Dow Jones Futures: Börsen blinkar i baisseartade signaler som inflationstoppar; Vad ska man göra nu

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, med det kommande Fed-mötet i fokus.

X

De stora indexen sålde hårt i slutet av förra veckan och föll under nyckelnivåer medan de senaste breakouts misslyckades dramatiskt. Nasdaq sjönk i fredags för att stänga under bottennivån den 26 maj uppföljningsdag, en mycket baisseartad signal. Den nuvarande uppåtgående trenden var redan "under press" efter torsdagens försäljning.

NetEase (NTES), Northrop Grumman (NOC), Eli Lilly (LLY), Albemarle (ALBA) Och Onsi (ON) visar alla relativ styrka nära köpa poäng.

Dessa är värda för dina bevakningslistor, men investerare bör vara försiktiga med alla nya köp och istället minska nuvarande exponering.

Albemarle, Northrop och LLY lager är på IBD Leaderboard, med PÅ lager på topplistan. NTES lager och Eli Lilly är på IBD 50. Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterade marknadsåtgärderna i detalj, samtidigt som NOC-aktier, Onsemi och Albemarle analyserades.

Samtidigt visar megacap tillväxtaktier fortfarande inget ledarskap. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Google-förälder Alfabetet (GOOGL), Metaplattformar (META), Amazon.com (AMZN) Och Nvidia (NVDA) alla led allvarliga förluster, med GOOGL-aktier, Amazon och Nvidia som alla backade lägre från sina 10-veckorslinjer. Tesla (TSLA) hade en relativt blygsam nedgång på 1 % per vecka. Men TSLA-aktien stängde nära veckolåga efter att ha stött på motstånd vid sin 21-dagarslinje flera gånger.

Sent på fredagen tillkännagav Tesla planer på att dela TSLA-aktien 3-för-1, med förbehåll för aktieägarnas godkännande vid årsmötet den 4 augusti. EV-jätten hade signalerat planer på ytterligare en aktieuppdelning i mars. Tesla-aktien steg 1% sent på fredagen.

Oracles ordförande och medgrundare Larry Ellison kommer inte heller att söka omval till Teslas styrelse.

Oracle (ORCL) rapporterar måndag kväll, med Adobe (ADBE) kommer sent på torsdag. Mjukvarujättarna kommer att ge en viss inblick i företagens IT-utgifter. Men ORCL-aktien och Adobe är i djupa nedåtgående trender.

Teslas nya Frenemy griper EV-kronan

Fed möte

Federal Reserve sammanträder på tisdag och onsdag. Fed kommer att meddela sin senaste räntehöjning klockan 2:2 ET på onsdag, följt av en Fed-chef Jerome Powells presskonferens klockan 30:XNUMX ET.

En stor utlösande faktor för börsförsäljningen är investerares rädsla för att Fed-politikerna måste vara mycket mer aggressiva för att tygla prispressen, vilket ökar riskerna för recession. Efter KPI-rapporten visade inflationen oväntat stiger till ett nytt 40-årshögsta 8.6 %, marknaderna förväntar sig nu 50 punkter vid de kommande fyra Fed-mötena, fram till november.

Men det finns några krav på onsdagen för Fed att höja räntorna med 75 punkter på onsdag. Marknaderna prissätter en liten men inte liten chans till en superstor Fed-räntehöjning.

Det skulle vara en stor överraskning. Fed-chefen Powell har tenderat att telegrafera penningpolitiska rörelser i god tid. Fed-tjänstemän har inte indikerat att ett tre-kvarts-poängs drag är troligt. Faktum är att Powell sa efter mötet i början av maj att 75 punkter inte var något som beslutsfattare "aktivt övervägde."

Ett alternativ skulle vara för centralbanken att hålla fast vid en räntehöjning med en halv punkt den kommande veckan, men med Fed-chefen Powell som signalerar att 75 punkter ligger på bordet i slutet av juli.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med IBD-experter när de analyserar marknaden och diskuterar bevakningsvärdiga aktier på IBD Live

Börsöversyn

Börsen började veckan inom ett nyligen intervall, men bröt under dessa nivåer på torsdagen med ännu större förluster på fredagen.

Dow Jones Industrial Average sjönk 4.6% i förra veckans börshandel. S&P 500-indexet backade 5.1 %. Nasdaq-kompositen sjönk 5.6%. Småbolagen Russell 2000 gav upp 4.5 %.

Den 10-åriga statsobligationsräntan steg med 20 punkter till 3.16 % och steg till sin högsta nivå sedan slutet av 2018. Den 2-åriga statsräntan, närmare knuten till Feds ränterörelser, sköt i höjden till 3.07 %, upp 25 punkter bara på fredagen . Den tillplattade avkastningskurvan understryker rädslan för stagflation.

Amerikanska råoljeterminer steg med 1.5 % till 120.67 USD per fat, dess sjunde raka veckouppgång.

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) föll 5.3 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) backade 4.4 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) rullade tillbaka 5.9%, med Microsoft, Adobe och ORCL aktier alla anmärkningsvärda innehav. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) dök 7.4 %, med Nvidia-aktien som en stor komponent.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) smälte ner 4.45 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) vände 5.6 % ned. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 7.2 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sjönk 5.8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk 0.8 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) sjönk 6.8 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg tillbaka 3.3 %. LLY-aktien är ett stort XLV-innehav.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) föll 7.1 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) 8.4%. Tesla-aktien är fortfarande ett toppinnehav över Ark Invest ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Lager att titta på

NetEase lager, tillsammans med elbilstillverkare BYD (BYDDF) Och Li bil (LI), är bland de snyggaste USA-noterade kinesiska företagen, eftersom dessa namn har samlats under de senaste veckorna på grund av optimism. NTES-aktien steg 1.8% till 105.65 på fredagen. Aktien nådde 108.77 under dagen och bröt kort över en köppunkt på 107.25 samt nyckelmotståndsnivåer strax över 108. Mobilspeljätten befinner sig i en stor konsolidering som går tillbaka till slutet av november eller februari 2021. relativ styrka linje för NTES-aktien är den högsta i 52 veckor.

Kinas aktier återhämtar sig med att lätta på Covid-restriktioner och internettillslag, men det kan ändras snabbt. Om du använder kinesiska aktier som en "fristad" är det ingen bra marknad.

NOC-aktien föll 3% till 463.82 förra veckan, men fann stöd på sin 50-dagarslinje på fredagen. Försvarsjättens aktier klarade 477.36 kopp-med-handtag köppunkt den 3 juni, men föll tillbaka under den posten den 8 juni. Ändå är RS-linjen för Northrop-aktien på en hög nivå.

LLY-aktien sjönk 1.5 % förra veckan till 297.01, men sjönk 3.3 % på torsdagen och 2.1 % på fredagen, och stängde under sin 50-dagarslinje. Aktierna klarade en 314.10 platt bas köppoäng den 27 maj, men föll tillbaka följande session. RS-linjen för Eli Lilly-aktien är fortfarande nära toppar. Men Eli Lilly måste kämpa hårt bara för att hålla stöd, trots fortsatt hausseartad data om en sannolik storsäljande fetmadrog.

ALB-aktien föll 5.5% till 236.87 förra veckan. Aktierna i litiumjätten är tillbaka under en tidig ingång runt 248. Albemarle-aktien har nu ett handtag som passar sin koppbas, vilket ger den en officiell köppunkt på 273.78, enligt MarketSmith analys. Investerare kan använda 259.97, strax över onsdagens högsta, som ett nytt tidigt inträde. Åtminstone på ett veckodiagram verkar ALB-aktien stramas åt något. Ett längre handtag skulle ge mer tid för glidande medelvärden att komma ikapp.

ON-aktien sjönk 4.45 % till 60.14 förra veckan, och fick stöd på fredagen på 21-dagarslinjen. På ett veckodiagram har chipmakern nu ett handtag med en köppoäng på 67.29. Den övre delen av handtaget ligger ungefär i linje med en trendlinje med fallande toppar från toppen 5 januari. Ett längre handtag skulle ge lite tid för glidande medelvärden att komma ikapp.

Marknadsanalys

Börsen började veckan med att hålla sig inom ett snävt intervall, där de stora indexen fortsatte att finna stöd vid det 21-dagars glidande medelvärdet. Russell 2000 och S&P MidCap 400 gick båda över sina 50-dagarslinjer på tisdagen.

På onsdagen hade de stora indexen en liknande lugn dag, men det var en vändpunkt. Ett antal lovande breakouts började misslyckas, ofta på ett spektakulärt sätt. Oceangående sjöfartsbestånd dök, medan flera andra sektorer sjönk. Russell 2000 och S&P MidCap föll under sina 50-dagarslinjer.

Försäljningen i ledande aktier fortsatte under torsdagen, medan nyckelindexen bröt under sina 21-dagarslinjer. Handlingen i de stora indexen och ledande aktier utlöste en rörelse till "upptrend under press" efter torsdagens aktion.

På fredagen, efter den chockade KPI-inflationsrapporten, sålde de stora indexen hårt igen.

Nasdaq-kompositen stängde under den lägsta den 26 maj uppföljningsdag. Detta är viktigt, eftersom forskning av Eric Krull visar att när index gör detta, finns det en 90% chans att marknaden i slutändan kommer att underskrida sina låga nivåer.

S&P 500 och Dow stängde långt under sina lägsta den 26 maj. Dessa index arrangerade dock aldrig uppföljningsdagar. S&P 500 markerade sin värsta stängning på 14 månader.

Så illa som de stora indexen ser ut just nu, är de ledande aktiernas agerande ännu värre

Energiaktier är den sektor som har hållit sig väl under 2022, men LNG-spel var stora förlorare den senaste veckan. Andra potentiella ledande sektorer, inklusive metaller, speditörer, reseföretag och kemiska aktörer har alla lidit betydande förluster.

Tillväxtaktier, med Onsemi ett sällsynt undantag, ser hemskt ut just nu. Det är oklart om AAPL-aktier, Microsoft eller Tesla kommer att vara marknadsledare under en tid. Det är uppenbart att de inte är marknadsledande just nu.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Det finns en stor risk att de stora indexen kommer att bryta under de senaste bottennivåerna, vilket utlöser ett nytt kapitel i björnmarknadshistorien.

Investerare bör minska exponeringen. Marknadsutvecklingen, särskilt i ledande aktier, har varit svag. Om du har aktier som fungerar kan du välja att hänga på dem. Men med tanke på marknadsskiftet och de våldsamma, plötsliga försäljningarna i många andra toppaktier, kanske investerare åtminstone vill överväga att ta partiella vinster.

Investerare bör se över sina bevakningslistor igen. Med många diagrammönster skadade eller brutna, fokusera på aktier med stark relativ styrka, som Northrop, Lilly och Albemarle. Det kan finnas gott om tid för diagram att formas igen.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

När det är dags att sälja dina favoritaktier