Dow Jones Futures faller efter aktieuppgång, Microsoft faller; Akta dig för att göra detta

Dow Jones-terminer föll något över natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Amazon kommer att minska betydligt fler jobb än vad man tidigare planerat.

X

Aktier handlades upp och ner på onsdagen, mitt i en Microsoft (MSFT) avförsäljning, starkare ekonomisk data än väntat och en fortfarande hökisk Federal Reserve, tydligt oroad över ett marknadsrally som undergräver dess inflationskamp. De stora indexen stängde slutligen något högre i en till stor del inre session.

Apple (AAPL) Och Tesla (TSLA) studsade och tog tillbaka en bråkdel av tisdagens hårda förluster.

Kinas internetaktier var heta i onsdags, med BABA-aktier, JD.com (JD) Och Pinduoduo (PDD) stigande efter solida uppgångar på tisdag. Förhoppningar om en topp i Kina Covid-vågen hjälper, med kinesiska elbilstillverkare och Macau-fokuserade kasinon som också samlas. Men ett positivt reglerande drag för alibaba (BABA) affiliate Ant Group gav ett speciellt lyft till e-handel och internetnamn. Men JD-aktien och peers kan redan ha utökats.

Neurokrine biovetenskaper (NBIX), General Electric (GE), Super Micro-dator (SMCI), Rio Tinto (RIO), Starbucks (SBUX), Halozymterapeutik (HALO) Och DexCom (DXCM) alla håller sig relativt bra.

NBIX-aktien är på IBD Leaderboard, medan HALO-aktien finns på topplistan. SMCI lager och PDD lager finns på IBD 50. Rio Tinto var onsdagens IBD-aktien av dagen.

GE-aktier och SBUX-aktier var utan tvekan aktiva på onsdagen, medan RIO-aktier, Neurocrine Bio, Halozyme och Dexcom handlas nära viktiga glidande medelvärden. Men några av dessa namn kom från tidiga toppar och stängde till och med något långsammare.

Men investerare bör akta sig för att "köpa blip", när aktier och den bredare marknaden visar styrka under dagen eller en hel session. Det är fortfarande dags att vara försiktig med eventuella nya köp.

Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterade onsdagens marknadsåtgärder och analyserade Alibaba, Rio Tinto och SMCI-aktier.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer föll med 0.3 % jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna sjönk 0.3% och Nasdaq 100-terminerna backade 0.4%.

Råoljeterminer steg 1 %.

Amazon.com kommer att avskeda mer än 18,000 XNUMX jobb, sa VD Andy Jassy i ett memo som publicerades på företagets blogg sent på onsdagen, vilket bekräftar en rapport från Wall Street Journal. När e-handels- och molnjätten i november meddelade att man påbörjade uppsägningar, amason (AMZN) förväntas minska 10,000 2 positioner. AMZN-aktien steg nästan XNUMX% i utökad handel.

Hongkongs Hang Seng steg kraftigt igen på torsdag, och fortsatte sin bästa start sedan 2018 när Kina återöppnade optimismen.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Fed-protokoll, ekonomiska data

Fed-protokoll från policymötet i december, som släpptes klockan 2:2023 ET på onsdagen, visade att Fed-tjänstemän fortsatte att se räntorna vara höga under "en tid". Inte en enda beslutsfattare förutsåg några räntesänkningar under XNUMX, trots att marknaderna prissatte några sänkningar sent på året.

En anledning till att beslutsfattare förstärker sin hökaktiga hållning i Feds protokoll och de senaste tal är att stävja ett aktie- och obligationsprisrally som undergräver inflationskampen.

Fed-deltagare, som noterade att deras ränteprognoser var högre än marknadsmålen, sa att de fruktade att "en obefogad lättnad i de finansiella förhållandena" skulle kunna "komplicera" centralbankens ansträngningar. Ett obligationsrally som sänker marknadsräntorna undergräver direkt Feds ansträngningar med officiella räntor. Ett S&P 500-rally skulle kunna driva på mer konsumentutgifter.

Politiker skulle föredra att använda retorik för att dämpa finansmarknaderna jämfört med att bli ännu mer hökaktiga med faktisk politik.

Tidigare klockan 10 på onsdagen ET rapporterade arbetsdepartementet att antalet lediga jobb i november sjönk till 10.45 miljoner från oktobers uppreviderade 10.51. Ekonomer hade förväntat sig en minskning till 10.1 miljoner.

Vid 10-tiden sjönk ISM-tillverkningsindexet med 0.7 poäng till 48.4, och föll ytterligare under break-even 50-nivån. Men det toppade lite visningar på 48.1.

På fredag ​​får investerare rapporten om jobb i december. Fed-chefen Jerome Powell och andra politiker kommer att vilja se långsammare anställnings- och lönetillväxt.

Börs onsdag

Börsen vacklade nära det öppna, återhämtade sig för solida uppgångar och backade sedan något i en upp-och-ned-session.

Dow Jones Industrial Average steg 0.4 % i onsdags börshandel. S&P 500-indexet klättrade 0.75 %, med MSFT bland de största förlorarna. Nasdaq-kompositen steg 0.7 procent. Småbolagen Russell 2000 ökade med 1.25 %

Microsoft-aktien föll med 4.4% när UBS nedgraderade Dow Jones-titanen på Azure moln- och Office-nyheter. Leverantör Arista Networks (ANET).

Apple-aktien steg med 1 %, långt borta från toppnivåer under dagen. Tesla studsade 5.1%. Båda var inne dagar efter tisdagens försäljningar för att bära marknadens låga nivåer.

USA:s råoljepris föll med 5.3 % till 72.84 dollar per fat. Trots Kinas optimism bland kinesiska internet- och kasinoaktier, ökar landets Covid-våg till den globala efterfrågan på energi och andra råvaror. Naturgasterminer klättrade med 4.6 % men efter att ha fallit de senaste dagarna och veckorna.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 8 punkter till 3.71 %. Obligationshandlare fruktar att fortsatt starka jobbdata kommer att få Fed att höja räntorna, vilket driver USA in i recession.

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men vilket är det bästa köpet?

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) och Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) steg 0.5 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) klättrade med 0.7 %, även när Microsoft-aktien fallit. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ökade med 2.5 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) ökade med 2.5 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 5.2%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 2.45 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) förlorade 1 cent. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) ökade med 0.3 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) hoppade 4.3 % och ARK Genomics ETF (ARKG) ökade med 3.8 %. Tesla-aktien är fortfarande ett stort innehav över Ark Invests ETF:er. Cathie Wood's Ark har laddat upp på TSLA igen under de senaste månaderna, inklusive på tisdagen.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

China Stocks Rally

Investerare är positiva mot Kina när det öppnar igen efter år av "noll-Covid". Den resulterande massiva Covid-vågen tar hårt, men det finns optimism om att infektionerna är på topp i storstäderna, eller snart kommer att göra det.

Samtidigt godkände kinesiska tillsynsmyndigheter att låta miljardären Jack Ma's Ant Group samla in 1.5 miljarder dollar till den finansiella teknikjättens enhet för konsumentfinansiering. E-handelsjätten Alibaba äger 33 % av Ant. Kinas tillslag mot teknik- och internetjättar började i slutet av 2020 med ett stopp i sista minuten för Ant Groups planerade börsintroduktion.

BABA-aktien steg med 13% och återhämtade sig från 200-dagarslinjen till den högsta sedan slutet av augusti. Investerare kunde ha använt en trendlinje eller kortsiktig topp som tidiga inträden i Alibaba-aktien, men det ser ut att vara förlängt lågt.

Alibaba-konkurrenterna JD.com och PDD-aktien steg med 15 % respektive 7.7 %, vilket bidrog till tisdagens uppgångar. Men båda ser också utom räckhåll nu.

Under tiden Macau-centrerad Las Vegas Sands (JAG MOT) och Wynn Resorts (Wynn) hoppade ännu en gång och såg också förlängd ut. EV jätte BYD (BYDDF) och start Li bil (LI) tävlade högre och utökade vinsterna från deras 50-dagarslinje, men är fortfarande en bit från deras 200-dagars genomsnitt.

Analys av marknadsrally

Marknadsrallyförsöket hade en upp-och-ned-session. De stora indexen stängde högre, men de slog återigen motstånd på vissa nyckelnivåer.

Dow Jones steg tillbaka över sina 50-dagars- och 21-dagarslinjer, intradag, och stängde strax under dessa nyckelnivåer.

S&P 500 kom upp till sitt 21-dagars glidande medelvärde, inte alltför långt från sitt 50-dagars, men stängde under den nyckelnivån. Russell 2000 gjorde liknande åtgärder.

Nasdaq steg men ligger fortfarande under viktiga glidande medelvärden.

S&P 500, Russell 2000 och Nasdaq hade alla internsessioner.

Microsoft-aktier hjälpte uppenbarligen inte, särskilt med närstående företag som också kom under press.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), som inte övervikter megacaps som MSFT-aktier, United (UNH), Apple och Tesla, visade mer underliggande styrka. RSP hoppade med 1.6 % och gick över sina 21-dagars, 50-dagars och 200-dagars linjer.

De stora indexen har fortfarande inte iscensatt en uppföljningsdag för att bekräfta det nya marknadsrallyförsöket. Att beslutsamt rensa 21-dagars- och 50-dagarslinjerna kommer att vara ett nyckeltest för S&P 500. Fredagens jobbrapport kan vara en katalysator för en stor marknadsvinst eller försäljning.

Förutom att många teknik- och tillväxtjättar släpar efter, har Dow-jätten UnitedHealth och andra sjukförsäkringsbolag kommit under press att starta 2023, till och med gruppledare Cigna (CI).

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

När de stora indexen rörde sig högre under en hel session, blinkade flera potentiella ledare med köpsignaler på onsdagen, inklusive General Electric, Starbucks. Rio Tinto, Halozyme, Dexcom och Neurocrine Biosciences är redo för köpsignaler, tillsammans med många fler.

If marknaden fortsätter att gå framåt, investerare som köper dessa aktier kommer sannolikt att komma ut som vinnare. Men riskerna är stora att de stora indexen kommer att dra sig tillbaka igen, antingen via en ihållande rörelse mot de senaste bottennivåerna eller med mer hackig action.

Så investerare bör vara försiktiga med att "köpa blip", ta tillvara på alla tecken på marknadsstyrka för att öka exponeringen. För många aktier kommer att vända lägre i dagar, timmar eller minuter. Det är fortfarande en tid att vara mest i kontanter, om inte helt på sidlinjen.

Om du känner dig tvungen att köpa aktier i det rådande klimatet, håll dina positioner små. Ta delvinster snabbt för att undvika snabba rundresor.

Men dessa upplägg, köpsignaler och breakouts kan snabbt slockna om marknaden faller tillbaka igen.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag