Dow Jones Futures: Jobbrapport är ett stort marknadstest; Tesla sänker priserna i Kina

Dow Jones-terminer steg blygsamt över en natt, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Alla blickar riktas mot decemberjobbrapporten som kommer på fredag ​​morgon.

X

Tesla (TSLA) meddelade stora kinesiska prissänkningar för Model 3 och Model Y i spåren av efterfrågan och ökad konkurrens.

World Wrestling Entertainment (WWE) Och Aehr testsystem (AEHR) hoppade i utökad handel torsdag, medan Bed Bath & Beyond (BBBY) fortsatte att tumla på färska nyheter.

Börsen led solida förluster på torsdagen på hetare arbetsdata än väntat, inklusive arbetslöshetsanspråk, inför den stora sysselsättningsrapporten. De stora indexen föll tillbaka från nyckelnivåer.

Microsoft (MSFT) förlängde onsdagens stora försäljning medan Tesla (TSLA) gav upp mycket av föregående dags studs. Under tiden, United (UNH), Cigna (CI) och andra sjukförsäkringsbolag fortsatte en fruktansvärd start på det nya året.

Videon som är inbäddad i den här artikeln analyserade marknadsåtgärderna och granskades United Therapeutics (UTHR), Trane Technologies (TT) och CI-lager.

Investerare bör vänta tills det finns tydliga tecken på marknadsstyrka innan de lägger till exponering. Fredagens jobbrapport skulle kunna ge en katalysator, men på vilket sätt?

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer steg 0.4% jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna klättrade 0.4%. Nasdaq 100-terminerna steg 0.5 procent.

Råoljepriset steg med mer än 1 %.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 1 räntepunkt till 3.71 %.

Jobbrapporten kommer säkerligen att svänga Dow-terminer, statsräntor och mer innan öppningen, vilket sätter tonen för fredagens handel.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Jobbrapport

Labour Department kommer att släppa decemberjobbrapporten klockan 8:30 ET.

Ekonomer förväntar sig att se lönelistor utanför jordbruket stiga med 200,000 263,000, svalnade från novembers 2020 3.7. Det skulle vara det svagaste sedan december 5, men fortfarande stabilt. Arbetslösheten borde hålla sig oförändrad på 5.1 procent. Den genomsnittliga timinkomsten förväntas stiga starka XNUMX % jämfört med ett år tidigare, dock något ned från novembers XNUMX %.

Fredagens jobbrapport kommer att följa flera heta arbetsuppgifter den här veckan, från onsdagens fortfarande höga lediga jobb till torsdagens starkare ADP-sysselsättningsdata än prognosen och fallande anspråk på arbetslöshet.

Federal Reserve vill se långsammare anställnings- och lönetillväxt för att lindra inflationstrycket. Feds beslutsfattare har också vid upprepade tillfällen signalerat, inklusive i onsdagens Fed-protokoll från decembermötet, att de är oroliga för att en rally på aktie- och obligationsmarknaden kan undergräva deras inflationskamp.

Marknaderna förväntar sig fortfarande att Fed kommer att bromsa räntehöjningarna igen, till bara en kvarts rörelse vid policymötet den 1 februari. Men oddsen sjönk till 61% från 69% på onsdagen.

Tesla Kina prissänkningar

Tesla tillkännagav stora prissänkningar för den kinesiska marknaden. Tesla sänkte ingångspriset för Model 3 till 229,900 33,454 yuan (13.5 265,900 USD), en minskning med 259,900 % från de 37,819 10 som sattes i slutet av oktober. Det nya baspriset för Model Y är 288,900 18 ($XNUMX XNUMX), en minskning med XNUMX % från XNUMX XNUMX från slutet av oktober. Båda är ned cirka XNUMX % från före nedskärningen i slutet av oktober.

Tesla hade utökade incitament vid årets slut värda 10,000 2023 yuan i början av XNUMX. Så den effektiva nedskärningen är inte riktigt så stor som klistermärkespriset antyder. Ändå är det en stor minskning.

Den 2 januari rapporterade Tesla rekordleveranser för fjärde kvartalet, men de föll långt ifrån visningarna, medan lagren svällde. Kinas efterfrågan släpade efter trots prissänkningen i oktober och stora incitament vid årets slut.

En faktor är ökade incitament. Tesla Model 3 är nu mycket närmare BYD (BYDDF) Sigill, som börjar på 225,800 32,857 yuan (3 10,000 $). När BYD Seal först lanserades var priset för Model XNUMX i Kina ungefär $XNUMX XNUMX mer.

Hur mycket av en försäljningsökning kommer Tesla att få, och hur långvarig kommer den att vara? Hur kommer rivaler som BYD, Nio (NIO) och andra svarar? Den kinesiska elbilsmarknaden kommer att vara hårt konkurrensutsatt 2023.

Tesla-aktien gav upp 2.9%. Det är efter att ha studsat 5.1 % i onsdags från tisdagens 12 %-dyk för att bära marknadens låga nivåer.

Företagsnyheter

Ex-WWE VD Vince McMahon, som gick i pension förra året efter en skandal om sexuella trakasserier, planerar att återvända och sälja underhållningsföretaget, The Wall Street Journal rapporterade sent på torsdagen. McMahon kommer att namnge sig själv och två andra till WWE-styrelsen, säger källor till WSJ.

WWE-aktien steg med 11 % i sen handel, återhämtade sig över 50-dagarslinjen och inte långt från toppen den 28 november på 81.63. Aktien steg 2.3% till 72.04 på torsdagen, en ökning med 5.1% för veckan så långt som WWE-aktien studsar från sin 50-dagarslinje.

