Dow Jones Futures faller efter att Fed-chefen Powell utplånat marknadsvinster; Tesla leder vinstflyttare| Investor's Business Daily

Dow Jones-terminer föll kraftigt över natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, som Tesla (TSLA) gav nyckelresultat efter timmar och eftersom investerare fortsatte att fundera över en hökaktig Fed. Börsen raderade kraftiga uppgångar under dagen under onsdagen medan statsobligatorernas räntor hoppade efter att Federal Reserve sa att de "förväntar sig" att höja räntorna snart med Fed-chefen Jerome Powell som signalerar att aggressiva räntehöjningar och balansräkningssänkningar kommer.

X

De stora indexen stängde de allra sämsta nivåerna och underskred inte måndagens låga nivåer, men det var ännu en nedslående session för det oprövade börsrallyförsöket.

Microsoft (MSFT) hade underblåst marknadsvinster och optimism innan Fed-beslutet. MSFT-aktien återhämtade sig tillbaka över sitt 200-dagars glidande medelvärde, även om det stängde nära bottennivåer.

Teslas intäkter slog visningarna bekvämt sent på onsdagen. Tesla-aktien gick ner i volatil handel över natten.

Under tiden, Seagate Technology (STX), Lam Research (LRCX), Teradyne (TER), Intel (INTC), Silicon Motion Technology (SIMO), United Rentals (URI), Ameriprise Financial (AMP), Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Edwards Lifesciences (EW) och ServiceNow (NU) rapporterade också resultat sent på onsdagen.

STX-aktier och ServiceNow var anmärkningsvärda vinnare över en natt, medan Edwards, LRCX-aktier, Silicon Motion och särskilt Teradyne var förlorare.

Tesla aktie och Microsoft finns på IBD Leaderboard. Microsoft och NOW-aktier är på IBD Long-Term Leaders.

Fed möte

Fed-mötet avslutades på onsdagseftermiddagen med att beslutsfattare signalerade en räntehöjning i mars och sa "det kommer snart att vara lämpligt." Tillgångsköp kommer att avvecklas i början av mars, som planerat, trots vissa spekulationer om att obligationsköp kan avslutas i februari.

Fed-chefen Jerome Powell följde upp på sin presskonferens och sa att det finns "ganska lite utrymme" för att höja priserna utan att skada arbetsmarknaden. Han skulle inte utesluta att räntorna höjs vid varje möte 2022, med start i mars.

Powell sa än en gång att Fed kan gå snabbt och snabbare för att minska sin enorma balansräkning än under den senaste cykeln, och sa att ekonomin är starkare nu. Han betonade att Fed inte har fattat något beslut om hastighet eller tidpunkt för några balansräkningssänkningar, men sa att de kommer efter den första räntehöjningen.

Powell sa inte något förvånande, men han lät som en Fed-chef fokuserad på att bekämpa hög inflation, inte böja sig bakåt för att lugna nervösa marknader.

Den 10-åriga statsräntan steg 7 punkter till 1.85 %, mestadels som Powell talade. Det är något under den tvååriga högsta 1.87 % som fastställdes den 19 januari. Den 2-åriga statsräntan hoppade 13 punkter till 1.15 %, eftersom ränteskillnaden fortsätter att minska.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer föll med 0.9 % jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminer backade 1.1 %. Nasdaq 100-terminerna föll 1.4%. Futures hade varit måttligt högre under stora delar av onsdagskvällen.

Den 10-åriga statsräntan förändrades lite över en natt, men den 2-åriga räntan fortsätter att stiga och lägger till 3 punkter till 1.18%.

Kom ihåg att action över natten i Dow-futures och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Det gäller särskilt under marknadskorrigeringar och nya rallyförsök. Dow Jones-terminer har varit mer volatila, med action under vanliga sessioner som visar vilda svängningar inom dagen.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt steg kraftigt under stora delar av sessionen, eftersom Microsoft ledde vägen. De stora indexen slog sessionstoppar strax efter Fed-mötets tillkännagivande kl 2:XNUMX ET, men drog sig sedan snart tillbaka, raderade upp vinster och blev negativa till Fed-chefen Powells hökiska kommentarer.

Dow Jones Industrial Average föll 0.5 % i onsdagens börshandel. S&P 500-indexet backade 0.15 %. Nasdaq-kompositen stängde strax över break-even. Småbolagen Russell 2000 föll 1.5 %.

Bland de bästa ETF:erna sjönk Innovator IBD 50 ETF (FFTY) med 0.1 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) också gick ner 0.1 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) föll med drygt 1%, även med Microsoft-aktien som en viktig komponent. Nu är aktier också ett nyckelinnehav. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 1.4%. Intel och LRCX lager är anmärkningsvärda SMH-komponenter.

ARK Innovation ETF (ARKK) återspeglade mer spekulativa historieaktier och backade 2.5 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 2.25 %. Tesla-aktien är fortfarande nummer 1 i ARK Invests ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk 2.6 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) föll 0.9 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 0.7%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gav upp 2.4 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk 0.2 % och Financial Select SPDR ETF (XLF) steg 0.3 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) minskade 0.5 %.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Tesla-resultat

Teslas intäkter och intäkter överträffade Wall Streets utsikter bekvämt. VD Elon Musk sa att problem med leveranskedjan var den "huvudsakliga begränsande faktorn" för tillväxt 2021. Tesla navigerade i leveranskedjans problem 2021 bättre än de flesta biltillverkare, av vilka många såg märkbara produktionsminskningar på grund av chipbrist och mer.

Tesla fortsätter att förvänta sig en leveranstillväxt på 50 % årligen under de kommande åren, vilket lätt slår det märket 2021 med en ökning på 87 %.

