Dow Jones Futures: Market Rally Retreats, BBBY aktiedykning på detta; Dags att bita i Apple-aktien?

Dow Jones-terminer föll något under natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, med Cisco-resultat och BBBY-aktienyheter i fokus.

X

Börsrallyt drog sig tillbaka på onsdagen mitt i nyckelmotstånd. De stora indexen minskade initialt förlusterna efter att Fed-protokollet släppts från mötet den 27-28 juli, men försvann igen vid stängningen.

Apple (AAPL) rensade ett trendlinjeinträde, med megacap-aktien tekniskt genomförbar inför ett officiellt breakout.

Litium jätte Sociedad Quimica och Minera de Chile (SQM), chipdesignföretag Synopsys (SNPS) och eftersläpande Dow Jones-teknikjätten Cisco Systems (CSCO) rapporterades sent på onsdagen. SNPS-aktien steg något och Cisco-aktien dök i utökad action på stark vinst och guidning. SQM-intäkterna är fortfarande tillgängliga.

BJ: s grossist (BJ), en rival till Costco grossist (KOSTNAD), rapporterar innan torsdagens öppning. BJ:s aktie är inte långt ifrån en köppunkt medan Costco ligger precis vid en köppunkt.

BBBY-lager faller sent

Under tiden, nyligen återupplivad meme lager Bed Bath & Beyond (BBBY) sjönk 19 % i sen handel. BBBY-aktien steg 12% till 23.08 under onsdagens session, men stängde nära bottennivåer efter att ha nått fem månaders högsta på 30 under dagen.

Aktien steg 29% i massiv volym på tisdagen as GameStop (GME) Ordförande Ryan Cohen avslöjade att han fortfarande äger BBBY-aktier tillsammans med betydande out-of-the-money optioner.

Men sent på onsdagen avslöjade Cohen sin avsikt att helt lämna BBBY-aktien.

GME-aktien, den ursprungliga memeaktien, backade över natten efter att ha fallit 4 % i onsdags. AMC Underhållning (AMC), en annan memaktie, föll med 14 % under den ordinarie sessionen.

Fed minuter

Federal Reserves beslutsfattare var vid mötet i slutet av juli överens om att ytterligare räntehöjningar är nödvändiga, enligt det nyligen släppta Fed-protokollet.

Sjunkande råvarupriser, inklusive energi, räcker inte, enligt Fed-protokollet, där beslutsfattare betonar att inflationstrycket är brett baserat. Men de var också oroliga för att bromsa ekonomin för mycket.

De verkade inte vara oroade över att de finansiella förhållandena lättade sedan junimötet, inklusive lägre statsräntor och ett börsrally.

Sammantaget är det Fed minuter innehöll inga hökiska överraskningar, något lättade räntehöjningsförväntningar.

Ändå ser marknaderna nu en chans på 64.5 % för en Fed-räntehöjning med 50 punkter den 21 september. Tidigare onsdag, innan Fed-minuterna släpptes, var oddsen ungefär jämnt fördelade mellan en halvpunktsrörelse eller en tredje raka 75- grundpunktsrörelse.

Costco-aktien är på IBD Leaderboard och SwingTrader. SNPS lager är på IBD Långsiktiga Ledare. Synopsys och SQM-aktier finns på IBD 50.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer tappade cirka 0.1% jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna sjönk 0.15% och Nasdaq 100-terminerna sjönk 0.2%. CSCO-aktien är en medlem av Dow Jones, S&P 500 och Nasdaq composite.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally onsdag

Börsrallyt såg förluster över de stora indexen efter en blandad utflykt på tisdagen.

Fed-minuter ändrade till slut inte de stora indexen mycket.

Detaljhandeln i juli var oförändrad, rapporterade handelsdepartementet före onsdagens öppning. Det var något under visningarna. Men försäljningen exklusive bilar och bensin steg med 0.7 %, vilket stärkte förväntningarna om att den amerikanska ekonomin återvänder till tillväxt under tredje kvartalet.

Dow Jones Industrial Average föll med 0.5 % i onsdags börshandel. S&P 500-index tappade 0.7 procent. Nasdaq-kompositen sjönk 1.25%. Småbolagen Russell 2000 sjönk 1.7 %.

Det amerikanska råoljepriset steg med 1.8 % till 88.11 USD per fat, vilket avslutade en tredagars förlustsvit. Amerikanska råolje- och bensinlagren föll kraftigt den senaste veckan, mycket mer än väntat. Efterfrågan på bensin under de senaste fyra veckorna nådde en topp 2022.

Den 10-åriga statsräntan steg med 10 punkter till 2.89%. Det är fyra veckors högsta, men fortfarande under 50-dagarsgränsen.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sjönk drygt 1 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) tappade 0.5 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 1.7%. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) backade 2.15 %. SNPS-aktien finns i IGV och SMH ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk 2.7 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) sjönk 1.1 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 2.5 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) tappade 1.7 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) gick upp 0.8 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) sjönk 0.5 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 0.6 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) föll 5.3 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 5.1%.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på

Apple lager

Apple-aktien, en medlem av Dow Jones, S&P 500 och Nasdaq composite, steg 0.9% till 174.55 på onsdagen. AAPL-aktien rörde sig över en nedåtgående trendlinje från början av januari. Det ger en möjlighet att köpa.

Den officiella köp poäng är 183.04, enl MarketSmith analys. Investerare kan se Apples aktiediagram som ett besvärligt dubbelbottnad bas med en ingång på 179.71 XNUMX.

AAPL-aktien steg i volym som var något över det normala. Men det mesta av dess starka uppåtgående trend under de senaste två månaderna har varit handel under genomsnittet. Den tekniska titanen kan behöva en paus. Ett handtag skulle skapa en lägre köppunkt och låta de glidande medelvärdena komma ikapp.

Apple-aktien överträffar andra megacaps och den bredare marknaden: dess relativ styrka linje, den blå linjen i diagrammen som tillhandahålls, har nått rekordnivåer i några veckor.

Viktiga intäkter

SQM-resultatet var ännu inte ute onsdag kväll. Aktien sjönk 1.2 % till 104.42 under onsdagens ordinarie session efter att ha halkat 5.1 % på tisdagen i en nedåtvändning. SQM-aktien arbetar på en köppunkt på 115.86 koppar efter att ha toppat en 99.84 tidig ingång förra veckan från ett för lågt handtag. Ett ordentligt handtag skulle vara idealiskt för SQM-aktier.

Litium rivaler Albemarle (ALBA) Och Livent (LTHM) båda rapporterade starka resultat tidigare denna månad, med branschjätten Albemarle som kraftigt höjde vägledningen ännu en gång.

Synopsys intäkter toppade visningar samtidigt som vägledningen också var stark. SNPS-aktien steg i sen handel. Aktien föll med 1.2% till 381, och höll över en officiell köppunkt på 377.70. Synopsys aktie rensade redan några tidiga poster i slutet av juli och är fortfarande långt över sin 50-dagarslinje. Om aktier pausar nära toppen av basen kan det skapa en köpmöjlighet.

Rival Cadence Design Systems (CDN), även över en officiell köppunkt, kantas högre sent.

Cisco toppade visningarna för fjärde kvartalet och guidade upp till Q1. CSCO-aktien steg kraftigt i utökad handel. Aktien gick ner 0.2% till 46.66 på onsdagen. Cisco-aktien steg blygsamt från sin låga nivå i början av juli, men ligger långt under sin fallande 200-dagarslinje.

Inför torsdagsmorgonens vinst föll BJ:s aktie 0.2% till 69.13 på onsdagen, inte långt från en köppunkt på 71.10. COST-aktien steg 0.6% till 556.32 på onsdagen, och höll över ett köppunkt på 552.81 kopp-med-handtag.

Analys av marknadsrally

En dag efter att S&P 500 stannade strax under det 200-dagars glidande medelvärdet, drog de stora indexen tillbaka på onsdagen. Fed-minuterna flyttade aktier men de stängde till slut ungefär där de var vid 2:XNUMX ET.

Småbolag och högt värderade tillväxtaktier var de största förlorarna, men nedgångarna var breda utanför energi.

Dow Jones höll stöd vid sin 200-dagarslinje. Russell 2000 underskred den nyckelnivån. S&P 500 och Nasdaq har inte nått det.

Marknadsrallyt har kommit långt från sina låga juni med 200-dagarslinjen som ett tydligt motståndsområde. Så detta är en självklar tid och plats för de stora indexen att pausa eller dra tillbaka.

För närvarande verkar marknadsrallyt ovilliga att avstå mycket mark. Förmodligen skulle lite mer av en tillbakadragning vara konstruktivt. Det skulle låta Apple och andra aktier som har sprungit upp på höger sida av baser ta en paus och bilda handtag.

Men marknaden kommer att göra vad den kommer att göra. Indexen kunde snabbt köra förbi 200-dagarslinjen eller dra sig tillbaka kraftigt till 50-dagarslinjen, eller värre.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Aktier tenderar att följa marknadens och branschens trender. Det är därför det är så viktigt att vara uppmärksam på den allmänna marknaden, lägga till exponering i bekräftade uppåtgående trender och övergå till stor del eller helt till kontanta korrigeringar.

När marknaden slår motstånd vid 200-dagarslinjen, bör investerare vänta innan de ökar nettoexponeringen. De skulle kunna tänka sig att ta del av vinster.

Men fortsätt jobba med bevakningslistor. En marknadspaus som fräschar upp kan skapa stora möjligheter.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?