Aehrs intäkter sköt upp 220 % jämfört med ett år tidigare. Intäkterna för andra kvartalet ökade med 2 % till 54 miljoner USD för chiptestföretaget med exponering mot elbilsmarknaden. AEHR-aktien steg med 14.8 % under natten. Aktien föll med 14 % till 3.55 på torsdagen, vilket gjorde att även en tidig ingång gick tur och retur. AEHR-aktien har fallit med 17.27 % för att börja 14 efter att ha fallit under de sista fem veckorna av 2023.

Bed Bath & Beyond planerar att ansöka om konkurs under de kommande veckorna, The Wall Street Journal rapporterade sent på torsdagen. Det är efter att den kämpande husgerådsåterförsäljaren utfärdade en "going concern"-varning tidigt på torsdagen. BBBY-aktien föll med 8 % under natten efter att ha dykt 30 % under den vanliga sessionen.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Börs torsdag

Börsrallyförsöket drog sig tillbaka på fallande anspråk på arbetslöshet och stängde nära bottennivåer.

Dow Jones Industrial Average föll med 1 % i torsdags börshandel. S&P 500-indexet backade 1.2 %. Nasdaq-kompositen gav upp 1.5%. Small-cap Russell 2000 tappade 1.1 %.

Microsoft-aktien tappade 3 %, en dag efter att Dow Jones-teknikjätten föll med 4.4 % när UBS väckte oro över Azures molndatortillväxt.

UnitedHealth-aktien, en Dow-komponent som Microsoft, tappade 2.9% till den lägsta stängningen sedan juni. Aktierna faller med 7.6 % för att börja 2023, vilket störtar genom 200-dagarslinjen. Cigna-aktien gav upp 2% efter att ha fallit under 50-dagarslinjen på tisdagen. CI-aktien sjönk med 8.2 % denna vecka.

USA:s råoljepris steg 1.1% till 73.67 dollar per fat efter att ha stupat till start 2023. Naturgasterminer sjönk 10.8% till ett års lägsta.

Den 10-åriga statsräntan ökade med 1 räntepunkt till 3.72 %. Den 10-åriga avkastningen slog 3.78 % på torsdagsmorgonen efter data om arbetslöshetsanspråk, men slog motstånd på 50-dagarslinjen. Den tvååriga avkastningen, närmare knuten till Fed-politiken, steg 6 punkter till 4.45 %. Tremånaders statsobligationsräntan steg med 3 punkter till 11 %. Den kraftigt inverterade avkastningskurvan sänder en lågkonjunktursignal.

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men vilket är det bästa köpet?

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sjönk 0.2 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) minskade med 0.15 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 3.2 %, med MSFT-aktien som ett stort innehav. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) gav upp 1.8 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 0.5 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 1.1%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sjönk 0.75 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) avancerade 1.8 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) gav upp 0.75 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 1 %. UNH-aktien är XLV:s största komponent, med Cigna också ett anmärkningsvärt innehav.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk 2.4% och ARK Genomics ETF (ARKG) 0.9%. TSLA-aktien förblir ett toppinnehav över Ark Invests ETF:er. Cathie Wood's Ark har ökat Teslas innehav under de senaste månaderna.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Analys av marknadsrally

Efter att ha stigit blygsamt upp till viktiga motståndsnivåer på onsdagen, föll de stora indexen tillbaka på torsdagen.

Dow Jones, som nästan stängde över sina 21-dagars och 50-dagars glidande medelvärden på onsdagen, backade på torsdagen. S&P 500 och Russell 2000 backade från sina 21-dagarslinjer, medan Nasdaq också drog sig tillbaka.

Microsoft-aktier, Tesla och UnitedHealth var drag på S&P 500, men förlusterna var breda. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) föll med 1 %, tillbaka under sina 21-dagars, 50-dagars och 200-dagars linjer efter att ha återtagit dem på onsdagen.

Bioteknik-, industri-, bostads-, medicinska produkter, infrastruktur/byggnadsprodukter och gruvsektorer, tillsammans med vissa återförsäljare och energinamn, fortsätter att visa relativ styrka, tillsammans med de plötsligt återhämtande kinesiska aktierna. Många blinkade med köpsignaler på tisdagen eller onsdagen, men de flesta drog sig tillbaka eller vände lägre.

Ett marknadsrallyförsök fortsätter för de stora indexen, men har inte gjort så mycket framsteg. Sedan mitten av december föll från de senaste topparna, har de stora indexen varit avståndsbundna och slagit motstånd på uppsidan men inte heller bryts ner.

Fredagens jobbrapport kan bryta denna sidledes handling, utlösa ett avgörande steg över nyckelnivåer - eller under. Men även det kan vara tillfälligt.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Gör dig redo, gör dig redo ... och vänta.

Om du håller dig engagerad i marknaden och letar efter lovande inställningar är det svårt att inte hoppa in i lovande aktier när de blinkar med köpsignaler. I ett ihållande marknadsrally skulle det ofta fungera. Men i den nuvarande hackiga marknadsmiljön har det helt enkelt inte gjort det.

Det är möjligt att rapporten om jobb i december kommer att utlösa ett stort marknadsrally. Det kan vara en signal att göra några köp - i enskilda aktier eller i sektor/marknads-ETF:er - men inte att öka exponeringen dramatiskt.

Trots de svåra marknadsförhållandena visar många aktier styrka. Så gör dina bevakningslistor redo.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag