Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Även med en solid stängning i fredagens whipsaw-session led börsrallyt avsevärd skada den senaste veckan, med de stora indexen som ramlade på hökiska kommentarer från Fed-chefen Jerome Powell.
X
Nasdaq hade sin värsta vecka sedan januari då megacaps föll och molnmjukvara kraschade.
Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) och Google förälder Alfabetet (GOOGL) alla förlorade mer än 10% för veckan, med Facebook-förälder Metaplattformar (META), Tesla-aktier och Microsoft-aktier inte långt efter. Google aktie, Meta, Amazon.com (AMZN) Och Microsoft (MSFT) alla nådde låga börsmarknader. Apple lager och Tesla (TSLA) gjorde det inte, men de är nära.
Under tiden, Twilio (TWLO) Och Atlassian (TEAM) kraschade i fredags på nedslående resultat och vägledning och tappade mer än 40 % för veckan. En rad andra mjukvarunamn ramlade, med eller utan intäkter.
Ett marknadsrally som försöker bekämpa Fed med den stora tekniska sektorn som rasar? Det är en stor order. Så även om det finns vissa aktier och sektorer som visar styrka, bör investerare vara extremt försiktiga i den nuvarande miljön.
I andra nyheter, Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRKB) på lördagen rapporterade en 20 % uppgång i rörelseresultatet. Konglomeratet led en nettoförlust när den pågående björnmarknaden drabbade investeringarna.
Dow Jones Futures idag
Dow Jones-terminer öppnar kl. 6 ET, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq 100-terminer.
Goldman Sachs förväntar sig nu att S&P 500-resultatet kommer att vara oförändrat 2023, ned från sitt tidigare mål på 3%.
Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.
Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live
Aktiemarknadsrally
Börsrallyt startade veckan på ett hyfsat sätt men såldes sedan onsdag eftermiddag på Fed-chefen Jerome Powells hökiska kommentarer. De stora indexen gav upp mer mark i torsdags. Aktier piskade i fredags efter en blandad jobbrapport, men stängde till slut kraftigt högre den dagen.
Dow Jones Industrial Average föll fortfarande med 1.4 % under förra veckans börshandel. S&P 500-indexet sjönk 3.3 procent. Nasdaq-kompositen föll med 5.7 %, den värsta förlusten sedan veckan slutade den 21 januari. Småbolagen Russell 2000 föll 2.4 %.
Den 10-åriga statsräntan steg med 15 punkter till 4.16%. Den 10-åriga avkastningen återupptog sin uppgång efter att ha tagit en 12-veckors vinstserie och kort handlat tillbaka runt 4%.
Dollarn steg med 0.2 % för veckan, men sjönk 1.9 % på fredagen, den största endagsnedgången på flera år. Det bidrog sannolikt till fredagens börsuppgång.
Marknaderna ser nu 61.5 % sannolikhet för en höjning med 50 punkter vid Fed-mötet i december. Konsumentprisindex för oktober kommer på torsdag. Jobben och KPI-rapporterna för november kommer att publiceras före beslutet om höjning av Fed den 14 december.
Amerikanska råoljeterminer steg med 5.4 % förra veckan till 92.61 USD per fat. Naturgasen ökade med nästan 13%.
Tekniskt vrak
Apple-aktien, som hade stigit upp till sin 200-dagarslinje föregående vecka, föll 11.15% till 138.38 den senaste veckan. AAPL-aktien kom inom ett öre från sin lägsta nivå i oktober, även om den fortfarande har lite mer avstånd till sina låga börsmarknader i juni. Microsoft sladdade 6.1 %, Google 10.1 %, Amazon 12 % och META-aktien 8.5 %, allt till fleråriga lägsta nivåer. Tesla-aktien föll med 9.2 % för veckan, och närmade sig sin lägsta intradagslåga den 24 oktober på fredagen. Det är efter att ha börjat veckan starkt och nått 237.40 intraday tisdag.
Samtidigt är det mörka dagar för molnprogramvara. Här är bara några exempel: Atlassian-aktien sjönk 29 % på fredagen och 38 % för veckan. Twilio-aktien kraschade nästan 35 % på fredagen och 43.5 % för veckan. Snöflinga (SNÖ), som inte kommer att rapportera på några veckor, dök 17 % för veckan.
Under tiden, Fortinet (FTNT) kraschade med 17.5 % för veckan efter att svag faktureringsguidning uppvägde starka resultat och hausseartade intäktsutsikter. Paycom (payc förlängning) sjönk 10.3 % trots robusta resultat och vägledning.
Företag som vill sänka kostnaderna kan minska utgifterna för programvara när de sätter budgetar för 2023.
ETF
Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) föll 1.2 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) tappade 2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 10.2 %, med MSFT-aktien som en nyckelpost. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk bara 0.7 %, efter att ha hoppat 4.65 % på fredagen, och stängt högt i veckointervallet.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) klättrade 2 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) minskade med 0.1 %. US Global Jets ETF (JETS) ökade med 0.3 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) föll 5 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) klättrade med 2.4 %, strax under åtta års högsta. Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) sjönk 0.9 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) gav upp 1.5 %.
Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk 9.4 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) backade 4.65 %. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.
Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu
Analys av marknadsrally
Börsrallyt hade en dålig vecka, med en hökaktig Fed och ofta svaga vinster som tyngde de stora indexen. Dow Jones, som har lett marknadens uppåtgående trend, hade den mildaste nedgången, men gick tillbaka under 200-dagars glidande medelvärde. Russell 2000 slog motstånd nära 200-dagarslinjen men återhämtade sig i fredags för att stänga över 50-dagarslinjen. S&P 500 klarade sig under 50-dagarna.
Nasdaq-kompositen, som aldrig nådde 50-dagars glidande medelvärde, föll mest och stängde under den lägsta uppföljningsdag på onsdag, en baisseartad signal.
De stora indexen förlängde förlusterna på torsdagen, sedan piskade fredagen på en rapport om blandade jobb.
De negativa marknadsåtgärderna och de stora reverseringarna i många aktier utlöste en övergång till "marknaden under press."
Den stora marknadsföraren var Fed-chefen Powell, som drog ut mattan från marknadsrallyt genom att signalera ett skifte till mindre höjningar men en högre toppränta på fed-fonderna.
Samtidigt led megacap-tekniker, inklusive Apple, Tesla och Amazon, stora förluster. Molnprogramvarunamn som Atlassian och Twilio smälte samman, med de senaste intäkterna och vägledning viktiga faktorer.
Chips hade inte en hemsk vecka, relativt sett, men bara ett fåtal namn handlas nära toppar.
Tesla vs. BYD: Vilken Booming EV Giant är det bästa köpet?
Det finns flera motståndskraftiga marknadsområden. Sjukvårdssektorn ser stark ut överlag. Energinamn, inklusive ett brett utbud av oljelager, LNG-spel och kolgruvarbetare, plus några solenergilager, går bra.
Litium och några stålpjäser går bra. Infrastrukturföretag för energi-, energi- och telekomindustrin är ett ljust område. Nätverksföretag i allmänhet är ett sällsynt teknikområde som är ledande. Vissa restauranger och lågprishandlare visar styrka. Olika finansbolag, särskilt mäklare och mäklarhus, har gjort stora vinster.
Ändå är det svårt att se en stark marknadsrally med så enorma tekniska sektorer som slingrar sig. Det skulle vara svårt nog för de stora indexen att avancera med Apple, Google, Tesla och molnprogramvarunamn som släpar efter. Men för att försöka avancera med dessa områden som störtar eller kraschar?
Om inflationsrapporter visar en tydlig och meningsfull nedgång, vilket sporrar till en nedväxling av Feds räntehöjningar, så kanske megacaps och molnprogramvara kan bottna. Men en återgång till tekniskt ledarskap kan vara en bit bort. Å andra sidan, om oktober KPI-rapporten den 10 november visar att inflationen fortfarande är varm, kan tekniska aktier dra ner ledande sektorer för att avsluta marknadsrallyt.
På tisdag är det valdag. Aktiemarknaden tenderar att klara sig bättre med splittrad regering, och republikanerna är inställda på att återta kontrollen över huset och kanske senaten. Men politiska prognosmakare har förutspått åtminstone en husseger i GOP hela året, så det är inte klart om tisdagens faktiska resultat kommer att vara en stor katalysator.
Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi
Vad ska man göra nu
Börsuppgången är under press. Fed byter från snabbt och rasande till långsamt och långt, men det är fortfarande hökaktigt. Tekniksektorn är ett tågvrak. De stora indexen har underskridit vissa nyckelnivåer. Indexen och ledande aktier är föremål för stora svängningar inom dagen och dagligen.
Det här är ingen bra miljö för att köpa aktier. Investerare bör se till att minska exponeringen, antingen uttryckligen eller helt enkelt genom att minska förlusterna på olika positioner.
Om marknadsrallyt visar förnyad styrka, med S&P 500 och möjligen Nasdaq som rör sig över sina 50-dagars glidande medelvärden, kan investerare börja lägga till exponering. Men det kommer förmodligen att kräva teknik för att stabilisera sig och inflationsdata för att visa en viss kylning.
Om förhållandena förbättras vill du vara redo. Det finns ett antal aktier som startar, med många fler inte alltför långt borta. Så bygg upp dina bevakningslistor, ha tålamod och håll dig engagerad.
Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.
Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.
DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:
Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier
Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith
Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader
Källa: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/dow-jones-futures-market-rally-faces-fed-megacaps-cloud-stocks-what-to-do/?src =A00220&yptr=yahoo