Dow Jones Futures: Market Rally håller i sig; Tesla Lithium Buzz, Nvidia-intäkter i fokus

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. En möjlig Tesla-litiumaffär och kommande Nvidia-intäkter är i fokus.

X

De stora indexen minskade solida uppgångar i mitten av veckan och slutade blandat när inflationen och Feds oro tyngde aktierna. Nasdaq hade nyckelstöd, medan S&P 500 bara underskred vissa nivåer.

Efter en stark start på veckan drabbades flera ledande aktier av våldsamma försäljningar men kom sedan tillbaka. Bland dem var Albemarle (ALBA), etsy (Etsy) Och Shopify (KÖP).

Börsrallyt verkar fortfarande vara mitt i en normal tillbakagång. Men investerare bör vara mindre aggressiva på kort sikt, kanske minska exponeringen något genom att minska förlorarna och ta vissa partiella vinster.

Nvidia (NVDA), lyxhusbyggare Toll Brothers (TILL MIG) och latinamerikansk e-handelsjätte mercadolibre (ÄPPLEN) är bland de många anmärkningsvärda resultatrapporterna under en helgförkortad vecka. Alla tre är nära potentiella köppoäng. Nvidia intäkter kommer att vara viktiga för Advanced Micro Devices (AMD) och chipsektorn i allmänhet. Toll Bros.-intäkter kommer att vara nyckeln för andra husbyggare.

Home Depot (HD) Och Walmart (WMT) kommer att rapportera tidigt på tisdag, med de stora detaljhandelsjättarna inte långt från köppoäng.

Tesla (TSLA) funderar på ett bud på Sigma litium (SGML), rapporterade Bloomberg sent på fredagen. Sigma har inte genererat några intäkter, men är redo att starta kommersiell produktion. SGML-aktien steg i höjden fredag ​​kväll, med ALB-aktier och andra litiumspel som också steg efter timmar.

Samtidigt kommer de veckovisa registreringarna av China EV att finnas ute tidigt på tisdag. Det kommer att ge några ledtrådar om Teslas efterfrågan, såväl som om konkurrenter som t.ex BYD (BYDDF) ökar leveranserna.

TSLA-aktien fortsatte sin enorma uppgång förra veckan.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer öppnar kl. 6 ET, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq 100-terminer.

oss börserna kommer att vara stängda på måndag med anledning av presidentens dag. Men andra börser runt om i världen kommer att förbli öppna.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt började den senaste veckan starkt men föll tillbaka sent i veckan, även om ledarna tog sig av fredagens låga under dagen.

Dow Jones Industrial Average föll med 0.1% i förra veckans börshandel. S&P 500-indexet sjönk 0.3 procent. Nasdaq-kompositen steg 0.6 procent. Småbolagen Russell 2000 steg 1.4 %.

Den 10-åriga statsräntan steg med 8 punkter till 3.83 %. Den 10-åriga avkastningen vände något lägre i fredags efter att ha testat topparna i slutet av december, men är fortfarande upp 50 räntepunkter från den låga intradagen den 2 februari.

Amerikanska råoljeterminer föll med 4.2 % till 76.34 USD per fat förra veckan. Kopparpriserna sjönk 2.15%. Rädsla för efterfrågan och en återhämtning av dollarn slår mot energi och industriråvaror.

ETF

Bland tillväxt-ETF:er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) klättrade 0.6 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) doppade 0.4%. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) var i huvudsak platt. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) doppade 0.5 %. Nvidia-aktien är ett stort SMH-innehav.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg med 1.7 % förra veckan, med stål- och kolnamn som leder vägen. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) klättrade 1.9 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 1.3%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ökade med 0.4 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) föll 6.3 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) doppade 0.3%. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 0.4 %, den åttonde raka veckominskningen.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) återhämtade sig 6.85 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) ökade med 0.9 %. Tesla-aktien förblir ett kärninnehav över Ark Invests ETF:er, särskilt ARKK. år (Roku) var en stor ARKK-vinnare.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Nvidia-intäkter

Nvidia-resultatet kommer på onsdag kväll för det fjärde kvartalet som slutar i januari. Analytiker förväntar sig en nedgång i vinst per aktie med 39 % jämfört med ett år tidigare, något bättre än 51 % och 50 % minskningar under det finansiella Q2 respektive Q3.

Analytiker förväntar sig att Nvidia-resultatet ska återhämta sig under det nya räkenskapsåret. Investerare kan vara nyfikna på eventuella kommentarer om potentiell efterfrågan på användning av artificiell intelligens.

NVDA-aktien har skjutit i höjden sedan den 6 januari uppföljningsdag, spränger förbi en 188 kopp-bas återköpspunkt den 24 januari. Aktierna föll onsdag-fredag ​​och kan ha grepp om en konsolidering som går tillbaka till mars 2022, lagom till Q4-resultaten. Men det skulle inte vara mycket av en shakeout, med Nvidia-aktien som gick högre för en sjunde raka veckan. Aktierna ligger också långt över glidande medelvärden.

Nvidia och Tesla-aktier är förmodligen de bäst presterande megacaps, så Nvidias resultat och aktieanalytikers reaktion kommer att vara viktig för marknadsrallyt. Det kan också vara en katalysator för den övergripande chipsektorn, särskilt rivaliserande AMD-aktier.

Toll Brothers inkomster

Lyxbyggaren rapporterar Q1 ekonomi tisdag kväll. Analytiker ser att Toll Brothers vinst per aktie stiger med 14 % jämfört med ett år tidigare, men sedan faller för hela året. Den stora uppgången i bolåneräntorna kyler bostadsmarknaden. Ett stort fall i statsräntor och bolåneräntor från slutet av oktober till början av februari fick TOL-aktier och konkurrenter att skjuta i höjden, men de kommer under press igen.

TOL-aktien föll med 2.65 % förra veckan till 57.20, vilket faller under sin 21-dagarslinje på fredag. Men aktierna arbetar på en 62.71 kopp-med-handtag köp poäng.

MercadoLibre-intäkter

MercadoLibre-intäkterna kommer på torsdag kväll, med en stor vinst jämfört med ett år tidigare förlust. Solid tillväxt förväntas även för 2023.

MELI-aktien föll bara 0.4% till 1,100.87 21, men slutade nära veckolägsta. Aktierna ligger något under 1,095.44-dagarslinjen men håller bara XNUMX XNUMX köp poäng. E-handels- och betalningsjätten drev upp en konsolidering i början av januari och slog förbi köppunkten för att nå 1,250.48 2 den 21 februari. Tekniskt sett är MercadoLibre-aktien handlingskraftig nu, men investerare bör förmodligen vänta tills efter vinsten och se om aktierna kan rensa förra veckans högsta. Det skulle också innebära att MELI-aktien återtar XNUMX-dagarslinjen och bryter en kort nedåttrend. Investerare kan också se den senaste pausen som ett handtag till en större konsolidering som går tillbaka till början av april.

Tesla China EV Efterfrågan

Efterfrågan på Tesla Kina är fortfarande ett stort frågetecken. På tisdag kommer de veckovisa registreringarna av China EV att ge lite mer klarhet. Teslas EV-registreringar sjönk förra veckan medan rivaler som BYD började återhämta sig från de långa kinesiska nyårshelgerna. Men det är möjligt att Tesla exporterar ett begränsat utbud för den lokala marknaden.

Shanghais produktion var enligt uppgift inställd på att sakta ner igen den 19 februari, för att hjälpa till att förbereda en eventuell uppgradering av Model 3.

Teslaaktien är fortfarande het och steg 5.8 % till 203.35 förra veckan. Det är trots en torsdag retreat som NHTSA tillkännagav ett återkallande av Tesla av mer än 362,000 101.81 fordon för FSD-säkerhetsbrister. TSLA-aktien har mer än fördubblats från det lägsta på björnmarknaden på 200. Helst skulle aktier pausa en tid och sedan återta en fallande XNUMX-dagarslinje.

Investerare kanske ser fram emot ett evenemang på investerardagen den 1 mars. Tesla har sagt att det kommer att ge mer information om en ny EV-plattform, kanske en billigare modell. Investerare kommer också att leta efter tips om Cybertrucken och bekräftelse om en förnyad Model 3.

Tesla Eyes Sigma Litium?

Samtidigt kan Tesla vara ute efter att skaffa fler batterimetallförsörjningar och rapporterar att de vill köpa Sigma Lithium. Sigma säger att det kommer att börja kommersiell produktion på sin brasilianska anläggning i april. Samtalen är i ett tidigt skede, rapporterade Bloomberg. Sigma Lithium har enligt uppgift nått ut till olika biltillverkare och gruvarbetare.

SGML-aktien stängde med ett börsvärde strax över 3 miljarder dollar, men steg 26% sent på fredagen. TSLA-aktien steg en bråkdel.

ALB-aktier och SQM återhämtade sig blygsamt fredag ​​kväll, efter att båda fallit på fredagen.

En Tesla-Sigma-affär skulle följa en stor andel av General Motors Litium Amerika (GUMMILACKA), med syftet att utveckla Thacker-gruvan i Nevada. Piemonte Litium (PLL), ännu ett spel med noll intäkter, fick precis en aktieinvestering från batteritillverkaren LG Chem.

EV- och batterijätten BYD har en mängd olika litiuminvesteringar.

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men vilket är det bästa köpet?

Analys av marknadsrally

Börsrallyt visade inte mycket förändring från fredag ​​till fredag. Men de stora indexen stängde nära sina veckolåga för en andra vecka i rad.

S&P 500 underskred sitt 21-dagars glidande medelvärde på fredagen intradag, men stängde strax ovanför det. Jämförelseindexet ligger något under sina toppar i december. Men det är inte heller långt från att spränga ut till flermånadershöjder.

Dow Jones föll intraday Friday under sin 50-dagarslinje till den lägsta punkten sedan 25 januari, även om blue chips vände högre för dagen. Dow har handlat mycket hårt de senaste veckorna.

Nasdaq-kompositen fick stöd vid sitt 21-dagars glidande medelvärde på fredagen, och höll sig över sin lägsta 10 februari.

Russell 2000 höll framgångsrikt sin 21-dagarslinje hela veckan. Småbolagsindex stack ut jämfört med medelvärden för stora bolag och stängde i den övre halvan av sitt veckointervall.

Ledande aktier började springa förbi nya köppunkter tidigt i veckan, då Nasdaq såg ut att vara redo att avsluta sin senaste tillbakagång. Och några gjorde det bra för veckan, inklusive Nvidia- och Tesla-aktier. Det var några starka rörelser på resultatet, som t.ex Iridium Communications (IRDM).

Men ett antal ledare sålde hårt. En del av det återspeglade svaga vinster eller utsikter, som SHOP-aktien faller på vägledning. Vinstförsäljningar är alltid en risk. Men det var också stora försäljningar efter positiva resultat, där ALB-aktien föll med 9.7 % i fredags efter blinkande köpsignaler på torsdagen efter vinsten. SolarEdge Technologies (SEDG) är ett annat exempel. Dessa våldsamma försäljningar är åtminstone en liten gul flagga.

Ändå fick de flesta ledare ingen större skada. Ännu fler toppnamn bygger ut handtag eller drar sig tillbaka till sina 50-dagarslinjer.

Frågan är vad det totala marknadsrallyt gör. Ur ett tekniskt perspektiv ser tillbakagången fortfarande sund ut, särskilt om man tittar på veckodiagram. Fredagens studs mot låga nivåer var uppmuntrande. Men den nuvarande pausen kan pågå under en längre period eller kan förvandlas till en mer skadlig reträtt.

De makroekonomiska utsikterna har på många sätt förbättrats. Globala recessionsrisker har avtagit, medan lönetillväxten i USA har svalnat trots en stram arbetsmarknad. Men ett scenario med "ingen landning" innebär också att inflationen kan bli klibbigare, vilket ger Fed-tjänstemän medlen och motivet att höja räntorna längre. Aktier hade ökat för att starta året till stor del på hopp om en global återhämtning, men håller nu på att komma överens med några av de negativa konsekvenserna av det scenariot.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Med börsrallyt som fortsätter att röra sig i sidled bör investerare vara försiktiga med nya köp. Åtgärder på marknaden i sidled, även om det i slutändan kan vara positivt, lockar investerare med tillfällig styrka, och hackar dem sedan.

Det är ett bra tillfälle att se över din portfölj. Beroende på din situation kanske du vill trimma exponeringen något genom att ta lite vinster och minska eftersläpningarna.

Det här är en tid att ha tålamod och förbereda sig. Många lager håller på att byggas upp. Så dra nytta av den tre dagar långa semesterhelgen för att köra dina skärmar och få dina bevakningslistor uppdaterade.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

Fem aktier med heta produkter nära köppoäng

S&P 500 Outlook: Kämpa inte mot Fed, men var inte rädd för det heller