Dow Jones Futures: Är jobbrapportering det sista hindret för marknadsrallyt; Tesla Semi Delivery Kick Off

Dow Jones-terminer lutade lägre tidigt på fredagen, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, eftersom investerare väntar på jobbrapporten i november innan marknaden öppnar.

X

En Tesla Semi lastbilsleverans ägde rum torsdag kväll med Tesla (TSLA) ärkerival BYD släpper blomstrande elbilsförsäljning i november över natten.

Börsrallyt visade solid action på torsdagen, med index blandade men konsoliderade onsdagens enorma uppgångar på Fed-chefen Jerome Powells kommentarer. Torsdagens PCE-inflationsrapport, Feds favoritprismätare, visade mindre än förväntade månatliga ökningar med den totala inflationen och kärninflationen svalnade något igen.

Ulta Beauty (Ulta) headlined förtjänstrapporter torsdag natt. ULTA-aktien förändrades lite över natten efter att ha rapporterat stark vinst och höjd guidning. Andelar i återförsäljaren av skönhetsprodukter är redan rekordhöga, utökade från köppoäng. Veeva Systems (VEEV) slog finanspolitiska Q3-vyer, men Q4-guidningen låg något under mittpunkten av konsensus. VEEV-aktien föll blygsamt i utökad handel. Aktierna stängde över 200-dagarsgränsen, precis runt ett tidigt inträde.

Under tiden Dow jätte larv (KATT) fortsätter att se stark ut, med CAT-lager strax under a köp poäng. Ledare för cybersäkerhet Palo Alto Networks (PANW) Och Marriott International (FÖRDÄRVA) blinkar också köpsignaler.

Boeing-aktien är på SwingTrader. Caterpillar var torsdags IBD-aktien av dagen.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer föll med 0.1 % jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna sjönk 0.1 procent. Nasdaq 100-terminerna sjönk 0.25 procent.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 1 räntepunkt till 3.52 %.

Dow-terminer, statsräntor och mer kommer att ändras på jobbrapporten i november, som kommer ut klockan 8:30 ET.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Jobbrapport

Ekonomer förväntar sig att rapporten om jobb i november visar en löneökning på 200,000 261,000 utanför jordbruket, en minskning från 328,000 3.7 i oktober. Var uppmärksam på hushållsenkäten som visade att jobben minskade med 62.3 XNUMX i oktober. Arbetslösheten, baserat på hushållsundersökningen, förväntas hålla sig oförändrad på XNUMX %, och arbetskraftsdeltagandet stiger till XNUMX %.

Andra arbetsuppgifter denna vecka har generellt pekat på en gradvis avmattning. De initiala ansökningarna om arbetslöshet sjönk oväntat, men fortsatta ansökningar steg ännu en gång. ADP rapporterade en kraftig nedgång i anställningstillfällen inom den privata sektorn förra månaden, medan JOLTS-undersökningen i oktober såg en blygsam nedgång i antalet lediga jobb.

Tesla Semi Delivery Event

Teslas vd Elon Musk överlämnade några Tesla Semi EVs till PepsiCo (FART) på torsdagskvällen. Tesla Semi presenterades för första gången för sex år sedan.

Musk säger att Tesla Semi har en räckvidd på 500 mil på en enda laddning. Men det fanns inte mycket klarhet om Teslas kostnader, eller vilken Tesla Semi-produktion kommer att gå framåt. Det kommer att vara viktigt eftersom Tesla Semi tar sig an stora elbilar som redan finns på marknaden från Volvo, Nikola (Nkla), BYD (BYDDF) och mer.

Samtidigt erbjuder Tesla nu $3,750 3 rabatter för Model 1 och Model Y i USA denna månad. Tanken är att uppmuntra folk att ta emot leverans nu. Den 7,500 januari träder nya amerikanska skattelättnader på 3 XNUMX USD i kraft, med förbehåll för vissa pris- och inkomstgränser, vilket sporrar många potentiella köpare att vänta. Skatteavdragen bör gälla för de flesta Model XNUMX sedans och Model Y crossovers, även om regeringen inte har gett klarhet ännu.

Tesla har också halverat en försäkringssubvention på 8,000 1,133 yuan (15,000 XNUMX USD) för köp i december, som planerat, men erbjuder nu gratis laddning och andra förmåner som enligt uppgift överstiger XNUMX XNUMX yuan.

Tesla-aktien steg en bråkdel fredag ​​morgon efter att ha stängt oförändrat torsdag på 194.70. På onsdagen steg TSLA-aktien med 7.7%, och återtog sin 21-dagarslinje, mitt i det stora marknadsrallyt och när Kinas elbilsaktier sköt i höjden.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

BYD Försäljning

Den kinesiska elbilsjätten BYD sålde 230,427 153 nya energifordon i novemberleveranser, en ökning med 5.8 % jämfört med ett år tidigare och 229,942 % jämfört med oktober. Det inkluderar 485 113,915 personliga fordon och 147 kommersiella enheter, inklusive lastbilar. Av dessa personliga fordon var cirka 2021 164 helt elektriska eller batteridrivna elfordon (BEV), en ökning med 116,027 % jämfört med november XNUMX. Plug-in-hybrider ökade med XNUMX % till XNUMX XNUMX.

BYD:s totala försäljning toppar lätt Teslas leveranser och minskar snabbt gapet i BEV-försäljning.

BYD förväntas bli Kinas nummer 1 bilmärke för månaden, omkörning Volkswagen (VWAGY). VW Group kommer sannolikt att förbli nummer 1 inklusive Audi.

På torsdagen föll BYD-aktien med 2.2 % till 25.07, men fortfarande över sin 50-dagarslinje. BYDDF valde 9.9% på onsdagen, tillsammans med andra kinesiska EV-aktier.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt hade en 30-minuters fall torsdag morgon, men förbättrades gradvis till blandad, en solid utveckling efter onsdagens stora uppgång.

Dow Jones Industrial Average föll med 0.6 % i torsdags börshandel, med Salesforce.com (CRM) ett stort negativt. S&P 500-indexet sjönk 0.1 procent. Nasdaq-kompositen steg 0.1 procent. Småbolagen Russell 2000 backade 0.2 %.

Det amerikanska råoljepriset steg med 0.8 % till 81.22 dollar per fat.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 17 punkter till 3.53 %, den lägsta sedan slutet av september. I kölvattnet av Fed-chefen Powells kommentarer och PCE-inflationsrapporten, är marknaderna nära att låsa fast en 50 räntehöjning av Fed den 14 december, vilket avslutar en sträng med 75 punkters rörelser på fyra möten. Dessutom finns det nu en chans på 50-50 för bara en kvartspunkts Fed-räntehöjning i februari.

Dollarn, som rörde sig med räntorna, föll till den lägsta nivån på nästan tre månader.

Lager nära köppoäng

CAT-aktien sjönk 0.3% till 235.69. Aktier pausar runt en fortfarande giltig 238 köppoäng från en kopp bas går tillbaka till april, enligt MarketSmith analys. Investerare kan se 239.95 som en annan köppunkt, antingen som ett högt handtag till sju månaders koppbas eller som ett traditionellt handtag för en större konsolidering som börjar i juni 2021.

Cybersäkerhetsföretaget Palo Alto Networks aktie klättrade 5 % till 178.40, hoppade över sin 200-dagarslinje, och återtog den nyckelnivån för första gången sedan mitten av september. Det kommer efter att det återhämtade sig från sin 50-dagarslinje intraday Wednesday, och ryckte på axlarna av en stor vinstförsäljning i peer CrowdStrike (CRWD). Investerare kan se PANW-aktien som en stor, dubbelbottnad bas med ett köppoäng på 193.01. Men aktier är redan handlingsbara från att rensa 200-dagarslinjen och en nedåtlutande trendlinje från apriltoppen.

MAR-aktien sjönk med 0.1 % till 165.19, och höll sig över 164.99 handtagsköppunkten från en bottenbas som började den 16 augusti. På onsdagen återhämtade sig Marriott-aktien från sin 200-dagarslinje och steg 2.5 % i tung volym.

ETF

Bland bästa ETF: er, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) klättrade med 1.1 %, även när stora CRM-aktier såldes. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) doppade 0.3%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) föll 0.8 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) ökade med 0.1 %. US Global Jets ETF (JETS) doppade 0.4%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) klättrade 1.25 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk 0.3 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) sjönk 0.6 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) avancerade 0.3 %

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) steg 1.1 % och ARK Genomics ETF (ARKG) klättrade 0.6 %. Tesla-aktien är en stor vikt i Ark Invests ETF:er. Cathie Wood's Ark har också en liten position i BYD-aktier.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Analys av marknadsrally

Börsrallyt visade konstruktiva åtgärder på torsdagen, och höll i huvudsak fast vid onsdagens stora uppgångar.

S&P 500-indexet återhämtade sig under dagen från en tillbakagång till sitt 200-dagars glidande medelvärde, efter att äntligen återtagit den nyckelnivån på onsdagen. Russell 2000 höll också sin 200-dagarslinje. Nasdaq har fortfarande arbete att göra för att komma tillbaka till sina 200-dagar.

Dow Jones gav bara upp en del av onsdagens vinster, till stor del på grund av Salesforce. Flera Dow Jones-aktier, inklusive Caterpillar-, Boeing- och UNH-aktier, visar styrka. Det återspeglar en bredare styrka inom industri, finans, hälso- och sjukvård med mera.

PCE-inflationsrapporten för oktober var något bättre än väntat. Efter onsdagens kraftfulla marknadsrally på Fed-chefen Jerome Powell – som ärligt talat inte lät särskilt dukig – var det konstruktivt att bara hålla fast vid dessa uppgångar på torsdagen.

Fredagens jobbrapport är ännu ett hinder. Om sysselsättningssiffrorna pekar på en viss slapp arbetsmarknad kan det ge ytterligare medvind för aktier. Men en het arbetsmarknad kan utlösa en stor försäljning.

Treasury yields och dollarn har fallit hårt de senaste två dagarna och de senaste veckorna, vilket ger en stor medvind för aktier. En återhämtning i avkastning och dollarn skulle inte vara en överraskning.

Tänk på att marknadsrallyt har haft ett antal stora endagsvinster, följt av sidled eller glidande åtgärder. Det har gjort det svårt för investerare att göra framsteg även när indexen har stigit högre under de senaste veckorna.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Det fanns skäl att köpa eller stå klappa på onsdagens stora flytt. På torsdagen kunde investerare ha lagt till lite exponering, men jobbrapporten är ett stort frågetecken.

En fredagsmarknadsrally på jobbrapporten i november kan utlösa ett antal köpmöjligheter. Men fuska inte på lovande aktier före stora nyheter. Arbeta istället på dina bevakningslistor så att du är redo att agera. Men var också redo att minska exponeringen om marknaden eller dina innehav går kraftigt söderut.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag