Dow Jones Futures Loom: Vad kommer krisdrabbade marknadsrally att upptäcka på Columbus Day?

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Börsen är öppen på måndag, men obligationshandeln är stängd för Columbus Day.

X

Ett börsrallyförsök inleddes förra veckan, med stora tidiga uppgångar för Dow Jones och andra stora index. Men när förhoppningarna om en Fed-pivot försvann igen, återhämtade sig statsräntorna och aktierna föll. Tillsammans med varningar från Advanced Micro Devices (AMD) Och CVS hälsa (CVS), raderade de stora indexen ut de flesta av sina uppgångar vid fredagens stängning.

Även om försöket till marknadsrally inte är över, är Dow Jones, S&P 500 och Nasdaq tillbaka nära bottennivåerna på björnmarknaden. Investerare bör vara extremt försiktiga.

Vertex lager, Neurokrine biovetenskaper (NBIX) Och Eli Lilly (LLY) handlas precis runt köppoäng. NBIX lager och Vertex Pharmaceuticals (VRTX) är på IBD Leaderboard.

Tesla (TSLA), Förankra energi (ENPH) Och På Semiconductor (ON), tre aktier som hade varit nära köppoäng, drabbades av stora försäljningar. TSLA-aktier såldes i måndags på nedslående leveranser och fortsatte sedan att glida. Enphase-aktien blinkade kort med en aggressiv köpsignal på tisdag, och rasade sedan plötsligt på onsdagen. ON-aktien stängde över en trendlinje på torsdagen, men dök på fredagen mitt i AMD:s chipförsäljning.

Megacaps hjälper inte. Microsoft aktie, Google förälder Alfabetet (GOOGL) Och Amazon.com (AMZN), alla strax under sina 21-dagarslinjer i torsdags, föll kraftigt på fredagen, tillbaka mot björnmarknaden eller kortsiktiga låga nivåer. Apple (AAPL), som aldrig nådde sina fallande 21 dagar, sladdade mot kortsiktiga låga nivåer.

Microsoft (MSFT) och Google lager är på IBD Långsiktiga Ledare. ON lager är på IBD 50. Onsi, Vertex Pharmaceuticals (VRTX) och ENPH-aktier finns på IBD Big Cap 20. Vertex var fredagens IBD-aktien av dagen.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer öppnar kl. 6 ET, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq 100-terminer.

Amerikanska obligationsmarknader kommer att vara stängda Måndag för Columbus Day, så aktier kommer inte att ta avstånd från statskassans avkastning.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Ett börsrallyförsök fick en stark start, men indexen stängde i fredags nära bottennivåer.

Dow Jones Industrial Average steg med 2 % under förra veckans börshandel. S&P 500-indexet steg 1.5 %. Nasdaq steg med 0.7% efter att ha fallit 3.8% på fredagen. Småbolagen Russell 2000 steg 2.2 %.

Apple-aktien steg 1.4% för veckan, men sjönk 3.7% på fredagen. Microsoft noterade en ökning med 0.6 % per vecka, men halkade 5.1 % i fredags på AMD:s PC-efterfrågansvarning. Google och Amazon-aktien klättrade med 3.2% respektive 1.4%, vilket också minskade solida veckouppgångar på fredagen.

Den 10-åriga statsräntan steg för tionde veckan i rad, upp 10 punkter till 8%. Det är efter att ha sjunkit till 3.88% intraday tisdag, testa dess 3.56-dagars linje. Den 21-åriga statsräntan närmar sig den högsta 10-årsnivån runt 12% som fastställdes i slutet av september.

Den amerikanska dollarn steg från kraftiga förluster för en blygsam veckouppgång.

Amerikanska råoljeterminer steg med 16.5 % till 92.64 USD per fat, och steg alla fem dagarna. OPEC+ produktionskvotsnedskärningen med 2 miljoner fat per dag drev på uppgångar.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.7 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) ökade med 1.2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) klättrade med 2.6 %, med MSFT-aktien ett massivt innehav. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 1.9 %, men föll hårt på fredagen på AMD-varningen. AMD-aktien är ett stort SMH-innehav med On Semiconductor en anmärkningsvärd komponent.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk 0.6 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) föll 0.15 % — efter att båda dök över 6 % på fredagen. Tesla-aktien är fortfarande ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 7.3 % förra veckan. US Global Jets ETF (JETS) steg 3.7 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg med 13.6 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) klättrade 1.25 % med LLY-aktien som ett stort innehav.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Tesla lager

Aktien sjönk 16% förra veckan till 223.07 efter rekord Teslas leveranser föll under Q3-visningarna mitt i Kinas efterfrågan. Elon Musk signalerade att han kommer att gå vidare med Twitter (TWTR) övertagande, vilket återupplivar rädslan för att han kommer att sälja fler TSLA-aktier för att finansiera affären. Musk hyllade början av Tesla Semi-produktionen misslyckades med att ge ett lyft på fredagen. Aktierna närmar sig det lägsta slutet av maj på 206.84.

Tesla Kina levererade rekord 83,135 XNUMX fordon i september, enligt industridata. På tisdag får investerare veta hur många som såldes i Kina kontra exporterade.

Analys av marknadsrally

Förra veckans börsaktion var nästan lärobok. De stora indexen, som låg på björnmarknaden, återhämtade sig starkt från djupt översålda förhållanden på måndag-tisdag. Men börsrallyförsöket slog snabbt motstånd vid 21-dagarslinjen – medan statsobligationers räntorna och dollarn studsade tillbaka. Försäljningen intensifierades i fredags med den starka jobbrapporten.

Marknadsförsöket är i kraft tills de stora indexen underskrider sina senaste låga nivåer. Men Dow, S&P 500 och Nasdaq är inte långt ifrån att göra det.

A uppföljningsdag kan fortfarande komma när som helst för att bekräfta marknadens uppåtgående trend. Men investerare bör förbli försiktiga, särskilt om indexen har en FTD under sina 21-dagarslinjer. Dessutom innebär en uppföljning inför torsdagens konsumentprisindex extra risker.

Nytt Bear Market Leg?

Samtidigt är riskerna stora att björnmarknaden bryts ner.

Marknadsuppgången kom mitt i förnyade förhoppningar om långsammare Fed-räntehöjningar. Fallande lediga jobb och Australiens lilla skattehöjning stärkte det fallet. Men Fed-tjänstemän insisterar på att de inte backar, medan jobbrapporten var för het. I slutändan stärktes de redan höga oddsen för en fjärde raka räntehöjning med 75 punkter i november förra veckan. Marknaderna är nära att låsa in minst 50 punkter i december — med en liten men stigande chans på 75 punkter.

Resultatsäsongen kan bli ett minfält. AMD och CVS följde flera andra högprofilerade varningar, med vinstsäsongen på väg att dra igång. Marknaderna har fortfarande inte fullt ut prissatta dåliga nyheter: AMD-aktier och CVS föll med mer än 10% på fredagen.

Nyckelsektorer

Energilagren steg i takt med att råoljepriserna stiger. Många verkar dock förlängda.

Högre oljepriser kan vara dåliga nyheter för den bredare marknaden. Högre gaspriser komplicerar Feds uppgift att tygla inflationen. Gaspriserna hade redan ökat, särskilt i Kalifornien, i olika raffinaderifrågor.

Vissa bioteknik- och läkemedelsnamn fungerar fortfarande bra, något isolerade från ekonomiska problem. Men kan de göra mycket framsteg om den bredare marknaden går mot nya låga nivåer?

Samtidigt såldes några namn på tekniska och medicinska produkter som hade blinkat med köpsignaler vid olika tillfällen förra veckan. Vissa höll sig hyfsat bra, medan andra genomförde stora försäljningar, inklusive ENPH-aktier och On Semiconductor. Tesla-aktien, som till och med för en vecka sedan var troligtvis nära en ingångspunkt, dök mot 2022 års låga nivåer.

Apple-aktier, Microsoft och andra tekniska titaner leder inte nedsidan, men stärker inte de stora indexen.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

Vad ska man göra nu

Argumenten för att vara helt eller helt i kontanter förblev starka även vid förra veckans toppar, och är ännu starkare nu med marknadsrallyförsöken som rullade på.

Om du nyligen köpte några aktier - förutom energisektorn och utvalda mediciner - kanske du redan har behövt klippa dem. Även om du bara tar pilotpositioner, låt inte förlusterna öka. Om du har vinster kanske du vill låsa in en del av det.

Fortsätt arbeta med dina bevakningslistor och håll dig engagerad. Marknadsrallyförsöket kan fortfarande komma tillbaka till liv, vilket sannolikt skulle utlösa köpsignaler för många aktier. Så fokusera på aktier som håller på att etablera sig. Men håll också en bredare lista över aktier som visas relativ styrka, även om deras sjökort behöver reparationsarbete.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag