Dow Jones Futures stiger efter att Nasdaq leder ojämnt marknadsrally

Dow Jones-terminer steg fredag ​​morgon, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Börsrallyförsöket gjorde framsteg på torsdagen, särskilt på Nasdaq, mitt i några antydningar om att inflationen är på topp.

X

Men dessa inflationstoppar inkluderade fallande koppar- och andra råvarupriser, vilket också återspeglar stigande recessionsrisker. Råvarurelaterade aktier drabbades hårt i torsdags.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX), United (UNH), ServiceNow (NU) Och Tesla (TSLA) rivaler BYD (BYDDF) Och Li bil (LI) är värda att titta på, men av olika anledningar. VRTX-lager och Li Auto rensades köpa poäng Torsdag, medan BYD-aktien nästan gjorde det. UNH-aktien är nära ett utbrott. ServiceNow är långt ifrån gamla toppar, men tog ett positivt steg.

Vertex och Li Auto lager finns på IBD 50. UnitedHealth var torsdagens IBD-aktien av dagen.

I andra nyheter, Zendesk (ZEN) är nära ett private equity-köp, The Wall Street Journal rapporterade torsdag kväll. Bland köparna finns Hellman & Friedman och Permira. ZEN-aktien, som hade ett börsvärde på 7.1 miljarder dollar vid torsdagens stängning, sköt i höjden 52 % tidigt på fredagen.

Flera cybersäkerhetsköp har ägt rum under det senaste året.

Under tiden, Merck (MRK) rampar upp förhandlingarna för en ev Seagen (SGEN) övertagande, rapporterade WSJ. SGEN-aktien steg med 4% före öppningen, efter att ha hoppat förra veckan på rapporter om samtal. Seagen avslutade torsdagen med en värdering på 32 miljarder dollar.

FedEx resultat

Efter avslutningen, FedEx (FDX) rapporterade fiscal fjärde kvartalsförtjänst och intäkter som just missade analytikervyer för fraktjätten. Men FedEx höjde guidningen för helårsvinst per aktie.

FDX-aktien steg 3% i förmarknadshandeln. Aktien sjönk 0.4% till 228.13 på torsdagen, och slog motstånd vid deras 200-dagars glidande medelvärde de senaste dagarna. FedEx-aktien är låg i början av maj men har varit i en lång nedåtgående trend.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer var 0.75 % över verkligt värde. S&P 500-terminerna steg 0.7 % och Nasdaq 100-terminerna steg 0.8 %.

Den 10-åriga statsräntan steg 5 punkter till 3.12 %.

Råoljepriset steg nästan 2 procent. Men kopparpriserna sjönk 1% efter att ha fallit de senaste dagarna.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyförsöket vinklade ännu en gång under dagen, men de stora indexen stängde till slut nära toppnoteringar.

Dow Jones Industrial Average steg 0.6 % i torsdags börshandel. S&P 500-indexet klättrade 0.95%. Nasdaq-kompositen steg 1.6%. Småbolagen Russell 2000 steg 1.1 %.

Det amerikanska råoljepriset backade med 1.8 % till 104.27 dollar per fat, vilket förlängde en snabb reträtt.

Kopparpriserna sjönk med mer än 5 % till en ny lägsta nivå på 16 månader. Andra metallterminer och grödor tappade också mark. Det är ett tecken på långsammare ekonomisk tillväxt och kanske inflationen toppar.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 9 punkter till 3.07 % efter att ha fallit 15 punkter på onsdagen, då rädslan för lågkonjunkturen växer. Jämförelseräntan har sjunkit kraftigt sedan den nådde en 11-års högsta 3.48 % den 16 juni.

Marknaderna prissätter något mindre åtstramningar vid årets slut än innan Fed-chefen Jerome Powell vittnade för senatens bankkommitté på onsdagen, följt av House Financial Services Committee på torsdagen. Investerare förväntar sig fortfarande överväldigande ytterligare en räntehöjning med 75 punkter vid Fed-mötet i slutet av juli. Dessa odds stärktes på torsdagen när Fed-guvernör Michelle Bowman sa att hon föredrar ett sådant drag i juli, följt av 50-punktshöjningar vid efterföljande möten.

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) gav upp 2.35 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) backade 1.3 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg med 3.6 %, med ServiceNow-aktien ett anmärkningsvärt innehav. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) doppade 0.5%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk med 3.7 % och fortsatte med en kraftig försäljning. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) sjönk 0.7 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk nästan 1 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ökade med 3.6 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk 3.7 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) minskade med 0.4 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) fick 2.4%.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) steg 7.1 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 8.3%. Tesla-aktien är fortfarande ett toppinnehav över Ark Invests ETF:er. Ark äger också en liten BYD-aktieandel.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Lager att titta på

Vertex aktie steg 4.1% till 283.50, vilket klarade en ingång på 279.23 såväl som en nedåtlutande trendlinje. Men aktierna har stigit kraftigt sedan den 14 juni och särskilt under de senaste fyra dagarna. Helst skulle VRTX-aktier pausa, bilda ett nytt handtag och köpa möjlighet. De relativ styrka linje för Vertex lager är på toppar. RS-linjen, den blå linjen i diagrammen som tillhandahålls, spårar en akties utveckling jämfört med S&P 500-index.

Andra läkemedels- och bioteknikaktier som visar styrka inkluderar Eli Lilly (LLY), Bristol Myers Squibb (BMY) Och Harmony Biosciences (HRMY).

UNH-aktien klättrade 2.1% till 499.81, strax över sin 50-dagarslinje. UnitedHealth aktien är i en dubbelbottnad bas med ett köppoäng på 507.35. Aktierna återtog sin 50-dagarslinje på tisdagen, vilket inledde tre uppgångar i volym över genomsnittet. RS-linjen för UNH-aktier är på en ny topp. Under tiden, Centene (Cnc), Humana (GNOLA) och några andra sjukförsäkringsbolag visar viss styrka.

Li Auto-aktien steg med 6.6% till 39.24 på torsdagen, vilket klarade en köppunkt på 37.55 från en lång, mycket djup konsolidering. Men LI-aktien har mer än fördubblats sedan början av maj. Aktierna ligger 54 % över sitt 50-dagars glidande medelvärde. Investerare bör sannolikt vänta på att Li Auto-aktien ska pausa, bilda en hylla eller en ny kompakt bas. Men Li Auto-aktien steg stadigt igen innan öppningen.

Li Auto presenterade den avancerade L9 SUV-hybriden på tisdagen, där biltillverkaren förväntar sig en blomstrande försäljning efter leveransstart i augusti. Dessutom ger Kinas regering starkare signaler om att det kommer att göra det förlänga vissa elbilsstöd förbi 2022.

BYD-aktien klättrade med 3.15 % till 39.50 och passerade nästan en köppunkt på 39.81 från en 48 % djup kopp-med-handtagsbas. Helst skulle EV-jätten bilda ett längre handtag och de stora indexen kommer ikapp. BYD bör också dra nytta av EV-subventioner och kommer att börja leverera flera nya modeller under de kommande månaderna.

TSLA-aktien sjönk 0.4% till 705.21, fallande tillbaka från det 21-dagars glidande medelvärdet. Tesla borde också få ett uppsving från utökade subventioner för elbilar från Kina. Men vd Elon Musk sa i en intervju den 31 maj som släpptes sent på onsdagen att de nya Tesla-fabrikerna i Austin och Berlin förlorar miljarder dollar.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

ServiceNow-aktien, i likhet med Tesla, underskred inte sina låga i maj hittills i juni. På torsdagen steg NOW-aktien med 5.9% till 485.53, vilket rörde sig över sina 21-dagars och 50-dagars glidande medelvärden. ServiceNow har ökat med 9.5 % hittills denna vecka, men dessa uppgångar har kommit på en volym under genomsnittet.

ServiceNow är inte i närheten av att vara handlingsbar. Kanske kommer det att utgöra en bottenbas, även om den ligger långt under sin 200-dagarslinje. Ändå är det bra att se en stor tillväxtledare visa några livstecken. RS-linjen för NOW-aktien är på sin bästa nivå sedan slutet av mars.

Analys av marknadsrally

De stora indexen svängde återigen upp och ner under dagen, men på torsdagen stängde de stora indexen med anständiga till starka uppgångar.

Torsdagen markerade dag fyra av ett börsrallyförsök för S&P 500 och Nasdaq-kompositen och dag tre för Dow Jones.

Nasdaq gav en stark prisuppgång, medan volymen sjönk något jämfört med föregående session enligt IBD-data.

Så torsdagen kvalificerade sig inte som en uppföljningsdag.

Det kan vara lika bra. Nasdaqs prisuppgång märkte inte riktigt ut bland de senaste veckornas och månadernas stora kursrörelser. Kompositen stängde över sitt 10-dagars glidande medelvärde - Maginot Line of resistance - men det tekniktunga indexet ligger fortfarande under sin 21-dagarslinje, med 50-dagars- och 200-dagarsgenomsnittet mycket högre.

Baisse, förvirrande motvind

Samtidigt är de makroekonomiska förhållandena avgjort baisse och i förändring.

Powell upprepade under sina två dagars vittnesmål från kongressen att beslutsfattare kommer att vara aggressiva i kampen mot inflationen. Även om en lågkonjunktur inte är "oundviklig", betonade han att en mjuk landning kommer att bli svår.

Marknaderna kommer att kämpa för att rally med att Fed höjer räntorna aggressivt. Men Fed kommer inte att ge efter förrän inflationen kommer under kontroll, vilket troligen inte kommer att hända förrän ekonomin saktar ner dramatiskt eller faller in i en recession.

Det behöver inte sägas att aggressiv Fed, hög inflation och lågkonjunkturrisker inte är ett tilltalande ordsallad för tjurar.

Marknadsåtgärder blandade

Medan de stora snitten rörde sig högre, finns det några stora förlorare under ytan, som sektorns ETF:er visade. Rädsla för lågkonjunkturen slår ner priserna på olja och andra råvaror, med energiaktier, gruvarbetare och gödseltillverkare som säljer hårt.

Många av torsdagens vinnare var beat-up tekniker som NOW stock och Ark-typ namn. Men dessa är inte handlingsbara. Och lika snabbt som de studsar kan de falla ännu snabbare om marknaden går tillbaka mot de senaste bottennivåerna.

Läkemedelsaktier och vissa sjukförsäkringsbolag ser starka ut, inklusive Vertex och UnitedHealth. Mediciner är defensiva tillväxtnamn som borde klara sig relativt bra i tuffare ekonomiska tider.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Marknadsrallyt visar positiva åtgärder, även om det finns många varningar. Det finns ingen verklig anledning att gå från sidlinjen förrän en uppföljningsdag bekräftar en ny uppåtgående trend.

Medan vissa läkemedels- och medicinaktier ser intressanta ut, eller till och med blinkande köpsignaler, som Vertex, finns det inte många kvalitetsaktier i position eller uppsättning.

Bygg upp dina bevakningslistor. Leta efter aktieuppsättningar men också namn som har stark relativ styrka men som behöver tid för att reparera sina diagram.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Crypto Ice Age: Varför denna Bitcoin-krasch är den stora

Market Rally vinner Ånga; Vad ska man göra nu