Dow Jones Futures: Börsrally passerar vändpunkten; Apple, Exxon Flash köpsignaler

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Börsrallyt passerade en vändpunkt, vilket gjorde ett avgörande steg uppåt den senaste veckan.

X

Investerare bör lägga till sina positioner med försiktiga köp, inte skynda sig att öka exponeringen.

Apple (AAPL), Exxon Mobil (XOM) Och Chevron (CLC) gjorde hausseartade drag på fredagen efter resultat. Exxon och CVX-aktier erbjöd tidiga inträden över sina 50-dagarslinjer när de flyttar upp till höger om korrekta baser.

Apple-aktien blev den första megacap som återtog 200-dagarslinjen, medan dess relativ styrka linje är redan på en ny topp. Med vinstrisken utanför bordet kan investerare använda detta som ett potentiellt aggressivt köp, kanske ett ställe att starta en position i AAPL-aktien.

ON-aktien gick förbi en trendlinje på fredagen, medan dess RS-linje är på en ny topp. Det skulle vanligtvis vara en köpsignal för detta ledande markerspel. I alla fall, Onsi (ON) inkomster ska betalas före måndagens öppning, vilket gör alla nya köp mycket riskabla.

Kinas elbilstillverkare Nio (NIO), Xpeng (XPEV) Och Li bil (LI) bör rapportera julileveranser före måndagens öppethållande. China EV och batterijätte BYD (BYDDF) kommer troligen att följa en dag eller två senare. Alla fyra ökar kapaciteten och startar leveranser av nya modeller inom de närmaste veckorna eller månaderna. BYD började försäljningen av Seal sedan i fredags och tog sig an Tesla (TSLA) Modell 3.

Exxon, Chevron och Tesla aktier är på IBD 50. ON lager är på IBD Big Cap 20. Exxon var fredag IBD-aktien av dagen. Apple-aktien och Chevron är Dow Jones-komponenter.

Videon som är inbäddad i den här artikeln tittar på Apple, Exxon Mobil och Vertex Pharmaceuticals (VRTX).

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt föll för att starta veckan, mitt i en Walmart (WMT) vinstvarning och andra problem. Men de stora indexen rörde sig kraftigt uppåt under de senaste tre dagarna och stängde på veckohöjder.

Dow Jones Industrial Average steg med 3 % under förra veckans börshandel. S&P 500-indexet steg 4.3 procent. Nasdaq-kompositen steg 4.7%. Småbolagen Russell 2000 hoppade 4.25 %.

Den 10-åriga statsräntan föll med 14 punkter till 2.64 %, den lägsta sedan början av april och fortsatte en brant nedgång från toppen den 14 juni på 3.48 %. Avkastningskurvan är inverterad från 1-års till 10-år, med till och med sexmånadersräntan (2.89 %) långt över den 10-åriga statsavkastningen.

Amerikanska råoljeterminer steg med 4.1 % till 98.62 dollar per fat förra veckan efter att ha toppat 101 dollar per fat vid ett tillfälle i fredags. Oljekontraktet för första månaden sjönk fortfarande med 6.8 ​​% i juli.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 6.1 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) ökade med 4.2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 2.8 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) fick 4.6%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg med 10.3 % förra veckan, med särskilt ståltillverkare som steg upp. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) hoppade 8.5 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 2.7%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) klättrade 2.9 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 10.2 %, med XOM-aktier och Chevron två dominerande innehav. Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) steg 2.9 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg relativt dämpat 2 %

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk 2.4 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) minskade med 0.3 %. Tesla-aktien är fortfarande ett stort innehav över Ark Invests ETF:er. Ark äger också en del BYD-aktier och Xpeng.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

China EV-försäljning

Innan måndagens öppning kommer kinesiska elbilstillverkare Li Auto, Nio och Xpeng att släppa leveranser i juli. Det finns rapporter om att försäljningen av elbilar och hybrider svalnade något i juli efter att nya subventioner och slutet på nedstängningar ledde till en stor ökning av försäljningen förra månaden.

Alla tre utökar kapaciteten aggressivt. Xpeng, som fördubblade den årliga produktionskapaciteten till 200,000 400,000 tidigare i år, kommer att nå 600,000 XNUMX vid årets slut, eller XNUMX XNUMX med dubbla skift. Men elbilstillverkaren ska enligt uppgift redan erbjuda rabatter för att öka försäljningen. Är det ett tecken på svagare fordonspriser för Kinas elbilsmarknad under de kommande månaderna?

En ny EV-SUV senare i år kan öka efterfrågan på Xpeng. Nio lägger till två nya modeller under tredje kvartalet, medan Li Auto kommer att börja leverera sin premium L9 hybrid-SUV i slutet av augusti.

Alla tre aktierna har dragit tillbaka avsevärt sedan slutet av juni. LI-aktien hade stigit till en 52-veckors hög, så dess tillbakadragande till 50-dagarslinjen ser hälsosammare ut. Om ytterligare en vecka kommer Li Auto att ha en ny bas. Nio-aktien och Xpeng föll tillbaka från sina 200-dagarslinjer, med XPEV-aktier som också nu är avgörande under sin 50-dagarslinje.

Li Auto minskade förlusterna för att bara behålla sin 50-dagarslinje på fredagen. Nio och Xpeng vände högre, med Nio-aktien som rörde sig över sin 50-dagarslinje.

Ett regeringsråd bekräftade att elbilar och plug-in-hybridfordon kommer att vara befriade från bilinköpsskatt nästa år, enligt rapporter på fredag.

EV-jätten BYD rapporterar förmodligen försäljning i juli på tisdag eller onsdag. BYD fortsätter att snabbt utöka kapaciteten, med en enorm expansion i Asien och Europa på väg att starta. BYD Seal började säljas på fredagen, med leveranser som ska börja i augusti. Det är det första tydliga fallet där BYD går head to head med Tesla, med Seal som kostar $10,000 3 mindre än Model XNUMX.

BYD-aktien handlas strax under sin 50-dagarslinje, men kan också arbeta på en ny bas efter att ha nått rekordnivåer i slutet av juni.

Tesla Kinas försäljning kommer inte att vara ute på ett par veckor. Tesla Shanghai genomgår vissa uppgraderingar som kommer att avsevärt öka kapacitetsproduktionen. Tesla-aktien steg 9.15 % den senaste veckan till 891.47 efter att ha stigit 13 % under föregående vecka med starka vinster. Den tävlar mot sin 200-dagarslinje men är inte där än.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

Analys av marknadsrally

Den senaste veckan var en vändpunkt för börsrallyt, som visade en rejäl förändring av karaktär. Mitt i vinstsäsongens största vecka, viktiga ekonomiska data och den senaste räntehöjningen och guidningen från Fed, steg de stora indexen högre – även när nyheterna inte var positiva.

Efter att ha testat sina 50-dagarslinjer tidigt i veckan, återhämtade sig de stora indexen och flyttade sig avgörande över den nyckelnivån. Nasdaq, som också gick över sina toppnivåer i början av juni, hade sin bästa månad sedan april 2020, när coronavirusrallyt började.

Nasdaqs 50-dagarslinje är på väg upp, ett annat tecken på att "trenden" är positiv.

Marknadsrallyt är tillbaka till en bekräftad uppåtgående trend.

Det är allt mer sannolikt att marknaden har nått botten. Det betyder dock inte nödvändigtvis att de stora indexen kommer att rasa tillbaka till rekordnivåer.

S&P 500 och Dow Jones står fortfarande inför sina toppnivåer i början av juni. Ovanför det skymtar 200-dagarslinjen som ett betydande test för marknadsrallyt.

Investerare verkar satsa på att ekonomin är mitt i en mjuk landning som kommer att kyla inflationen tillräckligt för att sporra Federal Reserve att bromsa och sedan stoppa räntehöjningar. Om den utsikten förändras kan marknaderna kämpa.

Den kommande veckan kommer investerare att få lediga jobb i juni och rapporten om jobb i juli. Börjar arbetsmarknaderna lätta avsevärt?

En annan potentiell fråga är energipriserna. Återhämtande energipriser är goda nyheter för XOM-aktier och andra olje- och gasspel. Bensinterminer - som fortfarande ligger långt från sina rekord i juni - har studsat från de senaste bottennivåerna, vilket tyder på att priserna vid pumpen snart kommer att stoppa deras senaste reträtt. Det kan begränsa inflationens nedgång och hindra konsumenterna från att flytta tillbaka utgifterna till andra områden.

Bortsett från energi, ser vissa litiumnamn intressanta ut Albemarle (ALBA) Och Livent (LTHM) intäkterna är tillgängliga den kommande veckan. Vissa stålspel försöker bryta nedåtgående trender när de återtar nyckelnivåer.

Läkemedels- och bioteknikaktier har dragit tillbaka, som VRTX-aktier, men många fungerar fortfarande bra. Lite styrka skulle kunna erbjuda nya bidrag.

Hershey (HRM) och andra livsmedelsvarulager visar styrka.

Tillväxtnamn rör sig från botten, men är fortfarande mest välbärgade toppar.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Med marknadsrallyt som tagit stora kliv under de senaste veckorna borde investerare öka sin exponering. Gör det gradvis och leta efter tidiga anmälningar. Det finns fortfarande risken att detta är ett rally på björnmarknaden som kommer att sluta, medan sektorrotation fortfarande är ett problem.

Det finns inte många aktier som kan köpas. Några av de som ser intressanta ut har intäkter i kassan under de närmaste dagarna, som Vertex eller ON-aktier, vilket komplicerar nya köp.

Med så många stora vinster ur vägen kommer den kommande vågen av resultat sannolikt att vara mindre meningsfull för hela marknaden, men de kommer fortfarande att vara mycket relevanta för enskilda aktier och sektorer.

ETF:er med bred marknad eller sektor är fortfarande ett bra sätt att köra den nuvarande marknaden. Programvara, chip eller andra tekniska ETF:er är ett sätt att komma tillbaka till tillväxtaktier som fortfarande är långt ur position.

Fortsätt arbeta med dina bevakningslistor och leta efter nya ledare.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Fueling Oil Industry Carbon Capture: Production, Net Zero, ESG

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

Warren Buffett favorit leder 5 aktier att titta på nära köppoäng