Musk på vinstsamtal fabrikerna i Austin och Berlin är nästan redo att påbörja kundleveranser. Han sa att Tesla kommer att välja platser för ytterligare produktionsanläggningar vid årets slut.

Han förväntar sig också att Tesla ska uppnå full självkörande robotaxel i år, ett påstående han har gjort i flera år.

Musk sa att det inte kommer att finnas någon Cybertruck eller några andra nya modeller 2022, vilket bekräftar utbredda rapporter. Han sa att Cybertrucken "förhoppningsvis" kommer att finnas ute 2023. Det betyder att det kommer att gå ungefär tre år mellan nya Tesla-fordon, efter Model Y i början av 2020.

Musk sa också att Tesla för närvarande inte arbetar med ett helt autonomt fordon på $25,000 XNUMX.

Musk sa att Tesla kommer att leverera vissa fordon, förmodligen Model Y crossovers, med 4680 batteripaket. Men det är oklart om det betyder att Tesla har löst tekniska hinder med att massproducera 4680 battericeller, eller om det bara är att installera ett par 4680-paket som en kvasi-demonstration.

Tesla-aktien föll 1% över natten, men efter att ha fallit och stigit rejält på olika punkter. Aktien steg 2.1% till 937.41 på onsdagen, efter att ha nått 987.69 under dagen. TSLA-aktien är i en konsolidering med ett köppoäng på 1,243.49 XNUMX, men det kan erbjuda olika tidigare poster.

Övriga intäkter

Lam Researchs resultat slog knappt, men chip-växeljätten missade försäljningen och gav svag vägledning. LRCX-aktien föll rejält.

Teradynes intäkter slog visningar, men tillverkaren av chiputrustning styrde långt under konsensus för Q1, med hänvisning till en "långsammare teknikövergång på en av våra stora slutmarknader." TER-aktien kraschade.

Intels resultat toppade visningarna, men INTC-aktien föll blygsamt över natten på grund av svag vinstguidning.

Seagates intäkter överträffade visningarna något, med minnesspelet som höjde försäljningsguiden för 2022. STX-aktien steg i utökad handel.

ServiceNow-intäkterna överträffade prognoserna. NU steg aktien i sen handling.

Edwards Lifesciences intäkter och intäkter missade visningar, medan vägledningen också var lätt. EW-aktien sjönk.

Ameriprises intäkter överträffade visningarna och det finansiella företaget tillkännagav ett aktieåterköp på 3 miljarder dollar. AMP-aktien var inte aktiv.

Vertex intäkter slår lätt med biotech guidning högre. VRTX-aktien klättrade något över natten.

United Rentals resultat toppade konsensus. URI-aktien steg blygsamt i utvidgad aktion.

Silicon Motion-vinsten översteg uppskattningarna, men SIMO-aktien föll rejält under natten.

Varför detta IBD-verktyg förenklar sökandet efter de bästa aktierna

Analys av marknadsrally

Börsen föll in i en korrigering 2022, till stor del på grund av att Fed stramade åt. Så det är inte en chock att se det begynnande rallyförsöket radera rejäla uppgångar efter hökiska Fed-kommentarer, men det är en besvikelse.

Nasdaq, som gick upp mer än 3 % under dagen till strax över 14,000 500-nivån, backade men fick en vinst tack vare Microsoft och Tesla. S&P 200-indexet slog motstånd runt 2.2-dagarslinjen, och gick från en XNUMX% intradagsvinst till en liten förlust.

Inte ens vid sessionshöjder har inget av de stora indexen ens närmat sig 10-dagars glidande medelvärde.

Investerare kan fortfarande leta efter en uppföljningsdag för att bekräfta det nya börsrallyförsöket. En uppföljningsdag, som innebär starka prisuppgångar på ett eller flera av de stora indexen i högre volym än under föregående session, signalerar att stora institutioner är villiga att stödja den nya upptrenden.

Men samtidigt som de är utanför måndagens låga nivåer, är de stora indexen alla nere för veckan, knappast ett tecken på ett kraftfullt nytt rally.

Med Dow-terminer nere på ett stabilt sätt kan riskerna lutas mot att marknaden underskrider sina senaste låga nivåer.

200-dagars genomsnittet: den sista raden av support?

Vad ska man göra nu

De senaste dagarnas pisksågsaktion har bjudit på kraftfulla studsar under korta perioder, men också stora försäljningar. Utan en kristallkula är det svårt att välja säkra poster för aktier eller ETF:er.

Microsoft-aktier erbjöd utan tvekan ett inträde som en långsiktig ledare från 200-dagarslinjen, även om avslutningen inte var inspirerande. De flesta tekniska aktier ser kraftigt skadade ut efter nästan vertikala dyk. Högt värderade tillväxtaktier är särskilt svaga, även om Teslaaktien har undvikit att gå sönder.

Energiaktier är tydliga ledare, trots nedgångar på onsdagen. Många är redan förlängda med råoljepriser som stiger till fleråriga toppar.

Bland fraktlager, Matson (MATX) bröt sig ur en bas medan Zim Integrerad frakt (ZIM) tog tillbaka en tidigare köppunkt efter att ha utlöst säljregeln på 7%-8% på måndagen. Mer allmänt ser också ett antal sjöfartsbestånd på land intressanta ut.

Ekonomin har kämpat de senaste veckorna, men har inte gått sönder. Ändå är en utplanad avkastningskurva inte bra för bankernas utlåningsmarginaler.

Arbeta definitivt med dina bevakningslistor och försök hitta aktier som skapar potentiella poster. Tänk på att vinstsäsongen är i full kraft, med en liten frukthandlare vid namn Apple som rapporterar torsdag kväll.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig synkroniserad med marknadsinriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: Vilken Booming EV Giant är det bästa köpet?