Dow Jones Futures: Nytt marknadsrally kämpar för riktning; 5 aktier nära köppoäng

Dow Jones-terminer lutade högre i början av torsdagen, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Börsrallyförsöket kämpade för riktning på onsdagen när Fed-chefen Jerome Powell talade. De stora indexen ryckte på axlarna från solida tidiga förluster, men gav senare upp anständiga uppgångar för att stänga något lägre.

X

Fed-chefen Powell, som talade inför senatens bankkommitté på onsdagen, bekräftade att centralbanken är "starkt engagerad" i att bekämpa inflationen aggressivt. Men han gav blandade signaler om lågkonjunkturrisker.

Råoljeterminer, kopparpriser och statsräntor föll markant på onsdagen, även om de stängde sina värsta nivåer.

Hälsovårdsnamn är bland de mer motståndskraftiga sektorerna just nu. Bristol Myers Squibb (BMY), United (UNH), Eli Lilly (LLY), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) Och Harmony Biosciences (HRMY) är i eller nära köpområden. Alla har relativa styrka linjer på toppar.

Under tiden Tesla (TSLA) Shanghai-fabriken kommer enligt uppgift att stängas igen, men den här gången enligt uppgift för utrustningsuppgraderingar. Tesla-aktien gick tillbaka under en nyckelnivå efter att ha stigit i tisdags.

Kinas EV-aktier har stigit kraftigt i flera veckor. Börja Li bil (LI) steg blygsamt i onsdags till bara en rekordhög nivå. EV och batterijätte BYD (BYDDF) har skapat ett handtag på ett dagligt diagram.

UNH varulager och andra fyra medicinska lager här är alla på IBD 50, tillsammans med LI lager. Vertex, Eli Lilly och BMY lager finns också på IBD Big Cap 20.

LLY lager är på IBD Leaderboard och SwingTrader. Bristol Myers Squibb var onsdagens IBD-aktien av dagen.

Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterade onsdagens marknadsåtgärd och analyserade UNH-aktien, Bristol Myers Squibb och Halozyme (HALO).

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer steg en bråkdel jämfört med verkligt värde och pendlade mellan små vinster och blygsamma förluster. S&P 500-terminerna steg 0.2% och Nasdaq 100-terminerna steg 0.6%.

Råoljepriset sjönk med 1 procent. Kopparterminer sjönk med 2%, vilket förlängde deras senaste nedgångar

Den 10-åriga statsräntan sjönk med 4 punkter till 3.12 %.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Fed-chefen Powell om lågkonjunkturrisker

"På Fed förstår vi de svårigheter som den höga inflationen orsakar", sa Fed-chefen Powell i sina förberedda kommentarer. "Vi är starkt engagerade i att få ner inflationen igen, och vi går snabbt för att göra det."

Powell sa att USA är "väl positionerat" för att hantera en stramare Fed-politik. Han sa senare att riskerna för en lågkonjunktur "inte är särskilt höga just nu." Men han sa också att en ekonomisk mjuklandning är "betydligt mer utmanande" nu.

Under de senaste månaderna har Powell hejat på Wall Street med kommentarer som minimerar recessionsrisker, bara för att aktier ska sälja av nästa session. Investerare kan känna att han inte talar hela sanningen, eller helt enkelt tvivla på hans prognoser.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt öppnade rejält lägre, återhämtade sig snart högre som Fed-chefen Powell vittnade om, men avslutades sedan med små förluster.

Dow Jones Industrial Average föll med 0.15 % i onsdags börshandel. S&P 500-indexet sjönk 0.1 procent. Nasdaq-kompositen gav upp 0.15%. Småbolagen Russell 2000 sjönk 0.2 %

USA:s råoljepris föll med 3 % till 106.19 USD per fat, men efter att ha fallit med mer än 6 % vid ett tillfälle.

Den 10-åriga statsräntan föll med 15 punkter till 3.16 %, men återhämtade sig från det 21-dagars glidande medelvärdet.

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) föll med drygt 4 %, vilket återspeglar förluster i energi- och råvaruaktier. Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) sjönk 1.7 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ökade med 0.2 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk 1.2 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk 3.8 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) sjönk 0.6 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 0.5%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) klättrade 0.7 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) tappade 4 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) doppade 0.2%. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), med UNH-aktier en enorm komponent tillsammans med Eli Lilly, Bristol Myers och Vertex, ökade med 1.4 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) klättrade 1.5 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 2.85 %. TSLA-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Lager att titta på

VRTX-aktien steg 0.8% till 272.31, vilket bröt en trendlinje för ett tidigt inträde, med 279.23 som ett annat aggressivt köpområde. Den officiella köp poäng är 292.85.

LLY-aktien steg med 3.1 % till 306.69, återhämtade sig från 50-dagarslinjen i volym över genomsnittet samtidigt som den stängde precis på en kort trendlinje. Investerare kan köpa aktier här eller använda onsdagens högsta på 309.65 som ett aggressivt inträde. Eli Lilly aktien arbetar på en ny konsolidering.

HRMY-aktien steg 4.6% till 47.82 och toppade 47.21 kopp-med-handtag köppunkt, enligt MarketSmith analys. Volymen var dock långt under det normala.

UnitedHealth-aktien steg nästan 2% till 489.68 på onsdagen, efter tisdagens topp på 6.25%. UNH-aktien ligger fortfarande inom en nedåtlutande trendlinje. Men investerare kan se konsolideringen som en dubbelbottnad bas med ett köppoäng på 507.35.

Bristol Myers-aktien steg 0.1% till 76.55 efter att ha återtagit sin 50-dagarslinje på tisdagen. Förmodligen visar BMY-aktien en tidig ingång. Läkemedelsjätten är på väg att ha en platt bas efter denna vecka med en köppoäng på 78.71. Men investerare kan se BMY-aktien som en rörig platt bas från början av april.

Tesla Shanghai

Teslas fabrik i Shanghai kommer att avbryta produktionen i ett par veckor nära början av juli, rapporterade Reuters på onsdagen. Det kommer att tillåta Tesla att uppgradera utrustning och kanske i slutändan öka anläggningens produktionskapacitet. På kort sikt kommer det att hindra Teslas ansträngningar att återhämta sig till rekordproduktionsnivåer, även om fabrikerna i Berlin och Austin sakta skulle få fart.

Från 28 mars till 18 april var Tesla Shanghai stängt på grund av stadens strikta låsning. Från den 19 april till början av juni var anläggningen i drift med delkapacitet. Det kommer sannolikt att minska den globala produktionen under andra kvartalet med långt över 2 50,000. Tesla kommer att släppa Q2 produktions- och leveranssiffror i början av juli.

Samtidigt sänkte Morgan Stanley sitt TSLA-kursmål till 1200 från 1,300 2, med hänvisning till svagare leveranser och marginaler under andra kvartalet. Det bibehöll en överviktsbetyg.

Tesla-aktien sjönk 0.4% till 708.26, strax under dess 21-dagars glidande medelvärde efter att ha toppat 9.35% på tisdagen. TSLA-aktien har en bit för att nå sina 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden.

China EV-aktier

Li-aktien klättrade 2.9 % till 36.80, strax under decembers högsta 52-veckors 37.45. Tekniskt sett har aktien en köppunkt på 37.55, men den har gått upp i flera veckor och kan behöva en lång paus. Li Auto presenterade på tisdagen L9, en ny hybrid-SUV som börjar levereras i augusti. Den är dyrare än den nuvarande Li One-hybriden.

BYD-aktien sjönk 0.9% till 38.30. På ett dagligt diagram har BYDDF nu en kopp-med-handtag köppunkt på 39.81. Handtagsposten har redan funnits där på ett veckodiagram. BYD kommer att börja sälja i Australien under det tredje kvartalet och kommer att påbörja leveranser av Seal, som har liknande funktioner som en Model 3 men för $10,000 XNUMX. BYD-försäljningen av elbilar och laddhybrider kommer lätt att toppa Teslas försäljning av elbilar under andra kvartalet. Den kinesiska jätten kan snart leverera batterier till Tesla, även om den amerikanska elbilsjätten inte har bekräftat detta.

Tesla vs. BYD: Vilken Booming EV Giant är det bästa köpet?

Analys av marknadsrally

Efter en uppmuntrande morgonuppgång var det en liten besvikelse att se de stora indexen stänga lägre på onsdagen. Men en tillbakagång var inte en överraskning efter tisdagens stora återhämtning på lätt volym. uppmuntrande att se de stora indexen återhämta sig från tidiga förluster för blygsamma uppgångar.

Ändå är detta inte ett bekräftat marknadsrally. Onsdagen markerade dag tre av ett marknadsrallyförsök för S&P 500 och Nasdaq-kompositen, så investerare kan börja leta efter en uppföljningsdag. Dow Jones är bara två dagar in i sitt rallyförsök.

Även om det blir ett bekräftat rally snart, skulle skepsis vara på sin plats. Flera bekräftade uppåtgående trender har snabbt vacklat på den nuvarande björnmarknaden. Och det finns inte mycket att köpa.

Vissa läkemedels- och andra medicinska aktier som Bristol Myers och UnitedHealth går relativt bra, men annars är det smala val.

Energilagren försvagades återigen samtidigt som metall- och gruvaktier hamrades.

Många av onsdagens vinster kom i nedslagen teknik.

Marknaderna svänger från att fokusera på het inflation till recessionsrisker och tillbaka igen.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Investerare bör vänta på en uppföljningsdag för att komma från sidlinjen. Vid den tidpunkten kunde investerare komma tillbaka till marknaden via några få aktier eller breda ETF:er. Men skynda inte in på marknaden.

För närvarande, håll dig engagerad i marknadens åtgärder och arbeta på dina bevakningslistor. Fokusera på aktier med stark relativ styrka och handel över eller nära viktiga glidande medelvärden. Få aktiediagram kommer att se vackra ut i den nuvarande marknadsmiljön.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag