Dow Jones Futures faller 500 poäng när Credit Suisse utlöser försäljning av Europeiska banken

Dow Jones-terminer såldes tidigt på onsdagen, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, med Credit Suisse (CS) faller då dess högsta aktieägare uteslöt att investera mer i den krisdrabbade schweiziska banken.

X

Börsen steg på tisdagen, med de stora indexen upp kraftigt trots vissnande under större delen av eftermiddagen. KPI-inflationen i februari svalnade i linje med förväntningarna, men rapporten tog den andra faktureringen till bankerna.

Ett marknadsrallyförsök pågår. Men investerare bör vara försiktiga i en sådan volatil, nyhetsdriven miljö.

Ett antal aktier visade hausse på tisdag. Metaplattformar (META) visade en köpsignal när Facebook- och Instagram-föräldern tillkännagav ytterligare en våg av uppsägningar. Tesla (TSLA) återhämtade sig från nyckelstöd. Boeing (BA), Lantheus (LNTH), Tillämpade material (AMAT), MSCI (MSCI), Fortinet (FTNT) och mercadolibre (MELI) handlar alla nära köppoäng.

META lager finns på SwingTrader. FTNT-aktier och MSCI är på IBD Long-Term Leaders. MELI lager, Monolithic Power, Fortinet och Lantheus finns på IBD 50. Fortinet och AMAT lager finns på IBD Big Cap 20.

Videon inbäddad i artikeln diskuterade tisdagens marknadsåtgärd och analyserade Meta Platforms, Fortinet och BA-aktier.

Credit Suisse leder försäljning av Europeiska banker

Credit Suisse-aktien föll med 20 % i förmarknadshandeln eftersom Saudi National Bank, dess högsta aktieägare, uteslöt alla ytterligare investeringar. Den schweiziska bankjätten har fallit de senaste månaderna och avslöjade dåliga interna kontroller tidigare i veckan. Credit default swappar indikerar stigande risker för Credit Suisse. Deutsche Bank (DB) och andra europeiska finanser var särskilt förlorare tidigt på onsdagen. Handeln i flera europeiska banker stoppades.

Försäljningen drabbade amerikanska stora banker i förmarknadshandel, som t.ex JPMorgan Chase (JPM) och Wells Fargo (WFC), som steg i tisdags.

Bland regionala banker Första republikbanken (FRC) steg medan Western Alliance Bancorp (WAL) förändrades lite i början av onsdagen. PacWest Bancorp (PACW) föll. Alla tre gjorde stora returer på tisdagen trots att de stängde bra av toppar. Charles Schwab (SCHW) drog sig också tillbaka efter tisdagens studs.

Financial Select SPDR ETF (XLF) drog sig tillbaka tidigt på onsdagen, med JPMorgan, Wells och SCHW stora innehav. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) sjönk efter tisdagens studs. FRC och WAL är bland de många innehaven.

Lennar Resultat

Lennar (LEN) sent på tisdagen slog lätt skattemässiga uppskattningar för första kvartalet medan husbyggaren guidade upp på Q2-order.

LEN-aktien klättrade 1% i utökad handel. Aktien steg 1.8% till 100.77 på tisdagen, och studsade från deras 50-dagarslinje. Lennar-aktien arbetar på en 109.38 platt basköppunkt. Investerare kan använda ett steg över tisdagens intradagshöga på 101.78 som ett tidigt inträde.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer föll med 1.7 % jämfört med verkligt värde i volatil handel. S&P 500-terminerna backade 1.7 % och Nasdaq 100-terminerna sjönk 1.35 %.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 11 punkter till 3.51 %. Den 2-åriga avkastningen sjönk 23 punkter till 3.99 %.

Marknaderna lutar mot en kvartspunktshöjning av Fed den 22 mars, men ser en paus i maj och räntesänkningar under sommaren.

Även med fallande amerikanska räntor steg dollarn.

Råoljeterminerna föll med mer än 1 %. Kopparterminer sjönk över 2%.

Kinas industriproduktion för januari-februari steg 2.4 % jämfört med ett år tidigare, under visningarna för 2.6 %. Detaljhandelsförsäljningen steg med 3.5 %, vilket motsvarar prognoserna. Investering i anläggningstillgångar 5.5 %, toppade konsensus, men fastighetsinvesteringar sjönk 5.7 %.

Kom ihåg att action över natten i Dow-futures och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsförsök

Börsen steg kraftigt på tisdagen, men med några stora upp- och nedrörelser.

Dow Jones Industrial Average steg 1.1 % i tisdagens börshandel. S&P 500-indexet steg med 1.65 %, med FRC-aktier, Schwab och Meta Platforms som de bästa resultaten. Nasdaq-kompositen steg 2.1%. Småbolagen Russell 2000 gjorde anspråk på 1.9 %.

Det amerikanska råoljepriset föll med 4.6 % till 71.33 dollar per fat. Kopparterminer sjönk 1.45%.

Den 10-åriga statsräntan steg med 12 punkter till 3.63 %. Den 2-åriga statsräntan steg med 19 punkter till 4.22 %.

ETF

Bland tillväxt-ETF:er ökade Innovator IBD 50 ETF (FFTY) 2.5 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 2.3 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 3 %.

Återspeglar mer spekulativa berättelseaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) 2.1 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 1.5 %. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 0.8 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 1.7 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 0.6 procent. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg upp 1.4%, med LEN-aktien som ett XHB-innehav. Energy Select SPDR ETF (XLE) klättrade 1 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg 0.9 %.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Tesla lager

TSLA-aktien hoppade 5% på tisdagen till 183.26 efter att ha hittat stöd vid sin 50-dagarslinje på måndagen, även om aktierna fortfarande ligger under 21-dagarslinjen. Teslas starka registreringar av elbilar i Kina underblåste tisdagens uppgångar. EV-jätten arbetar på en möjlig bottenbas med en köppoäng på 217.75. Det bildas under 200-dagarsgränsen, men ett utbrott skulle nästan säkert innebära att 200-dagars rensas.

