Dow Jones Futures stiger på Apple efter senaste marknadsförsäljning; Teslas fallsignaler slutar för dessa aktier

Dow Jones-terminer steg något under natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, som Apple (AAPL) ökade på intäkterna. Börsen öppnade kraftigt högre i torsdags, men de stora indexen vände för att stänga lägre då Tesla-aktien och några andra tekniker såldes efter kvartalsresultat.

X

På uppsidan, Microsoft (MSFT) utökade sin post-earnings studs över 200-dagarsgränsen.

I den nuvarande stigande räntemiljön, med Federal Reserve inställd på att strama åt sin politik aggressivt under de kommande månaderna, kommer aktier med höga kurs-vinstkvoter som t.ex. Tesla (TSLA), Roblox (RBLX) och Zscaler (ZS) kan kämpa, tillsammans med olönsamma pjäser som t.ex Squeeze (LCID) och Rivian (RIVN).

Microsoft och Apple-aktier, med P-E på 33 respektive 28, kan klara sig bättre. Samtidigt har energi-, konstgödsel- och särskilt sjöfartslagren, områden som har hållit sig hyfsat väl i marknadskorrigeringen, ännu lägre PE-kvoter.

Apples intäkter och intäkter slog visningarna måttligt efter stängningen. Äppelaktien steg över natten.

Viktiga intäkter

Under tiden, KLA Corp. (KLAC), Western Digital (WDC), Visa (V), Atlassian (TEAM), Juniper Networks (JNPR) och Robin Hood (HOOD) rapporterade också sent på torsdagen.

Visa och Juniper Networks steg rejält över natten på grund av starka resultat, medan nedslagen TEAM-aktie hoppade, trots svag vinst per aktie. JNPR-aktien skulle kunna testa om sin 50-dagarslinje.

KLAC-aktien föll blygsamt i utökad handel på svag guidning - efter att ha sladdat under torsdagens session om kollegors nedslående utsikter. Samtidigt såldes aktier i Western Digital och HOOD över natten på grund av svaga prognoser och andra problem.

larv (CAT) rapporterar tidigt på fredagen. CAT-aktien föll 1% till 212.17 på torsdagen, sjunkande under sin 200-dagarslinje men arbetade på en köppunkt.

Tesla aktie och Microsoft finns på IBD Leaderboard. Microsoft aktie och Atlassian är på IBD Long Term Leaders. KLAC-aktien är på IBD 50.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer steg 0.1% jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna klättrade 0.1%. Nasdaq 100-terminerna steg 0.5 procent. Alla dessa är avstängda efter timmars höjdpunkter. Apple-aktien ger ett lyft till Dow Jones-terminer samt S&P 500 och Nasdaq-terminer. Visa är också en Dow Jones- och S&P 500-komponent.

Kom ihåg att handling över natten i Dow-terminer och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel vid nästa vanliga börssession. Det gäller särskilt i marknadskorrigeringar och rallyförsök, som nu.

Gå med IBD-experter när de analyserar handlingskraftiga aktier i marknadsrallyt på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyförsöket började med starka uppgångar på torsdagen men vände lägre, ledde av små bolag och tillväxtaktier igen.

Dow Jones Industrial Average stängde strax under break-even i torsdagens börshandel. S&P 500-indexet sjönk 0.5 procent. Nasdaq-kompositen sjönk 1.4%, då Tesla-aktien, Teradyne (TER) och Lam Research (LRCX) ledde vägen ner. Småbolagen Russell 2000 sladdade 2.3 %.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 4 punkter till 1.81 %, efter att ha stigit med 7 punkter på onsdagen. Men den tvååriga statsräntan steg med 4 punkter till 1.19 %. Den korta räntan steg med 13 punkter på onsdagen på Federal Reserves hökaktiga signaler.

Råoljepriset vände måttligt lägre från nya fleråriga toppar och sjönk med 0.9 % till 86.61 USD per fat. Nästan månaders naturgasterminer sköt i höjden med 46.5 %, medan kontrakt längre ut visade solida ensiffriga vinster.

Bland de bästa ETF:erna föll Innovator IBD 50 ETF (FFTY) 1.6 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) backade 0.7 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) stängde strax under break-even. MSFT-aktien är ett stort innehav i IGV, som också fick ett lyft torsdag från ServiceNow (NU). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) föll med 4.3 %, med Teradyne, Lam Research, Intel (INTC) och många andra säljer ut.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) backade 1.6 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) gav upp 0.75 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 1.45%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sjönk 1.5 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 1.1 % och Financial Select SPDR ETF (XLF) sjönk 0.9 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg 0.3 %.

ARK Innovation ETF (ARKK) återspeglar mer spekulativa historieaktier, halkade 3.9 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 3.6 %, båda nådde nya 19-månaders slutliga låga nivåer. Tesla-aktien är fortfarande nummer 1 i ARK Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Apple-intäkter

Apples intäkter steg med 25 % till 2.10 USD per aktie medan intäkterna steg med 11 % till 123.95 miljarder USD. Båda slog bekvämt utsikten för semestern Q1.

Apple toppade vyerna för iPhone, Mac-datorer och tjänster, även om den sjunkande iPad-verksamheten misslyckades.

Men den tekniska titanen förväntar sig att intäktstillväxten kommer att bromsa in under innevarande kvartal jämfört med det finansiella Q1.

Apple-aktien steg 4% i utökad handel. Aktien sjönk med 0.3 % på torsdagen till 159.22, vilket faller för en åttonde session i rad. Förra veckan bröt AAPL-aktien avgörande under sina 50-dagars- och 10-veckorslinjer, en uppenbar säljsignal. Men den relativa styrkan för Apple-aktien ligger strax under rekordnivåer, enligt MarketSmith-analys. Det är en återspegling av hur svag S&P 500 har varit under marknadskorrigeringen.

Förutom själva AAPL-aktien är teknikjättens intäkter också ett gott tecken för olika iPhone-chiptillverkare och andra leverantörer.

Tesla lager

Teslas intäkter toppade visningarna för fjärde kvartalet sent på onsdagen och visade en fantastisk tillväxt, även om storleken på takten var mindre än under tidigare kvartal. Men den stora oro var över Teslas utlovade "produktfärdplan" eller bristen på sådan.

VD Elon Musk bekräftade att det inte kommer att finnas någon Cybertruck 2022, och sa bara att "förhoppningsvis" kommer produktionen att starta 2023. Han sa också att Tesla inte arbetar med en bil på 25,000 XNUMX dollar, som vissa hade spekulerat.

Istället sa Musk återigen att Full Self-Driving kommer att nå full autonomi i år, ett påstående han har gjort i flera år. Han sa också att en hel del FoU-insatser kommer att gå till Tesla Bot, en robot av humanoid typ som företaget håller på att utveckla.

Tesla-aktien sjönk nästan 12% till 829.10, vilket underskred måndagens låga nivåer för att nå sin värsta nivå på tre månader. Aktierna närmar sig sin 200-dagarslinje, 33 % rabatt på sin högsta 4 november på 1,243.49 XNUMX.

Höga PE aktier faller

Oavsett de specifika orsakerna till försäljningen kvarstår faktum att TSLA-aktien har ett tresiffrigt PE-förhållande. Med det måttet klarar sig elbilsjätten någorlunda bra. Aktierna har inte gått sönder. Mycket få andra tresiffriga PE-aktier ligger över sin 200-dagarslinje.

TV-spelsplattformen Roblox slog rekordet 141.60 i slutet av november. Men på torsdagen sjönk RBLX-aktien med 9.5% till 57.05, och nådde ett rekordlågtal efter börsintroduktionen.

Zscaler-aktien, en stor vinnare 2021, har halkat 41 % från sin topp den 19 november. Cybersäkerhetsspelet är nu märkbart under sin 200-dagarsgräns.

Robinhood-aktien steg upp i några dagar efter att appen för onlinehandel blev offentlig i slutet av juli och har fallit sedan dess. HOOD-aktien har aldrig handlats över sin 50-dagarslinje.

Vad gäller olönsamma Tesla-rivaler Lucid och Rivian? Lucid aktien sjönk 14% till 28.70 och stängde strax under sin 200-dagarslinje. Intraday, LCID-aktier helt tur och retur-trippade en 103% run från en sena oktober breakout. Rivian aktie sjönk 10.5% till 53.94, en ny lägsta nivå någonsin och långt under $78 IPO-priset. RIVN-aktien slog rekordet 179.47 den 16 november.

Tesla vs. BYD: Vilken Booming EV Giant är det bästa köpet?

Analys av marknadsrally

Börsrallyförsöket är inte dött, men det är på livsuppehåll. Rallyförsöket är giltigt på de stora indexen så länge de inte underskrider måndagens låga nivåer, vilket de inte har gjort ännu. Small-cap Russell 2000 underskred måndagens låga nivåer under dagen, vilket markerade en ny 52-veckors lägsta nivå.

Dow Jones, S&P 500, Nasdaq composite och Russell 2000 är alla nere för veckan, knappast ett positivt tecken. Marknaden har återigen fastnat i en baisseartad trend med starka öppningar och svaga stängningar.

Nasdaqs förskottsnedgångslinje fortsätter att falla, medan NYSE A/D-linjen också ser bedrövlig ut. Trots torsdagens negativa vändning föll CBOE Volatility Index blygsamt, vilket tyder på att marknadsrädslan inte har nått toppen.

Det är svårt att bli upphetsad över några aktier just nu.

Energy har klarat sig bra, men har gått på språng, med ledare förlängda och eftersläntrade som kämpar för att bryta sig ut. Vissa gödselmedel och jordbrukslager är friska. Lite mediciner, så Abbvie (ABBV) går bra. Oceangående sjöfartslager som t.ex Matson (MATX), med enorm tillväxt och ensiffriga PE-kvoter, är heta igen men benägna till stora svängningar.

Om marknaden återhämtar sig kan några av dessa aktier och grupper vara bland de ledande. Så kan Apple aktie och Microsoft, och andra blygsamma PE tech namn som Juniper.

Men Tesla-aktiens elände efter sin resultatrapport borde sätta en röd linje under högt värderade aktiers tillväxt för nu. De kanske inte är positiva förrän statsskuldsräntorna stabiliseras. Med flera räntehöjningar från Fed och sänkningar av balansräkningen inom kort, kan räntorna fortsätta att stiga under hela 2022.

RS-linjen för Nasdaq-kompositen är på sin lägsta punkt sedan maj 2020. ARKKs RS-linje är den svagaste sedan slutet av 2019, före coronakraschen.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Investerare bör fortsätta att hålla utkik efter en uppföljningsdag för att bekräfta ett nytt rallyförsök, men förhoppningarna slocknar. De stora indexen är inte långt ifrån att underskrida måndagens låga nivåer. Även om det finns en FTD inom en snar framtid, bör investerare inte tävla om att öka exponeringen. En bekräftad uppåtgående trend kan misslyckas. Dessutom finns det inte många snygga aktier att köpa just nu.

Fortsätt arbeta med dina bevakningslistor, fokusera på aktier som visar relativ styrka. I en marknadskorrigering kan bevakningslistor vara som sandslott som faller sönder under nya vågor av försäljning. Men fortsätt jobba på de där sandslotten. När tidvattnet vänder är du redo att dra fördel.

Läs The Big Picture varje dag för att vara i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

200-dagars genomsnittet: den sista raden av support?

När det är dags att sälja ditt favoritlager