma direkt. Och en eller två bra dagar kommer inte att betyda mycket om indexen snabbt återupptar försäljningen.

Varje börsstuds skulle sannolikt behöva statsobligationer och den amerikanska dollarn för att pausa eller dra sig tillbaka.

Under de senaste veckorna har marknadsrallyn, inklusive intradag, varit svaga affärer med låga volymer, följt av stor försäljning.

Det finns en stor chans att björnmarknaden tar ytterligare ett betydande steg nedåt. Även när marknaden äntligen når botten kan det ta lång tid att driva högre.

Vad kan förändra dynamiken? Den 30 september kommer Federal Reserve att få augusti PCE-index, dess favoritinflationsmätare. September jobbrapport kommer en vecka senare. Positiva värden skulle vara en lättnad, men Fed vill se varaktiga nedgångar i kärninflationen och svag arbetsmarknad.

Samtidigt kan du förvänta dig stora varningar under de närmaste veckorna. Höga arbetskostnader, problem i leveranskedjan, stigande räntor, en skyhög dollar och en avstannande ekonomi är ett recept på besvikelse över inkomsterna.

Vissa sektorer går relativt bra, men betoningen är relativ.

Det inkluderar läkemedelsjättar som LLY-aktier, såväl som andra mediciner inklusive vissa biotekniker och medicinska namn. Föroreningskontroll ser fortfarande bra ut. Men även många aktier med RS-linjer som stiger eller på nya toppar vacklar och ligger på fel sida om 50-dagars- och 200-dagarslinjerna.

Bara för att en aktie har hållit sig betyder det inte att den kommer att fortsätta göra det i en marknadskorrigering. Ett stort antal motståndskraftiga aktier såldes plötsligt hårt den senaste veckan. Det inkluderar tillväxtinnehav som börjar säljas hårt, som Enphase och TSLA-aktier.

Om dessa lager drabbas av betydande ytterligare skador kan det i bästa fall innebära förlängd reparationstid. Återigen, samma sak kan sägas om den totala marknaden.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Investerare bör stå vid sidan av. Det är väldigt få aktier som håller i sig, med till och med relativa vinnare som tjatar från marknadskorrigeringen.

Fortsätt bygga dina bevakningslistor med betoning på relativ styrka. Nästan alla diagram, med några få undantag som LLY-aktien, kommer att se hemskt ut, men det är OK för nu.

Om du letar efter shorts är det förmodligen bäst att vänta på ett studs, med aktier eller de stora indexen som går tillbaka till nyckelnivåer och slår motstånd. Men arbeta med de där potentiella listorna också.

Kom ihåg att det är väldigt svårt att tjäna pengar på en björnmarknad. Tiden för stora vinster kommer att följa i nästa starka marknadsrally. Att hålla sig engagerad och förbereda sig för den uppåtgående trenden är nyckeln.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

S&P 500 Giant leder 5 aktier som visar styrka på björnmarknaden

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?