Meta lager

Meta Platforms meddelade på tisdagen att de kommer att minska ytterligare 10,000 11,000 jobb under de kommande månaderna. Det bekräftade rapporter om ytterligare en stor våg av uppsägningar, efter XNUMX XNUMX nedskärningar i november.

META-aktien steg 7.25% till 194.02. Aktierna arbetar på en köppunkt på 197.26 från en platt bas som skapats efter det fjärde kvartalets vinstgap upp, enligt MarketSmith-analys. . Men investerare kunde ha använt en nedåtlutande trendlinje eller ett steg över den högsta 4 mars på 7 som ett tidigt inträde.

Den relativa styrkan ligger på de högsta nivåerna sedan maj, vilket återspeglar META-aktiens överavkastning de senaste månaderna jämfört med S&P 500-indexet.

Lager nära köppoäng

BA-aktien gick över sin 50-dagarslinje på tisdag morgon, flirtade med en trendlinjepost efter att ha återhämtat sig på måndagen från två månaders lägsta. Men flygjätten Dow Jones bleknade för att stänga bara 1.9 % till 207.28, under 50-dagarna. Boeing-aktien är på väg att ha en ny platt bas efter fredagen med en köppunkt på 221.43.

På tisdagen vann Boeing 78 bekräftade beställningar på 787 Dreamliner-jetplan från två saudiska flygbolag, med optioner på 43 till.

LNTH-aktien steg 3.2% till 73.02 på tisdagen, även om aktierna stängde bottennivåer. På måndagen återhämtade sig Lantheus aktie från 21-dagarslinjen. Investerare skulle fortfarande kunna använda 75.20 ett köppunkt för kopp med handtag, men 77.04 kan snart vara ett bättre handtag.

AMAT-aktien steg 3.9% till 120.34 på tisdag efter att ha studsat från sin 50-dagarslinje på måndagen. Aktierna arbetar på en 125.02 platt bas, och är en del av en bas-på-bas-formation. Applied Materials aktie kan använda en rörelse över tisdagens högsta på 121.24 som ett tidigt inträde. RS-linjen för AMAT-aktier är på en 52-veckors högsta nivå.

MSCI-aktien steg 3.8% till 548.25, vilket utökade måndagens studs från 50-dagarslinjen. MSCI-aktien har ett köppunkt på 572.60 från en lång, djup kopp med handtag. Men det blinkade en tidig ingång från antingen en nedåtgående trendlinje eller rör sig över den 7 mars intradagshögsta 547.92.

FTNT-aktien klättrade 2.7% till 60.89, efter en uppåtvändning i måndags. Fortinet arbetar på en 63.12-köppunkt för en konsolidering som går tillbaka till förra juli eller april.

MELI-aktien hoppade 4.5% till 1,214.96 21, tillbaka över sin 10-dagarslinje efter att ha hittat stöd på 1,250.58-veckorslinjen i måndags. Investerare kan fortfarande använda XNUMX XNUMX som ett giltigt köppunkt från en nyligen platt bas.

Aktiemarknadsanalys

De stora indexen avancerade kraftigt fram till nästan middagstid, vissnade på eftermiddagen innan de gick upp igen under de sista 40 minuterna.

Nasdaq-kompositen återhämtade sig tillbaka över sina 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden och stängde inte långt från intradagens toppar.

S&P 500 och Dow Jones steg men slog motstånd nära sina 200-dagarslinjer. Russell 2000, med en tung bankkoncentration, sköt i höjden till en början men avslutade väl från tidiga toppar.

Vinnare trumfade förlorare med 3-till-1 på NYSE och nästan 2-till-1 på Nasdaq.

Bankaktier öppnade kraftigt men började nästan omedelbart falla tillbaka. Men de gick framåt, ofta med rejäla vinster.

Tisdagen markerade dag två av ett marknadsrallyförsök på Nasdaq. En uppföljningsdag kan äga rum sent denna vecka eller nästa vecka för att bekräfta rallyförsöket.

Om FRC-aktien, Western Alliance, PacWest och den bredare banksektorn fortsätter att återhämta sig, kan rallyförsöket visa ytterligare framsteg. Men varje känsla av att banksmittan kommer att sprida sig skulle med största sannolikhet sänka ekonomin och den totala marknaden kraftigt.

Många aktier har visat motståndskraft under den senaste veckan. Marker, inklusive AMAT-aktier, fortsätter att klara sig bra. Megacaps ser bättre ut, inklusive META-aktier, medan Tesla-aktien återhämtar sig från nyckelstöd.

Hembyggare studsar av stöd inom baser eller handtag, inklusive LEN-lager.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Ett börsrallyförsök pågår, men bli inte upphetsad av en stark öppning eller ens en stark stängning. Även dåliga marknader kan ha en eller två bra dagar. Låt rallyförsöket visa sig.

Bankaktier och marknaden totalt sett kommer sannolikt att förbli volatil på kort sikt.

Men många aktier är starka. Om marknadsrallyt har en uppföljningsdag kommer många namn att blinka med köpsignaler.

Så bygg upp dina bevakningslistor. Leta efter aktier som håller sig nära köppoäng. Försumma dock inte aktier som visar relativ styrka, men som förlängs just nu.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig synkroniserad med marknadsinriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

200-dagars genomsnittet: den sista raden av support?