Dow Jones Futures: Börsrally pågår, men gå inte förrän detta händer

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Ett nytt börsrallyförsök inleddes i slutet av förra veckan, och stängde bottennivåerna på torsdagen och steg högre på fredagen. Men de stora indexen föll fortfarande kraftigt under veckan.

X

Investerare bör vänta för att se om marknadsrallyt fortsätter att bygga momentum och steg a uppföljningsdag för att bekräfta den nya uppåtgående trenden.

Chevron (CLC) och gödselledare CF Industries (CF) är runt tidiga poster, medan Albemarle (ALBA) Och Broadcom (Avgo) har lite mer att göra. Merck (MRK) deltog inte i fredagens hjälprally, men stängde för veckan och i en köpzon.

Under tiden Tesla lager och Twitter (TWTR) kommer att förbli i fokus. Tesla (TSLA) återhämtade sig på fredagen, men hade fortfarande en tuff vecka. Twitter-aktier såldes förra veckan, särskilt på fredagen eftersom Teslas vd Elon Musk sa att affären var "tillfälligt på is".

MRK-aktier och CF är på SwingTrader. CF-aktier och AVGO-aktier finns på IBD 50. CF, Merck och CVX aktier finns på IBD Big Cap 20. CF Industries var fredagens IBD-aktien av dagen.

Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterade en volatil marknadsvecka och analyserade Chevron, CF Industries och Albemarle-aktier.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsförsök

Börsen sålde av hårt, med de stora indexen som nådde 52-veckors lägsta nivå innan en stor återhämtning från torsdagens låga nivåer. Ett begynnande börsrallyförsök pågår.

Dow Jones Industrial Average föll fortfarande med 2.1 % under förra veckans börshandel. S&P 500-index sjönk 2.4 procent. Nasdaq-kompositen backade 2.8%. Småbolagen Russell 2000 gav upp 2.5 %.

Den 10-åriga statsräntan föll med 19 punkter till 2.93 %, även med fredagens ökning med 12 punkter. Den 10-åriga statsräntan nådde 3.17 % på måndagen och 2.82 % på torsdagen.

Amerikanska råoljeterminer ökade med 0.7 % för veckan till 110.49 dollar per fat, hjälpt av fredagens 4.1 % hopp.

Det finns ett växande hopp om att den kinesiska regeringen kommer att underlätta nedstängningarna i Shanghai när Covid-fallen minskar. Det skulle vara goda nyheter för aktiemarknaden, men särskilt för råvaror som råolja och koppar.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sjönk 4 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) gav upp 1.9 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) backade också 1.9 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) återhämtade sig till en nedgång på bara 0.2 %, med AVGO-aktien som en anmärkningsvärd komponent.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) såldes 7.8 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) sladdade 3.4 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 6.2 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) minskade med 0.1 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) tappade 2.6 %, med CVX-aktien ett stort innehav. Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) sjönk 3.5 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) tappade 0.9 %. MRK-aktie är en viktig XLV-komponent.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) stängde ned 4.45 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) 1,2%, men vrålade tillbaka från massiva förluster sent i veckan. Tesla-aktien är nummer 1 i Ark Invests ETF:er.

Bästa kinesiska aktier: Shanghai-låsningar slutar snart?

Lager att titta på

Chevron-aktien föll 1.6% till 167.90 förra veckan, men återhämtade sig efter måndagens 6.7% fall, och stängde över sin 50-dagarslinje. CVX-aktien har en platt bas med en 174.76 köp poäng. Investerare skulle kunna använda en studs från 50-dagarslinjen som ett tidigt inträde, kanske med den högsta 6 maj på 170.97 som en specifik trigger. De relativ styrka linje är på toppar, vilket återspeglar Chevron-aktiens överavkastning jämfört med S&P 500-index.

CF-aktien steg med 4% till 103.85 förra veckan, vilket innebär en stor uppåtvändning efter att ha fallit 9% på måndagen. På fredagen återhämtade sig gödseltillverkaren över sin 50-dagarslinje och korsade en trendlinje, vilket gav ett tidigt inträde. Men att köpa på den nuvarande marknaden ökar risken.

Merck-aktien föll med 0.5 % på fredagen, vilket stod ut över den stora återhämtningen på marknaden. Men drogjätten steg 2.3 % till 90.39 för veckan. Noterbart är att MRK-aktien klarade en köppunkt på 89.58 kopp-med-handtag.

ALB-aktien sjönk 5.6% till 228.02 förra veckan, men fann stöd på sin 50-dagarslinje på torsdagen och återtog sin 200-dagarslinje på fredagen. Litiumjätten Albemarle befinner sig i en konsolidering som går tillbaka nästan sex månader med en framväxande köppunkt på 291.58. Men investerare kan använda 243.28, strax över föregående veckas post-inkomsthöga, som ett tidigt inträde. 248-nivån har också varit ett viktigt motståndsområde. Sociedad Química y Minera (SQM) ser ännu bättre ut, på gränsen till en trendlinje tidigt inträde och en 50-dagars linjestuds. Men SQM, som producerar såväl konstgödsel som litium, har vinst på onsdag.

AVGO-aktien klättrade 1.4% till 588.24 förra veckan, hittade stöd på sin 200-dagarslinje och närmade sig sina 50-dagars. Broadcom har en kopp-med-handtag bas med en 645.41 köppoäng, enligt MarketSmith analys. Men ett steg över 50-dagarslinjen skulle sammanfalla med att bryta en nedåtgående trend i det stora handtaget, vilket ger ett tidigt inträde. RS-linjen för AVGO-aktier är redan på en ny topp.

Tesla och Twitter Stock

Tesla-aktien steg med 5.7 % till 769.59 på fredagen, och fortsatte att studsa efter att ha nått en lägsta 2022-nivå på 680 under torsdagen. Men aktierna rasade 11.1% för veckan. TSLA-lager behöver mycket reparationstid, med 50- och 200-dagarslinjerna bland hindren.

Teslaaktien har pressats av den kraftiga marknadskorrigeringen samt produktionsstopp i Shanghai. Men en annan faktor har varit Elon Musks övertagandeplaner på Twitter. Musk förlitar sig på mycket finansiering med stöd av hans TSLA-aktieinnehav, vilket är mer oroande när Tesla-aktiekurserna sjunker. Han har dock arbetat för att få andra investerare att ansluta sig.

Mitt i Tesla Shanghai-elände tar den här jätten EV-kronan

Twitter Stock

Men kommer Musk att gå vidare med Twitter-avtalet? Investerare har haft sina tvivel hela tiden. På fredagen sa Musk att affären var "tillfälligt på is", även om han senare sa att han "fortfarande var engagerad" i förvärvet. Musk citerade en Twitter-rapport om falska konton för sitt "håll", men det sociala nätverket har gett dessa siffror i flera år. Plus, Musk citerade spamkonton som en av anledningarna till ett Twitter-övertagande.

Musk kan bestämma sig för att betala en uppbrottsavgift på 1 USD för att gå därifrån. Eller så kan han försöka omförhandla priset på $54.20 per aktie som är betydligt lägre. Om det inte finns någon affär kan TWTR-aktien falla långt under 40.

Twitter-aktien föll med 9.7 % till 40.70 på fredagen, och gick under sin 50-dagarslinje. Aktien rasade 18.3 % för veckan. Det är långt från TWTR-aktiepriset. Det betyder också att alla som köpt TWTR-aktier sedan Musk sent avslöjade en betydande Twitter-andel är under vattnet.

Analys av marknadsrally

Börsen hade en efterlängtad återhämtning på fredagen, med enorma kursuppgångar på de stora indexen. Men det var bara en dag. Den kraftiga nedgången i volym på både Nasdaq och NYSE tyder på att mycket av fredagens åtgärder var kortfattade snarare än att stora institutioner gick in.

Trots marknadens stora uppgångar från torsdagens låga under dagen, föll de stora indexen fortfarande kraftigt för veckan och nådde 52-veckors lägsta nivå. De stora indexen ligger under sina 10-dagars glidande medelvärden, med 21-dagars- och 50-dagarslinjerna ganska långt borta.

Fredagen markerade dag två av ett marknadsrallyförsök för alla de stora indexen. Nasdaq stängde en del högre på torsdagen. S&P 500 och Dow Jones avvisade, men stängde tillräckligt högt i sina intervall för att kvalificera sig som "rosa" rallydagar. Om några dagar kan investerare leta efter en uppföljningsdag på ett eller flera av de stora indexen. En uppföljningsdag kräver en stark prisökning i högre volym än under föregående session.

Nedslagna aktier ledde marknaden för en andra raka session, vilket inte är förvånande. Men dessa namn är inte i närheten av att vara handlingsbara.

Råvaruspel som Chevron och CF-aktier är bland de bäst positionerade just nu. EV batterispel ALB aktie- och chiptillverkaren Broadcom kan vara åtgärdsbara några dagar från nu, kanske när en verklig uppföljningsdag inträffar.

Några läkemedelstillverkare som Merck lager och Eli Lilly (LLY) är på plats, men kommer dessa defensiva tillväxtaktier att delta? Å andra sidan, om marknaden fortsätter att kämpa, kommer Big Pharma sannolikt att hålla sig bättre än de flesta aktier.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Om du är en särskilt aggressiv handlare kunde du ha spelat fredagens stora studs. Ett bra alternativ skulle ha varit en bred marknads-ETF. Men alla som hoppar in snabbt måste vara redo att skala ut ännu snabbare.

Men fredagen var bara en bra dag. Även om du räknar torsdagens eftermiddags studs, har marknaden stigit under lite mer än en session mitt i obeveklig försäljning sedan början av april, mitt i en marknadskorrigering som går tillbaka till början av 2022 eller tidigare.

Det är inget fel med att vänta på en uppföljningsdag. Även om vi får en FTD, bör investerare inte öka exponeringen snabbt.

Bygg upp dina bevakningslistor i helgen, leta efter aktier med stark relativ styrka och sätta upp i baser eller dra tillbaka till nyckelstöd.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Kapplöpningen om ett bättre elbilsbatteri

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag