Dow Jones Futures: Marknadsrally blinkar en mycket baisseartad signal; 5 aktier att titta på

Dow Jones-terminer steg något över natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Börsrallyt led kraftiga förluster på tisdagen, där Nasdaq och S&P 500 bröt under en nyckelnivå.

X

Ekonomiska rapporter återupplivade lågkonjunktur och inflationsrädsla. En rapport av Intel (INTC) sänkningar av chippriset på grund av svaghet i PC:n slog till mot Intels aktie och rival Advanced Micro Devices (AMD), såväl som PC-tillverkare och Microsoft (MSFT).

Under tiden, Exxon Mobil (XOM), Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Förankra energi (ENPH), Google-förälder Alfabetet (GOOGL) Och Tesla (TSLA) är fem aktier att titta på, men av olika anledningar.

XOM-aktien steg blygsamt och flirtade med köpsignaler under dagen efter att den diversifierade energijätten höll sig bättre än de flesta olje- och gasbolag. VRTX-aktien föll tillbaka under a köp poäng. ENPH stock ramlade in i ett handtag när solenergi lager dämpades. Google och Tesla-aktier föll rejält under de senaste köppunkterna.

Google-aktien är på IBD Långsiktiga Ledare. Vertex och Enphase lager är på IBD 50 och IBD Big Cap 20. Exxon är tisdag IBD-aktien av dagen.

Videon som är inbäddad i den här artikeln framhäver Exxon Mobil, Google och VRTX-aktier.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures steg 0.1% jämfört med verkligt värde. S&P 500 futures steg 0.1% och Nasdaq 100 futures steg 0.1%.

Den tioåriga statsavkastningen sjönk med 10 punkter till 4%.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt öppnade högre, förstärkt av att Kina minskade karantäntiderna för inkommande resenärer. Men de stora indexen bleknade snart, ledda av Nasdaq.

Dow Jones Industrial Average föll med 1.6 procent i tisdagen börshandel. S&P 500-indexet halkade 2 %, med ENPH-aktien bland de sämst presterande. Nasdaq-kompositen såldes med 3%. Småbolagen Russell 2000 backade 1.85 %.

Två ekonomiska rapporter kom ut på marknaden klockan 10 ET. Konsumentförtroendeindexet föll i juni till den lägsta punkten sedan februari 2021, medan dess förväntningsmätare nådde en nioårig lägsta nivå. En mätare för inflationsförväntningar slog rekord från 1987. Samtidigt var Richmond Feds tillverkningsindex mycket svagare än väntat, den senaste negativa regionala fabriksrapporten före ISM:s amerikanska tillverkningsindex på fredagen.

Intel sänker enligt uppgift Alder Lake-processorpriserna med PC-tillverkarnas order mycket svagare än väntat. Intel-aktien sjönk 2.2 procent. Archrival AMD:s aktie såldes med 6.2 %, dess lägsta stängning på ett år och strax över sin lägsta intradag den 17 juni. Dell Technologies (DELL) Och HP Inc. (HPQ) båda tappade 2.6 %. Windows-tillverkaren Microsoft sjönk 3.2%.

Det amerikanska råoljepriset steg med 2 % till 111.76 dollar per fat. OPEC+ kommer att hålla sitt senaste möte med början på onsdag

Den 10-åriga statsräntan steg 1 räntepunkt till 3.21 %.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) föll 2 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) gav upp 2.1 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk med 3.7 %, med Microsoft-aktien som toppinnehav. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) backade 2.5 %, med Intel och AMD lagerför huvudkomponenter.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) båda minskade 1.7 %. US Global Jets ETF (JETS) gav upp starka öppningsvinster för att falla 0.8%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) tappade 2.1 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) ökade med 2.7 %, med XOM-aktien som en enorm komponent. Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) sjönk 1 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) med VRTX aktie en komponent, backade 1.7 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk 5.9 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 5 %. TSLA-aktier är fortfarande ett toppinnehav över Ark Invest ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Lager att titta på

Exxon Mobil-aktien steg så högt som 93.24 under dagen och rörde sig över 50-dagars- och 21-dagarslinjerna samtidigt som den bröt en brant nedåtgående trend. Det bjöd på ett aggressivt inträde. XOM-aktien minskade uppgångarna för att stänga upp 2.8% till 91.50, men höll sig över 50-dagarslinjen. Exxon-aktien höll sig bättre än många olje- och gasbolag som försöker återhämta sig från sina 200-dagarslinjer. Ändå, idealiskt sett kanske investerare vill se XOM-aktien röra sig i sidled ett tag och bilda en ny bas innan de försöker kliva in.

Vertex-aktien föll med 3.9% till 276.17, under ett tidigt inträde på 279.23 efter att precis ha slagit rekordet 293.17 på fredagen. VRTX-aktien kan fortfarande vara bra, med tisdagens reträtt som kommer på lägre volym och efter en rad stora uppgångar under förra veckan. Men det tål att titta. De relativ styrka linje för VRTX är aktien fortfarande nära toppar.

Enphase-aktien föll med 7.5% till 190.65 och hittade återigen stöd kring sitt 21-dagars glidande medelvärde. ENPH lager är fortfarande inom ett djupt handtag inom en dubbelbottnad bas. Den officiella köppunkten är 217.33, även om investerare kan använda ett steg över måndagens högsta på 210.10 som ett tidigt inträde. Men ENPH-aktier och andra solenergispel är volatila, en egenskap som är svårare att hantera i det nuvarande marknadsklimatet.

China EV Giant i köpzon när den beslagtar Teslas krona

Tesla-aktien halkade 5% till 697.99 tillbaka under sitt 21-dagars glidande medelvärde. På måndagen vände TSLA-aktien något lägre efter att ha slagit motstånd på sin 10-veckorslinje. Till skillnad från de flesta megacap-aktier höll Tesla-aktien över sina lägsta nivåer i slutet av maj i juni. Sent i veckan, kanske lördag, Tesla kommer att släppa leveranssiffror för andra kvartalet som borde visa en betydande nedgång jämfört med första kvartalet, vilket återspeglar en nedläggning av fabriken i Shanghai och långsam återhämtning.

Tesla har avbrutit hundratals anställda från sitt autopilotteam som en del av de omfattande uppsägningarna hos elbilsjätten, rapporterade Bloomberg. VD Elon Musk, som fruktar att en lågkonjunktur är trolig, har upprepade gånger lovat full självkörning "i år" i nästan ett decennium. Teslas Full Self-Driving, som kostar 12,000 2 $, är ett nivå 5 förarassistanssystem, långt ifrån ett nivå XNUMX självkörande system.

Google-aktien sjönk 3.3% till 2,240.15 50, tillbaka under sitt XNUMX-dagars glidande medelvärde efter att ha klarat den nyckelnivån i fredags. GOOGL-aktien undvek också att underskrida sina lägsta lågnivåer i maj i junimarknadsförsäljningen.

Analys av marknadsrally

De stora indexen började med anständiga uppgångar i tisdags men gick snabbt nedåt. Dow Jones, S&P 500 och Nasdaq kompositerna föll alla tillbaka under sina 21-dagars glidande medelvärden.

Nasdaq och S&P 500 föll under fredagens lägsta nivåer uppföljningsdag. Det är en mycket baisseartad signal. Forskning visar att det finns en 90% chans att rallyt i slutändan kommer att misslyckas när detta händer. Rallyt är inte officiellt över förrän indexen underskrider sina senaste låga nivåer.

Dow Jones stängde inte under sina efterföljande dagslåg, men det är inte långt borta.

Det var många fula reverseringar på tisdagen och aktier föll tillbaka eller under nyckelnivåer.

Många megacaps, inte bara Tesla-aktier och Google, har slagit motstånd runt 50-dagars- eller 10-veckorslinjerna, inklusive MSFT-aktier, Apple (AAPL) Och Amazon.com (AMZN). Det gjorde även XLV och ARKK ETF:erna.

Ledande aktier hade ingen bra dag, med bred svaghet. Läkemedelsaktier, trots att de var försvarstillväxtnamn, drog sig tillbaka. Sjukförsäkringsbolagen tappade inte mycket mark, men gav upp några hausse öppningsvinster.

Olje- och gaslagren kan återupplivas, men efter att ha studsat från låga nivåer i slutet av förra veckan kan många behöva tid att reparera. XOM-aktier ser bättre ut, men även energinamn kan kämpa om den breda marknaden säljer av.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Med marknadsrally snabbt inför säljtryck, bör investerare inte lägga till exponering, som redan borde vara lätt. Istället kanske de vill dra tillbaka några nya positioner. Många, som VRTX-aktier, är sannolikt under vattnet med Nasdaq under sin FTD-låg och S&P 500 nästan där.

Precis som att köra i dimmiga förhållanden är det svårt att veta vad som väntar på börsen, men riskerna är höga.

Fortsätt arbeta med bevakningslistor. Håll dig engagerad och redo att agera.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag