Dow Jones Futures faller efter S&P 500-träffmotstånd; JPMorgan, UnitedHealth Intäkter på tap

Dow Jones-terminer föll något över natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Stora intäkter från JPMorgan, Bank of America, UnitedHealth, Delta Air Lines och fler finns på fredag ​​morgon.

X

Börsrallyt tog ytterligare mark på torsdagen, även om S&P 500 slog motstånd i ett kritiskt område.

Smakämnen efterlängtad KPI-inflationsrapport visade ett kylande pristryck i stort sett i linje med förväntningarna, även om prisuppgångarna för tjänster var en blandad bild. Ändå bör den avtagande inflationstrenden fortsätta i flera månader, vilket väcker förhoppningar om att Federal Reserve snart kommer att avsluta räntehöjningarna.

Investerare bör se till att lägga till exponering, försiktigt. Denna marknad är benägen att dra tillbaka och kan bero på en. Samtidigt har många ledande aktier nu utökats från åtminstone tidigt köpa poäng. Exxon Mobil (XOM) Och Celsius innehav (CELH) fortfarande kan åtgärdas.

XOM lager och Celsius är på IBD 50. CELH-aktien är på SwingTrader och om IBD Leaderboard övervakningslista.

Viktiga intäkter

JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Bank of America (BAC), Citigroup (C) alla rapporterar fredag ​​morgon. United (UNH) Och Delta Air Lines (DAL) startar intäkter för sina respektive grupper.

JPMorgan-aktien är i en köpzon efter ett traditionellt breakout. Bank of America och Citigroup aktier är nära tidiga inträden i bottenbaser. WFC-aktien har mer att göra. UNH-aktien har sålts 2023 tillsammans med andra sjukförsäkringsbolag, även om den steg på torsdagen. DAL-aktien steg under 2023 med flygbolagsgruppen, vilket bidrog till vinster på hausseartade preliminära intäkter från American Airlines (AAL). Men Delta är väl förlängt från tidiga inträden och jobbar upp på höger sida av en lång, djup bas.

JPM-aktien och UnitedHealth är båda Dow Jones-komponenter.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer sjönk 0.1 % jämfört med verkligt värde, med S&P 500-terminer som sjönk 0.2 %. Nasdaq 100-terminerna sjönk 0.4 procent.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt vacklade på torsdagen, med volatila svängningar före marknaden som fortsatte in på morgonen. Men allteftersom sessionen fortsatte, lugnade sig de stora indexen och rörde sig högre innan de försvann något under dagen.

Dow Jones Industrial Average steg 0.6 % i torsdags börshandel. S&P 500-indexet steg 0.3 %. Nasdaq-kompositen steg 0.6 procent. Småbolagen Russell 2000 hoppade 1.7 %.

USA:s råoljepris steg med 1.3 % till 78.39 USD per fat, och klättrade med 7.6 % under de senaste sex sessionerna.

Koppar klättrade 0.8% på torsdagen, stigande 11.9% under de senaste sex handelsdagarna.

Den 10-åriga statsräntan föll med 11 punkter till 3.45 %, nära de senaste bottennivåerna. Den tvååriga statsräntan, närmare knuten till Fed-politiken, nådde en tremånaders lägsta. Marknaderna har nästan helt prissatt en räntehöjning på en kvarts räntehöjning den 1 februari, vilket skulle vara ett steg ned från 50 punkter och 75 punkter under de två föregående mötena. Investerare förväntar sig också starkt ytterligare en kvartalshöjning i mars, till ett intervall på 4.75%-5%. Just nu satsar marknaderna på att det är slutet.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

ETF

Bland tillväxt-ETF:er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) och Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) steg 0.7 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) klättrade 0.8 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) klättrade 1.5 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) hoppade 2 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) steg 0.8 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 4.6 %, med DAL-aktier och American Air båda nyckelinnehav. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ökade med 0.3 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 1.9 %. Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) knuffade 0.2% högre, med JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup och BAC lager alla huvudkomponenter. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 0.3 %, med UNH-aktien som ett stort innehav.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) ökade med 2.1 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 3.45%.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Analys av marknadsrally

Efter att ha vackla på morgonen klättrade de stora indexen till slut blygsamt, medan små börser hoppade.

S&P 500 kom ända upp till sitt 200-dagars glidande medelvärde och stängde strax under den nyckelnivån. Nasdaq höll stöd vid sin 50-dagarslinje och flyttade sig lite högre från det området.

Dow Jones och Russell 2000, framför allt deras glidande medelvärden, arbetar mot sina toppnoteringar i december.

Sammantaget har marknadsrallyt gjort enorma framsteg under de senaste fem sessionerna. Investerare ser ljuset i slutet av tunneln för Feds räntehöjningar.

Ändå står de stora indexen inför ytterligare tester. S&P 500 måste på ett avgörande sätt klara 200-dagarslinjen, där den har slagit motstånd flera gånger. De högsta i december är det ultimata testet för indexen. Men efter att ha kört upp i flera sessioner, med de stora indexen runt nyckelnivåer, skulle en paus eller tillbakadragning inte vara en överraskning.

Ledande aktier visar bättre åtgärder, men många är nu utökade, åtminstone från tidiga inträden eller glidande medelvärden.

Exxon Mobil-aktien steg 1.7 % till 113.22, strax under 114.76 platt bas köppunkt, enligt MarketSmith analys. Men XOM-aktien ligger inom intervallet från 50-dagarslinjen. Celsius-aktien sjönk 0.2% till 106.40, men fann stöd på 21-dagarslinjen. CELH-aktien är fortfarande aktiv från onsdagens hopp, återhämtar sig från 50-dagarslinjen och bryter en kort trendlinje.

Som ett positivt tecken på det bredare marknadsrallyt har chipsektorn återtagit fart, och SMF ETF rörde sig avgörande över sin 200-dagarslinje denna vecka. Taiwan halvledare (TSM), det största innehavet i SMH, gapade över sin 200-dagars linje på vinst. Det är trots att intäkterna sjunkit och TSMC också guidar lågt under Q1. Men det är inte många chipnamn, inte ens de som är tydliga marknadsledare, som kan agera just nu.

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men vilket är det bästa köpet?

Vad ska man göra nu

Börsrallyt har haft en stark sträcka, rör sig över några viktiga motståndsområden och med KPI-inflationsrapporten ur vägen.

Investerare kan öka exponeringen gradvis, om förhållandena fortsätter att förbättras. De stora indexen, sektorerna och ledande aktierna har haft en tendens att iscensätta stora tillbakadragningar precis när de verkar få fart. Och marknadsrallyt tar fart.

Vinstsäsongen skulle kunna höja marknadsrallyt, eller slå sönder specifika sektorer eller aktier.

Investerare som till stor del hållit sig vid sidan av de senaste dagarna kan känna att stora möjligheter har gått dem förbi. Det är sant att vissa aktier kan vara utom räckhåll just nu. Men jaga inte utökade namn. Vänta och se om de pausar eller drar sig tillbaka eller sätter upp nya baser. Samtidigt kommer andra aktier att komma i förgrunden.

Om detta marknadsrally har riktiga ben, kommer det att finnas gott om chanser. Om det snabbt stannar ut igen, kommer du att vara glad att du inte är hårt investerad.

Men det är viktigt att ha dina bevakningslistor uppdaterade. Kasta ett brett nät för att hitta aktier som etablerar sig inom olika sektorer. Fokusera sedan på aktier som är "klara" eller nästan så.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag