Dow Jones Futures Loom: FDIC redo för måndag efter SVB finansiell kollaps? Se dessa aktier

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. FDIC och andra tillsynsmyndigheter försöker begränsa skadorna från förra veckans kollaps av SVB Financial, i syfte att ge insättare tillgång till medel senast måndag morgon. En auktion för Silicon Valley Bank pågår enligt uppgift nu.

X

Börsen led stora förluster förra veckan som SVB Finansiella (SIVB) och kryptobank Silvergate Financial (SI), utlöste intensiva förluster för bankaktier.

Västkustekonomi som t.ex Första republikbanken (FRC) Och Western Alliance Bancorp (WAL) var särskilt hårt drabbade, men Signaturbank (SBNY) Och Charles Schwab (SCHW) var också stora förlorare. JPMorgan Chase (JPM) hittade support i fredags.

De stora indexen sålde av hårt och bröt flera stödområden under veckan då många ledande aktier också kom under press. Räntorna på statsobligationer sjönk, med takten i Feds räntehöjningar mycket i förändring.

Mitt i en svag, volatil, osäker marknad bör investerare inte göra nya positionsaffärer utan istället till stor del eller helt ha kontanter. Men håll ett öga på aktier som håller sig nära köppoäng. Palo Alto Networks (PANW), Facebook-förälder Metaplattformar (META), Ulta Beauty (Ulta), Monolitiska kraftsystem (MPWR) Och United Airlines (UAL) är fem aktier som visar styrka, nära köpa poäng. PANW-aktien har tagit hand om en lång konsolidering, medan META-aktien har en ny platt bas. ULTA-aktien får stöd på nyckelnivåer. Monolithic Power arbetar på en lång kopp-med-handtag bas medan UAL-aktien har dragit sig tillbaka från en köpzon.

Under tiden, Apple (AAPL) har också en ny platt bas. Tesla (TSLA) såldes hårt den senaste veckan, men fann stöd på sin 10-veckorslinje i fredags. TSLA-aktier är långt ifrån handlingsbara.

Men håll ett öga på finansiell information, såsom FRC-aktier, WAL, SBNY och SCHW, samt XLF Financial ETF och KRE regional bank ETF. Var också uppmärksam på välkapitaliserade jättar som JPMorgan. JPM-aktien föll kraftigt förra veckan, men studsade i fredags.

Isolat (PODD) kommer att ersätta SIVB-aktien i S&P 500 innan onsdagens öppning. PODD-aktien steg fredag ​​kväll.

PANW aktien är på IBD Leaderboard bevakningslista. MPWR aktien är på IBD Långsiktiga Ledare bevakningslista. Monolithic Power, United Airlines och ULTA aktier finns på IBD 50. Meta Platforms var fredagens IBD-aktien av dagen.

Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterade marknadsåtgärderna på djupet samtidigt som JPMorgan Chase, Palo Alto Networks och META-aktier analyserades.

FDIC-tävlingar för att begränsa SVB:s ekonomiska nedfall

Federal Deposit Insurance Corp. och statliga tillsynsmyndigheter stängde SVB Financial och dess dotterbolag Silicon Valley Bank i fredags, det största bankmisslyckandet sedan Washington Mutual under finanskrisen 2008.

FDIC startade en auktion lördag kväll för Silicon Valley Bank, med slutliga bud på söndag eftermiddag, rapporterade Bloomberg på söndagen, med hänvisning till källor. En vinnare kanske inte är känd förrän på söndag kväll.

Finansminister Janet Yellen sa i söndags att FDIC och andra tillsynsmyndigheter försöker ta itu med SVB-situationen "i rätt tid." Hon sa att regeringen kommer att hjälpa insättare men kommer inte att erbjuda en räddningsaktion till investerare.

FDIC hoppas kunna göra åtminstone en del av oförsäkrade insättningar tillgängliga senast måndag morgon, rapporterade Bloomberg i lördags.

Cirka 87.5 % av Silicon Valley Banks insättningar på 126 miljarder dollar per den 31 december överskred FDICs försäkringsgränser. Sen fredag, år (Roku) avslöjade att 487 miljoner dollar, eller 26 % av dess kontanter, hålls hos SVB, med dessa insättningar "i stort sett oförsäkrade." ROKU-aktien föll efter timmar.

etsy (Etsy) sa i lördags att det inte kunde betala säljare på grund av pengar bundna till Silicon Valley Bank.

Hundratals företag, inklusive många riskkapital- och teknikstartuper, har inlåning eller affärsförbindelser med Silicon Valley Bank. Det finns rapporter om att många kommer att kämpa för att klara löner utan tillgång till konton snart.

Om FDIC inte löser SVB Financial snabbt och lugnar alla insättare, kan flera fler banker med teknisk exponering få problem, inklusive Western Alliance, First Republic och Signature Bank.

FDIC och Federal Reserve funderar på att skapa en fond för att stoppa insättningar om fler banker hamnar i problem, rapporterade Bloomberg.

Efter finanskrisen ökade lagstiftningen kapitalkraven och mycket mer för banker, men den begränsade också tillsynsmyndigheternas möjligheter att rädda enskilda finansinstitut.

Även om alla insättare är skyddade, kommer bankaktier och skuldinnehavare sannolikt inte att vara det.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer öppnar kl. 6 ET, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq 100-terminer.

Dow-terminer kan öppnas med många frågor kring SVB Financial men har få svar. Sårbara bankaktier kan fortsätta att driva övergripande marknadsåtgärder, men de kommer inte att börja handlas förrän på måndag morgon.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med IBD-experter när de analyserar ledande aktier och marknadsförhållanden på IBD Live

Aktiemarknadens veckoåtgärd

Börsen började högre men vände snabbt lägre för stora förluster på grund av Feds räntehöjningar och senare SVB Financial och Silvergates nedläggningar.

Två gånger på fredagen studsade aktierna när finansminister Janet Yellen uttryckte förtroende för ett "tåligt" banksystem. Men det positiva momentumet försvann snabbt.

Dow Jones Industrial Average föll med 4.4 % i förra veckans börshandel. S&P 500-indexet såldes med 4.55 %. Nasdaq-kompositen sladdade 4.7 %. Småbolagen Russell 2000 dök 8 %.

Apple-aktien föll bara 1.7% för veckan till 148.50, vilket är över sin 200-dagarslinje. Men det är efter att ha vänt från måndagens högsta intradag på 156.30, och nästan nått AAPL:s 157.48 köppunkt.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 29 punkter till 3.69 % den senaste veckan, efter att ha nått en högsta 2023 års 4.09 % den 2 mars. Den 2-åriga avkastningen föll 27 punkter till 4.59 %, inklusive 31 punkter på fredagen och 48 poäng torsdag-fredag.

Amerikanska råoljeterminer föll med 3.8 % till 76.68 USD per fat den senaste veckan, men steg i fredags.

ETF

Bland tillväxt-ETF:er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sjönk drygt 6 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) sjönk 3.4%. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) gav upp 5.7 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) backade 3 %, med MPWR-aktier som ägde SMH.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) dök 10.9 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) 11.4%. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er. TSLA föll med 12.3% för veckan, mitt i nya prissänkningar och säkerhetsundersökningar. Men aktierna steg i fredags.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) såldes 11.1 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) backade 7.1 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 4.8, med UAL-aktie en nyckelkomponent. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gick ner 4.85 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) gav upp 5.3 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 3.85 % till den lägsta punkten sedan oktober.

Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) dök 8.5 % och JPMorgan och SCHW har stora innehav. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) rasade 15.7 %, dess värsta veckoförlust sedan Covid-kraschen i mars 2020. SIVB-aktien och Western Alliance är anmärkningsvärda komponenter.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Marknadsanalys

Aktiemarknaden led skadliga förluster den senaste veckan, där de stora indexen sålde hårt och bröt igenom flera stödnivåer. Indexen försökte återhämta sig från tidiga förluster i fredags, och vände en kort stund till positiva, innan de föll till nya låga nivåer.

S&P 500, Nasdaq composite och Russell 2000 tumlade igenom sina 21-dagarslinjer tidigt i veckan och slutade avgörande under sina 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden. S&P 500 och Russell 2000 slutade fredagen under slutet av den 6 januari uppföljningsdag.

Dow Jones är på sina sämsta nivåer sedan början av november.

Fed-chefen Jerome Powells signal om att han föredrar "snabbare" räntehöjningar träffade marknaden tisdag-onsdag. Men SVB Financial och kryptobanken Silvergate Capital skakade banker sent i veckan.

Ett reboundförsök på fredagsmorgonen slog ut när FDIC meddelade SVB Financials misslyckande.

Om rädslan för banksmitta växer, skulle det vara dystert för Wall Street och ekonomin. Men om SVB Financials elände ses som isolerade och bredare bankrädsla snabbt försvinner, kan det återställa det totala marknadsförtroendet. Men det skulle sannolikt också leda till att statsobligationsräntan och dollarn återhämtar sig högre, med odds för Feds räntehöjningar som också ökar.

Oddsen för en halvpoängs Fed-räntehöjning steg från 30 % på måndagen till över 80 % efter Fed-chefen Powells vittnesmål, och föll sedan tillbaka under 40 % på fredagen.

All denna osäkerhet bidrar till rädslan för hårda landningar, antingen via en bankkris eller för att Fed överskrider räntehöjningar.

SVB Financial hade stora orealiserade förluster på obligationer då räntorna har skjutit i höjden på grund av Feds räntehöjningar under det senaste året. Det är en oro för andra regionala banker och deras investerare.

Ledande aktier såldes också hårt förra veckan. Ett antal namn höll i sig under en stor del av veckan, men de flesta av dem hade det kämpigt när fredagens slut.

Fram till torsdagen verkade fredagens jobbrapport och den kommande KPI-inflationsrapporten den 14 mars vara stora händelser. Och de är fortfarande viktiga. En relativt tam KPI-inflationstakt kan ge Fed-chefen Powell och hans kollegor den ursäkt de behöver för att höja räntorna med bara en kvartspunkt.

Men på mycket kort sikt kommer Wall Street sannolikt att ta avstamp från banksektorn. Så var uppmärksam på banker, från de största förlorarna på senare tid som First Republic till breda ETF:er och släktingar som JPM-aktier.

JPMorgan var S&P 500:s näst bästa aktie på fredagen, även om SBNY-aktien, First Republic och Schwab presterade sämst. Det är ett tecken på att investerare ser JPMorgan som relativt säkert. Men om JPM-aktien bryter den senaste veckans låga nivåer, skulle det vara oroande.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Börsen säljer av hårt bland dåliga nyheter och ännu större osäkerhet.

Detta är inte en hälsosam miljö. Investerare bör till stor del eller helt stå vid sidan av och vänta på att se hur detta skakar ut. Om förhållandena klarnar upp inom några dagar eller veckor kommer nya köpmöjligheter uppstå.

Bygg dina bevakningslistor med fokus på aktierna som visas stark relativ styrka. Om de är nära potentiella köppunkter som META-aktier, Monolithic Power eller Palo Alto, bra. Men det är inte det som prioriteras just nu.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Tesla utlöser en desperat kamp för överlevnad på Kinas elbilsmarknad

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag