Dow Jones Futures Fall: Nasdaq förlänger förlustserien, Enphase Shines; Apple iPhone 14 på samtal

Dow Jones-terminer föll blygsamt över en natt, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, med ett Apple iPhone-evenemang i fokus på onsdagen. Det krångliga börsrallyt tappade mer mark när statsobligationsräntorna steg.

X

De stora indexen föll ytterligare från sina 50-dagars glidande medelvärden. Nasdaq, som utökar sin förlustsvit till sju dagar, underskrider sina låga nivåer i slutet av juni under dagen.

Det är inte ett bra tillfälle att lägga till exponering, men investerare bör leta efter aktier med stark relativ styrka. Förankra energi (ENPH), Ulta Beauty (Ulta), Cigna (CI), Avfallsanslutningar (WCN) Och Avfallshantering (WM) alla har relativa styrka linjer vid 52 veckors högsta. RS-linjen spårar en akties prestanda jämfört med S&P 500-indexet och är ett enkelt sätt att upptäcka ledare och eftersläpande på alla typer av marknader. En RS-linje som träffar en ny linje när, eller innan, en aktie bryter ut är särskilt hausseartad.

ENPH-aktier, Waste Connections och Ulta Beauty blinkar med köpsignaler, även om marknadsmiljön gör alla köp riskabla just nu.

Enphase och WCN lager finns i IBD 50. ENPH aktien är i IBD Big Cap 20.

Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterade tisdagens marknadsåtgärd och analyserade Enphase, Sunrun (SPRINGA) och WCN-lager.

Resultat

Kinesisk EV-start Nio (NIO) och återförsäljare av sportartiklar Academy Sports & Outdoors (ASO) kommer att rapportera innan onsdagens öppning. Nio-aktien kämpar tillsammans med de flesta kinesiska elbilstillverkare. ASO-aktien försöker hålla stöd vid sin 50-dagarslinje. En stark studs från den nivån kan erbjuda ett tidigt inträde.

Apple iPhone-evenemang

Apple (AAPL) kommer presentera iPhone 14 och en ny Apple Watch vid ett onsdagsevenemang kl. 1 ET. Den senaste Apple iPhone förväntas ståta med stegvisa förbättringar – snabbare processor, bättre kamera och förbättrad batteritid – jämfört med revolutionerande förändringar. Ändå är de nya produkterna nyckeln till julhandeln.

Apple-aktien sjönk 0.8% till 154.53 efter att ha träffat motstånd på 50-dagarslinjen. Aktierna föll under 200-dagarna och sedan 50-dagarna förra veckan. RS-linjen för AAPL-aktier är inte långt ifrån toppar, men marknaden har försvagats.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones terminer sjönk 0.35% jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminer sjönk 0.3% och Nasdaq 100-terminer backade 0.35%.

Råoljeterminer och naturgasterminer sjönk mer än 1 %.

Kina har mer än 60 miljoner människor i låsningar eller partiella låsningar mitt i ökande Covid-fall runt om i landet. En fullständig avstängning fortsätter i Chengdu, provinshuvudstaden i den industriella sydvästra provinsen Sichuan, kommer sannolikt att förlängas. Technav Shenzhen är under betydande restriktioner. Dessa restriktioner, och utsikterna till allvarliga trottoarkanter på obestämd tid runt om i landet när fallen blossar upp, tar hårt på den ekonomiska aktiviteten.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt öppnade med blygsamma uppgångar men indexen backade snart. Trots en studs under dagen föll aktierna igen.

Dow Jones Industrial Average föll med 0.55 procent i tisdagen börshandel. S&P 500-indexet sjönk 0.4 procent. Nasdaq-kompositen tappade 0.7 procent. Småbolagen Russell 2000 gav upp 0.9 %.

Det amerikanska råoljepriset steg med 1 cent från fredagens nära 86.88 dollar per fat. Men det är efter att ha varit upp 4% måndag morgon som OPEC+ minskade oväntat produktionskvoterna lite. Naturgasterminer föll med 7.3 %, vilket bidrog till fredagens solida förluster och fortsatte att dra sig tillbaka från 14-åriga toppar. Det är trots att Ryssland säger att det inte kommer att återställa naturgasflöden till Europa om inte sanktionerna hävs.

Den 10-åriga statsräntan steg med 15 punkter till 3.34 %, och närmade sig junis högsta 11-års högsta på 3.48 %. Den 10-åriga avkastningen nådde en nyligen lägsta nivå på 2.52 % den 2 augusti.

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sjönk 1.2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) tappade 0.8 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk 1.1 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 0.7 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) ökade med 0.2 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk 0.9 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) doppade 0.2%. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg 0.1 %

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) backade 1.2 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 1.8%.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Höga RS-aktier

Enphase-aktien steg 4.9% i volym över genomsnittet, återhämtade sig från det 21-dagars glidande medelvärdet och bröt nedtrenden i en kort konsolidering. Investerare kan köpa ENPH-aktier här. Det är en toppaktie i den nr 1-rankade Energy-Solar-gruppen, med Array Technologies (ARRY), Sunrun (SPRINGA) och Invesco Solar ETF (SOLBRÄNNA) bland dem som sätter upp. Men varje marknadsuppgång kan snabbt vändas tillbaka.

ENPH aktie kan ha en platt bas på ett veckodiagram efter denna vecka.

ULTA-aktien steg 1.1% till 427.82 och höll över 417.08 dubbelbotten köp poäng. Skönhetsprodukters återförsäljares aktier har kämpat för att stänga över en tidigare köppunkt på 429.58. ULTA-aktien har varit avgränsad under det senaste året.

Cigna-aktien sjönk med 0.5% till 285.25 och hittade stöd kring sitt 21-dagars glidande medelvärde och strax över sin 10-veckorslinje. CI-aktien ligger precis inom intervallet 273.67 köp poäng rensades först i början av juli. Sjukförsäkringsbolagets aktier ligger strax ovanför en alternativ post på 282.43. Cigna lager kan arbeta på en tre veckor långt mönster medan en traditionell bas kan ta ett par veckor till.

Waste Management-aktien steg med 0.4 % till 169.12. Aktien nådde 170.28 under dagen, vilket exakt matchar en fortfarande giltig konsolideringsköppunkt, enligt MarketSmith. Det slår också motstånd vid det 21-dagars glidande medelvärdet och en kort nedåtgående trend. WM-aktien hade tre nedgångar i volym över genomsnittet förra veckan.

Waste Connections aktie bröt den nedåtgående trenden av ett handtag på tisdagen och erbjöd ett tidigt inträde. Men aktierna stängde upp 0.5% till 141.30, långt från toppnivåer inom dagen. WCN-aktien har en köppunkt på 144.56 kopp-med-handtag. Andra aktier i den högt rankade Pollution Control-gruppen klarar sig bra.

Analys av marknadsrally

Nasdaq har nu fallit för sju raka sessioner. Det har även Russell 2000. Dow Jones och S&P 500 har bara en dag kvar på den sträckan. Alla börjar tappa sina 50-dagars glidande medelvärden ur sikte.

Förmodligen är marknaden på väg att studsa. Men det skulle inte vara så meningsfullt.

De stora indexen som återtar sina 50-dagars- och 21-dagarslinjer skulle bara vara ett första steg. 200-dagars glidande medelvärde skulle vara det verkliga hindret.

Den 10-åriga avkastningen på statskassan steg ännu en gång, nära långsiktiga toppar och racing högre sedan början av augusti. Det är svårt för aktier att stå emot högre statsräntor, särskilt när det också pressar dollarn högre.

Sol- och föroreningskontrolllager är bland de ledande. Sjukförsäkringsbolag, energiaktier och biotekniker går relativt bra.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Investerare bör ha minimal exponering och inte se till att lägga till mycket exponering, om någon. Om du inte minskat mycket under de senaste veckorna kanske du vill ta vinster eller minska förlusterna.

Att stanna till stor del vid sidan av tills det finns verkliga tecken på marknadsstyrka kan innebära att man missar några köpmöjligheter, av vilka några kan fungera bra. Men om marknaden verkligen har ben, kommer det att finnas gott om chanser att tjäna pengar. Om marknaden rycker upp och ner eller säljer av, kommer ett högt kontantinnehav att vara nyckeln.

Om du inte kan motstå och ta en position i exempelvis ENPH-aktier eller Waste Connections, var medveten om de förhöjda riskerna med marknaden som kämpar och nyckelindexen som möter flera motståndsområden.

Enphase Energy och andra solnamn är värda att titta på. Så är aktier med stark relativ styrka i stort sett. Det är där nästa omgång av potentiella ledare troligen kommer att vara. Så bygg upp dina bevakningslistor med höga RS-aktier.

Men på en tuff marknad kan relativa vinnare vara absoluta förlorare.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?