Dow Jones Futures: Fed möte på grund av att marknaden dyker på denna verklighet; Fem lager som håller upp

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, med Federal Reserve-mötet i fokus.

X

Aktiemarknaden led skadliga förluster den senaste veckan på en överraskande het KPI-inflationsrapport samt några dystra vinstrapporter eller varningar. De stora indexen gick under sina 50-dagars glidande medelvärden och underskred några ytterligare nyckelnivåer på fredagen. Många ledande aktier kämpade också.

Det är en tid för investerare att ha minimal exponering, högst. Bygg upp bevakningslistor med aktier som stoltserar med stark relativ styrka och håller nyckelnivåer. Tesla (TSLA), Förankra energi (ENPH), Celsius innehav (CELH), Varghastighet (VARG) Och Vertex Pharmaceuticals (VRTX) alla kvalificerar sig.

Naturligtvis ser Tesla-aktien, Enphase, etc. robusta ut nu, men de kanske inte kommer under de kommande dagarna. Många aktier såg starka ut fram till i tisdags. Andra såg solida ut fram till torsdag eller fredag.

WOLF lager är på IBD Leaderboard bevakningslista. Tesla, Enphase och CELH aktier finns på IBD 50. ENPH lager och vertex är på IBD Big Cap 20.

Fed möte

Fed-mötet är den 20-21 september. I kölvattnet av tisdagens konsumentprisindex, som visade styrka överallt utanför bensin, stärkte marknaderna förväntningarna om en tredje raka Fed-räntehöjning med 75 punkter. (Det finns en liten chans för ett monster på 100 punkter.) Investerare kommer att vara fokuserade på vad Feds policy antyder för framtiden.

Fed kvartalsvisa prognoser kommer att signalera var politiker ser att fed-fonderna räntan längre ut.

Just nu lutar marknaden mot ytterligare en räntehöjning på 75 punkter i november, följt av 25 eller 50 punkter i december. Det skulle pressa fed-fondernas målränta till antingen 4%-4.25% eller 4.25%-4.5%, jämfört med förväntningarna på 3.75%-4% före KPI-rapporten.

Fed-chefen Jerome Powell kommer att ge sina kommentarer efter mötet klockan 2:30 ET. Powell gjorde det kristallklart i sitt Jackson Hole-tal den 26 augusti att Federal Reserve inte skulle upprepa sina misstag från 1970-talet genom att lätta på politiken för snabbt.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknaden förra veckan

Börsen led av kraftiga förluster den senaste veckan och vände hårt efter solida uppgångar i måndags.

Dow Jones Industrial Average föll med 4.1 % i förra veckans börshandel. S&P 500-index sjönk 4.8 procent. Nasdaq-kompositen föll 5.5%. Småbolagen Russell 2000 gav upp 4.5 %.

Den 10-åriga statsräntan steg med 13 punkter till 3.45 %, den sjunde raka veckouppgången. Vid ett tillfälle i fredags nådde den 10-åriga avkastningen 3.483 %, vilket exakt matchade den 11-åriga högsta avkastningen den 14 juni.

Amerikanska råoljeterminer föll med 1.9 % till 85.11 USD per fat förra veckan, tredje raka veckovisa nedgång. Naturgaspriserna sjönk med 2.7 %, men efter en vild vecka med uppgångar och förluster.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sladdade 5 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) gav upp 4.2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 8.3 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) gav upp 6 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) dök 10.3 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 7.5%. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 5 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) föll 6.9 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) gav upp 2.7 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) tappade 3.9 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) minskade med 2.3 %

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) föll 4.5 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) 5.3%. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

ENPH aktie

Enphase-aktien steg 4% den senaste veckan till 318.01, och fortsätter att finna stöd vid en stigande 21-dagarslinje. En tillbakagång till 21-dagarsperioden, kanske paus för att 50-dagarslinjen ska komma ikapp, kan erbjuda en säkrare köpmöjlighet. Ett antal solspel ser fortfarande starka ut.

Celsius lager

CELH-aktien föll 4.9% till 100.70 förra veckan, men fann stöd vid 10-veckors glidande medelvärde. Ett steg över torsdagens högsta på 108.37 skulle kunna erbjuda en aggressiv ingång. Om några veckor kan Celsius-aktien ha en ny bas med en köppunkt på 118.29.

WOLF Stock

EV-fokuserade chiptillverkaren Wolfspeed ökade med 5.25 % till 120.21 förra veckan, inklusive fredagens 2.8 % uppgång. Investerare skulle kunna behandla 123.35 som ett köppunkt för WOLF-aktien från ett handtag i en längre konsolidering.

VRTX aktie

Vertex-aktien föll 0.9% förra veckan till 289.42, men steg 0.8% på fredagen för att pressa över 21-dagars, 50-dagars och 10-veckors linjerna. En rörelse över den högsta 12 september på 296.14 skulle erbjuda ett tidigt inträde. Det är möjligt att VRTX-aktien kommer att ha en platt bas inom några dagar, med en köppunkt på 306.05.

Tesla lager

Tesla-aktien steg 1.2% till 303.35 den senaste veckan, efter att ha stigit 10.9% föregående vecka. Elbilsjättens aktier höll stöd på 200-dagars glidande medelvärde.

Smakämnen relativ styrka linje för TSLA har beståndet förbättrats avsevärt. under de senaste två veckorna, nått fem månaders högsta. RS-linjen, den blå linjen i diagrammet, spårar en akties utveckling jämfört med S&P 500-index.

Investerare kan använda ett steg över torsdagens högsta på 309.12 som ett aggressivt inträde, eller det kortsiktiga högsta på 314.64. Det skulle fortfarande vara långt ifrån en traditionell köppunkt.

För alla dessa aktier ökar de svaga marknadsförhållandena riskerna för eventuella köp nu.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

Aktiemarknadsanalys

Börsen inledde den senaste veckan med en kraftig uppgång på måndagen, vilket nu verkar vara länge sedan. De stora indexen föll genom sina 50-dagars glidande medelvärden på tisdagen. På fredagen stängde Nasdaq och S&P 500 under sina lägsta nivåer i september och slutet av juli, även om de kom från lägsta nivåer inom dagen.

De stora indexen har nu återtagit mer än hälften av sina uppgångar från mitten av juni till mitten av augusti.

Ja, några ledande aktier höll i sig, men för varje Tesla, Vertex eller Celsius fanns det flera kvalitetsnamn som led skadliga förluster

Tisdagens KPI-rapport orsakade inte bara allvarliga tekniska skador på marknaden, den undergrävde det bredare tjurfallet. Investerare hade satsat på att en tam inflationsrapport skulle sporra Fed att börja bromsa räntehöjningarna, åtminstone efter september. De förhoppningarna har trängts tillbaka.

Det är andra gången som marknaderna har varit för ljusa om Feds politik. Sommarrallyt sporrades inte till en liten del av investerare som förväntade sig att Fed snart skulle avsluta räntehöjningarna – och sedan börja sänka någon gång under 2023. Powells Jackson Hole-tal avslutade talet om en "Fed-pivot" till räntesänkning.

Det är möjligt att det faktiska Fed-mötet på onsdag inte kommer att vara en stor marknadsrörelse, med tanke på hur mycket investerare har justerat de senaste tre veckorna.

Priserna kommer att gå höga och stanna där under en längre period. Fed är villig att få USA att hamna i recession för att vrida ut inflationen.

Förutom fallande anspråk på arbetslöshet, som bara förstärkte Feds oro, har den senaste ekonomiska statistiken varit en besvikelse. En miljö med hög inflation, hög lön och låg tillväxt är en enorm utmaning för alla företag.

Det katastrofala FedEx (FDX) resultat och kommentarer, blandade resultat från Adobe (ADBE) och varningar från Nucor (NUE) Och US Steel (X) återspeglar att företag står inför en längre period av ojämna eller svaga resultat. De multinationella företagen och exportörerna som dominerar S&P 500 kan vara särskilt utsatta, med tanke på den starka dollarn tillsammans med svagheten i Europa och Kina.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Börsen är inte i bra form. De makroekonomiska förhållandena är dåliga. Investerare måste överväga att marknaden kan underskrida junis låga nivåer eller vara avgränsad i veckor eller till och med månader tills det finns verklig klarhet i slutspelet för Feds räntehöjningar.

Investerarnas exponering bör vara minimal. Det är inget fel med att vara 100 % kontant, speciellt om de senaste affärerna har gått emot dig.

Fokusera på att bygga dina bevakningslistor, var uppmärksam på aktier som visar motståndskraft. Om marknaden förblir svag kommer några av dessa namn att vackla, medan andra kommer att dyka upp. Nyckeln är att ha en uppdaterad lista när marknadsförhållandena förbättras och du är redo att dra fördel.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag