Dow Jones Futures: Börsen säljs av när Hawkish Fed ser ny terminalkurs

Dow Jones-terminer föll över en natt, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Börsen piskade kraftigt ned i onsdags efter att Federal Reserve återigen höjt aggressivt och signalerat en högre topp, eller "terminal" ränta.

X

Detta är en börskorrigering. Investerare bör förbli försiktiga, men leta efter ledande namn.

Celsius innehav (CELH), Shockwave Medical (FLUGSMÄLLA), ATI (ATI), GlobalFoundries (GFS) Och Förankra energi (ENPH) visar alla stark relativ styrka på en svag marknad.

CELH lager och Shockwave Medical är på IBD Leaderboard bevakningslista. Celsius Holdings, Enphase och SWAV-aktier finns på IBD 50. ENPH aktien är på IBD Big Cap 20. Celsius var onsdagens IBD-aktien av dagen, medan Shockwave var måndagens.

Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterade onsdagens berg-och-dalbana och analyserade Celsius-, ATI- och GFS-aktier.

Fed möte

Som väntat höjde Fed sin styrränta med 75 punkter för ett tredje möte i rad, vilket höjde målintervallet till 3%-3.25%.

Feds beslutsfattare ser nu att fed funds-räntan ligger på 4.4 % i slutet av 2022, upp från 3.4 % efter mötet i juni. Det är vad marknaderna prissätter: Ytterligare 75 punkter vid mötet i november, följt av 50 punkter i december, för ett årsslutintervall på 4.25 %-4.5 %.

Centralbanken signalerade också en viss måttlig åtstramning under 2023, och förutspådde en fed funds-ränta på 4.6 % i slutet av nästa år jämfört med en prognos på 3.8 % i juni. Det är inte heller i linje med vad marknadsbevakare har förväntat sig för terminalpriset. Politikerna förväntar sig att kursen kommer att backa till 3.9 % 2024.

Fed-chefen Jerome Powell betonade återigen att centralbanken inte kommer att släppa taget om inflationen. Han noterade att en "mjuk landning" kommer att vara svår, men skulle inte säga vad oddsen för en lågkonjunktur är. "Vid någon tidpunkt" kommer Fed att sakta ner takten i räntehöjningarna, sa Powell, men angav inte när det kan hända. Han tillade att Feds politik kommer att behöva förbli "restriktiv" under en tid.

Fed-chefen Powell sa att arbetsmarknaden fortsätter att vara "ur balans", även om han tillade att råvarupriserna ser ut att ha nått en topp.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer föll med 0.5 % jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna sjönk 0.8 procent. Nasdaq 100-terminerna sjönk 1 procent.

Den 10-åriga statsräntan steg 5 punkter till 3.56 %.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Börs onsdag

Börsen steg blygsamt in i Fed-mötets beslut, och åkte sedan på en berg-och dalbana som slutade med låga sessioner.

Dow Jones Industrial Average föll med 1.7 % i onsdags börshandel. S&P 500-indexet backade också 1.7 %. Nasdaq-kompositen föll 1.8%. Småbolagen Russell 2000 sjönk 1.5 %

Det amerikanska råoljepriset föll med 1.2 % till 82.94 dollar per fat.

Den 10-åriga statsräntan sjönk med 6 punkter till 3.51% efter att en kort stund nått 3.62% efter Feds räntehöjning. Den tvååriga statsräntan steg över 4 % och stängde runt 4.04 % men väl under sessionens toppar.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sjönk 1.8 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) gav upp 1.4 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) förlorade 0.8%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk 2.1 % medan US Global Jets ETF (JETS) sjönk 4% på en dålig dag för resespel. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) tappade 1.1 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) backade 1.5 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) 2.1%. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 1.7 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) tappade 2.65 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 2.7%.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

CELH aktie

Celsius-aktien föll 3.9% till 98.23 på onsdagen. Aktier har dragit sig tillbaka för att finna stöd vid sitt 10-veckors glidande medelvärde efter en 209%-ig löpning från början av maj till slutet av augusti. Om ytterligare ett par veckor kan CELH-aktien ha en ny bas, med 118.29 köp poäng. Investerare kan använda 108.47 som ett tidigt inträde för energidryckstillverkaren.

Smakämnen relativ styrka linje för CELH-aktien är precis på rekordnivåer.

Shockwave lager

SWAV-aktien sjönk 1.85% till 284.69 på onsdagen, och vände lägre från 300.96 under dagen. Shockwave-aktien fortsätter att finna stöd kring sin 21-dagarslinje.

ATI lager

ATI-aktien tappade drygt 2% till 29.67 och handlas runt sin 21-dagarslinje efter att ha dragit sig tillbaka från sjuårshögsta 33.31. Aktier i speciallegeringstillverkaren har dragit sig tillbaka till toppen av en tidigare bas och strax över sin 10-veckorslinje. En 10-veckors linjestuds kan ge ett tidigt inträde, med en ordentlig bas ytterligare en vecka bort.

Medan ATI-aktien har dragit sig tillbaka är dess RS-linje precis på toppar.

GFS aktie

GlobalFoundries aktie sjönk 0.9% till 56.29. Det är strax över sin 50-dagars och helt nya 200-dagarslinje, medan GFS-aktien ligger något under sin 10-veckorslinje. 2021 chipgjuteriet IPO har en mycket djup dubbelbottnad bas med ett handtag, vilket ger ett köppoäng på 66.06. I slutet av denna vecka kommer GFS-aktiens handtag att vara tillräckligt långt för att vara sin egen bas, med samma 66.06 inträde.

ENPH aktie

Enphase-aktien gick ner 15 cent till 304.56, och fortsatte att finna stöd från sitt 21-dagars glidande medelvärde. ENPH-aktien utökas fortfarande från sin 50-dagarslinje, men blir mindre. RS-linjen för Enphase-aktier har nått nya toppar i veckor.

Aktiemarknadsanalys

Som vanligt svängde aktiemarknaden efter Feds räntehöjningsbeslut, nya ränteprognoser och Powells kommentarer, en kort rally kraftigt innan den slutligen stängde med kraftiga förluster. De stora indexen hade i slutändan fula, externa nedåtvända sessioner.

Även om marknaderna inte var förblindade på onsdagen, var Feds övergripande ton troligen lite mer hökaktig än väntat. Men i slutändan höjer Federal Reserve räntorna aggressivt trots växande recessionsrisker, för att få tillbaka inflationen.

Marknader kommer ofta att ha en dag två Fed-reaktion. Men även om aktierna återhämtar sig på torsdag, skulle det inte vara meningsfullt.

De stora indexen underskrider alla de senaste bottennivåerna på onsdagen och tappar sina 50-dagars glidande medelvärden ur sikte. Junilågorna är inte så långt borta.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

I slutändan är det inte nyheterna utan marknadens reaktion på nyheterna som spelar roll. Och aktiemarknaden reagerade inte bra på onsdagens Fed-mötesbeslut.

Kan marknaden få en kortsiktig studs, eller till och med ett anständigt rally under flera veckor? Säker. Men investerare kommer att vilja se mycket mer bevis.

Ledande aktier som Celsius, Shockwave och Enphase kan blinka köpsignaler tidigt i ett marknadsrallyförsök. Men investerare måste balansera lusten att snabbt komma in i heta aktier mot att se till att en bred uppåtgående trend är på gång. Om marknaden går mot låga nivåer i juni eller längre, kommer sannolikt även relativa ledare att bryta samman.

Om ett riktigt börsrally tar fäste finns det gott om möjligheter. Nyckeln är att vara redo.

Arbeta med dessa bevakningslistor. Fokusera på aktier med stark relativ styrka och de namn som håller eller återtar viktiga glidande medelvärden.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag