Dow Jones Futures: Microsoft återhämtar sig på vägledning; Börsen volatil Som Fed möte, Tesla vinstvävstol

Dow Jones-terminer förändrades lite över en natt, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, vilket raderade ut solida förluster som Microsoft (MSFT) piskade högre efter sin resultatrapport och vägledning. Ett nytt börsrallyförsök hade en nedslående session på tisdagen, särskilt tillväxtnamn, då en eftermiddagsrebound från låga nivåer försvann mot slutet.

X

När vi blickar framåt avslutas ett avgörande Federal Reserve-möte på onsdag eftermiddag. Tesla (TSLA) intäkter förfaller efter stängning med Apple (AAPL) närmar sig torsdag.

Microsofts resultat

Microsofts intäkter och intäkter toppade visningarna för andra kvartalet. Inledningsvis föll Microsoft-aktien med 2 % efter timmar, för att sedan återhämta sig rejält högre på stark guidning, innan den föll till en uppgång på 5 %. Aktierna stängde ned 1 % till 2.7 på tisdagen, en inre dag efter måndagens stora vändning från låga till små uppgångar. MSFT-aktien slutade under sitt 288.49-dagars glidande medelvärde.

Microsofts intäkter och vägledning är viktiga för molndatorrivaler som t.ex Amazon.com (AMZN) och Google-förälder Alfabetet (GOOGL), såväl som affärsmjukvarujättar och till och med PC-tillverkare som t.ex HP Inc. (HPQ)

F5 nätverk (FFIV) och Texas Instruments (TXN) rapporterade också sent på tisdagen. Båda slog vyerna, men F5 vägde lågt på intäkterna 2022, medan Texas Instruments gav hausseartad vägledning. FFIV-aktien dök över natten, medan TXN-aktien steg blygsamt.

Boeing (BA) och Abbott Labs (ABT) kommer tidigt på onsdag.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Fed möte

Det två dagar långa Fed-mötet avslutas onsdag eftermiddag, med ett policymeddelande kl. 2 ET. Det finns en del spekulationer om att Fed-politikerna skulle kunna påskynda nedskärningen av obligationer ännu en gång, och avsluta tillgångsköpen i mitten av februari istället för i mitten av mars. Det skulle signalera en ännu snabbare övergång till direkt åtstramning, med Fed-räntehöjningar och balansräkningssänkningar som förväntas börja under de kommande månaderna.

Fed-chefen Jerome Powell kommer att hålla sin vanliga presskonferens efter mötet klockan 2:30 ET. Hans kommentarer kommer att vara avgörande för att förstå hur aggressiv centralbanken kommer att vara under de kommande månaderna.

I slutet av 2018 bidrog räntehöjningar och balansräkningssänkningar till att utlösa en björnmarknad. Fed vände snabbt kursen i början av 2019, men inflationen var tam då. Med inflationen på topp i flera decennier nu kan Fed känna sig tvungen att fortsätta strama åt även om aktiemarknaden fortsätter att sälja av.

I vilket fall som helst kommer Feds tillkännagivande och Powells kommentar sannolikt att sporra till stora rörelser i aktiekurser och statsräntor.

Tesla aktie och Microsoft finns på IBD Leaderboard. MSFT-aktien är på IBD Long-Term Leaders.

Videon som är inbäddad i den här artikeln tittade på flyktiga marknadsåtgärder och analyserades American Express (AXP), Mosaic (MOS) och Ovintiv (OVV).

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer tappade 0.1 % jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna sjönk 0.1 procent. Nasdaq 100-terminerna steg uppåt. Alla hade varit rejält lägre på tisdag kväll – med Nasdaq-terminer som föll med nästan 2 % vid ett tillfälle – blev sedan en kort stund blygsamt positiva. Microsoft-aktien är en stor vikt i Dow Jones, S&P 500 och Nasdaq 100.

Kom ihåg att action över natten i Dow-futures och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Gå med IBD-experter när de analyserar aktiva aktier på aktiemarknaden på IBD Live

Aktiemarknadsförsök

Börsrallyförsöket steg tillbaka på tisdagen, med Nasdaq stängning i den nedre halvan av sitt intervall.

Dow Jones Industrial Average kom bra från låga nivåer, vände en kort stund positivt innan det stängde ned 0.2% i tisdagens börshandel, förstärkt av vinstrelaterade uppgångar i AXP-aktien, IBM (IBM) och Johnson & Johnson (JNJ), med Chevron (CVX) rally med råoljepriserna. S&P 500-indexet sjönk 1.2 procent. Nasdaq-kompositen backade 2.3%. Småbolagen Russell 2000 gav upp 1.3 %.

Den 10-åriga statsräntan steg med 3 punkter till 1.78 %. Amerikanska råoljeterminer steg med 2.8 % till 85.60 USD per fat.

Bland de bästa ETF:erna föll Innovator IBD 50 ETF (FFTY) 1.6 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) steg 1.3 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 3.7 %, med MSFT-aktien som ett stort IGV-innehav. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) föll 4 %.

ARK Innovation ETF (ARKK) återspeglade mer spekulativa historieaktier och backade 3.7 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 2.8 %. Tesla-aktien är fortfarande nummer 1 i ARK Invests ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 0.3 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) sjönk 1.9 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 0.4 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gav upp 1.9 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg med 3.9 %, med CVX-aktien ett stort innehav. Financial Select SPDR ETF (XLF) steg med 0.4 %, med American Express som en nyckelkomponent. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) minskade 0.6 %.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Tesla lager

Samtidigt föll Tesla-aktien 1.3% till 918.40 på tisdagen. Aktien föll under decembers lägsta nivå på måndagen innan de minskade förlusterna. TSLA-aktier har inte längre en dubbelbottenbas, men är fortfarande i en konsolidering. Den officiella köppunkten är 1,243.59 1,208, även om 50 XNUMX skulle erbjuda ett tidigt inträde. Men Tesla-aktien ligger långt under sin XNUMX-dagarslinje.

Teslaaktiens reaktion på vinst och vägledning om leveranser, produktion och nya produkter kan driva elbilar och höga PE-aktier i stort sett.

Apple lager

Apple-aktien föll med 1.1% till 159.78, nära att runda ett utbrott i november och närma sig sin 200-dagarslinje. Förra veckan visade Apple-aktien en säljsignal när den tumlade igenom sin 10-veckorslinje på ett avgörande sätt. Ändå har den relativa styrkan för AAPL-aktier hållit sig nära toppar, en återspegling av hur svag S&P 500 och den bredare marknaden har varit.

Apple-aktier i sig skulle kunna flytta marknader, men dess resultat och vägledning kommer sannolikt också att underblåsa eller sänka ett antal chiptillverkare och andra namn i det breda iPhone-ekosystemet.

Analys av marknadsrally

Tisdagen markerade dag två av ett börsrallyförsök. De stora indexen parerade återigen branta morgonförluster, särskilt Dow Jones Industrial Average. Men i slutändan tappade alla de stora indexen mark, särskilt Nasdaq. S&P 500 och Nasdaq-kompositen har fallit hittills denna vecka, medan Dow Jones bara är bråkdel högre.

Om de stora indexen kan hålla sig över måndagens låga nivåer kan en uppföljningsdag inträffa senare i veckan. En FTD skulle bekräfta den nya uppåtgående trenden. Bekräftade marknadsrallyn fungerar inte alltid – björnmarknaden i slutet av 2018 hade två bekräftade uppåtgående trender som misslyckades nästan omedelbart – men de indikerar institutionellt stöd för ett begynnande rally.

Dows överprestation och Nasdaqs eftersläpning är vettigt. Realekonomiska sektorer håller sig bättre än tillväxtaktier.

Energiaktier ledde vägen på tisdagen med råoljepriserna upp kraftigt. Gödselaktier gick bra, med MOS-aktier som återhämtade sig och nya Leaderboard-innehav CF Industries (CF) blinkar en tidig köpsignal. Vissa fraktlager håller sig hyfsat bra.

Finans såldes förra veckan, men har inte gått sönder, med några namn som AXP-aktier och andra Dow-komponenter Resenärer (TRV) ser frisk ut.

Samtidigt fortsätter tillväxtaktier att kämpa, inklusive chips, mjukvara och berättelseaktier av ARK-typ. Kanske kommer tekniker och tillväxtaktier inte att leda nästa bekräftade marknadsrally, men de måste sluta tappa mark för ett brett framsteg.

Den negativa reaktionen på Microsoft-aktier på vinsten är inte ett gott tecken för marknadsrallyt och speciellt teknikerna. Onsdagens Fed-mötesbeslut och Powells kommentarer kan bli avgörande. Samtidigt kommer Tesla, Apple och andra stora intäkter att spela nyckelroller.

Varför detta IBD-verktyg förenklar sökandet efter de bästa aktierna

Vad ska man göra nu

Ett marknadsrallyförsök pågår. Men med Fed-mötet på gång, Teslas och Apples intäkter på väg och många andra stora nyheter snurrar, är den nuvarande marknadsmiljön extremt farlig. Investerare har chansen att få snabba vinster om du fångar en återhämtning, men dessa studsar kanske inte håller. På minussidan kunde du se betydande förluster på några minuter.

Om du känner dig tvungen att spela, håll dina positioner små och överväg en bred marknads-ETF jämfört med en enskild aktie. Ha din exitstrategi i förväg och höj dina stopp om din position får en blygsam vinst. Men kontanter är fortfarande en smart strategi tills det finns ett bekräftat marknadsrally.

När det finns en FTD kanske det inte finns många snygga aktier som kan köpas. För nu, fortsätt att arbeta med dessa bevakningslistor och fokusera på aktier med stark relativ styrka.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig synkroniserad med marknadsinriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

Tesla vs. BYD: Vilken Booming EV Giant är det bästa köpet?