Dow Jones Futures: Vad ska man göra när marknadsrallyt drar tillbaka; Warren Buffett spränger ur basen

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, med Fed-chefen Jerome Powell som hotar i slutet av nästa vecka. Börsrallyt drog sig tillbaka förra veckan från nyckelmotstånd medan statsräntorna gick tillbaka mot 3%.

X

Högt värderade tillväxtnamn, som hade gjort stora rörelser under de senaste två månaderna, var bland de största förlorarna. Bitcoin och andra kryptovalutor såldes på hård fredag.

Investerare bör vänta för att se hur marknadsnedgången utspelar sig innan de lägger till ny exponering.

Warren Buffett aktier Apple (AAPL) Och Occidental Petroleum (OXY) är värda att titta på. Occidental Petroleum bröt ut i fredags när Warren Buffetts Berkshire Hathaway vann regulatory OK för att höja sin OXY-andel till 50%. AAPL-aktien handlas precis runt en trendlinjepost. Tesla (TSLA), Celsius innehav (CELH), AstraZeneca (AZN), Monolitiska kraftsystem (MPWR) Och Isolat (PODD) är också nära olika köpa poäng.

CELH lager och Monolithic Power är på IBD Leaderboard bevakningslista. AZN aktien är på SwingTrader. MPWR-aktien är på IBD Långsiktiga Ledare. Celsius, Monolithic och Tesla lager är på IBD 50. Monolithic och OXY lager finns på IBD Big Cap 20.

Insulet och AstraZeneca var IBD-aktien av dagen val förra veckan.

Fed-chefen Powell

Fed-chefen Powell kommer att hålla ett policytal på fredag ​​vid det årliga Jackson Hole-mötet. Powell har använt detta tal under tidigare år för att markera anmärkningsvärda politiska förändringar. Det är oklart vad han kan säga som skulle överraska marknaderna. Federal Reserve är mitt i en räntehöjningscykel för att bekämpa hög inflation. Politiker kan snart gå över till mindre Fed-räntehöjningar, men Powell kanske inte är redo att ge handen.

Marknaderna är delade om huruvida Fed kommer att höja räntorna med 75 räntepunkter för tredje gången i rad vid mötet 20-21 september, eller välja en halvpunktsrörelse.

Även efter hans tal kommer det fortfarande att finnas flera viktiga ekonomiska rapporter före Fed-mötet i september, inklusive augustirapporten om jobb och konsumentprisindex.

Bitcoin faller

Bitcoin föll Fredag ​​till under $21,000 18,000 fredag ​​kväll, efter att ha dragit sig tillbaka blygsamt tidigare i veckan. Efter ett fall under 25,000 14 dollar i juni hade Bitcoin-priset stigit tillbaka till nästan XNUMX XNUMX dollar den XNUMX augusti. Precis som spekulativa tillväxtaktier kämpar Bitcoin och kryptovalutor med stigande statsräntor. Högre räntor stärker också dollarn.

Bitcoin-relaterade aktier som t.ex Coinbase (MYNT) sjönk också kraftigt den senaste veckan.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt började veckan och rörde sig mot eller över nyckelmotstånd, men backade till slut, mestadels eller helt på fredagen.

Dow Jones Industrial Average sjönk 0.2% under förra veckans börshandel. S&P 500-indexet sjönk 1.2 procent. Nasdaq-kompositen sjönk 2.6%. Småbolagen Russell 2000 sladdade 2.9 %.

Den 10-åriga statsräntan steg med 14 punkter till 2.99 %, inklusive 11 punkter på fredagen.

Amerikanska råoljeterminer föll med 1.4 % till 90.77 USD per fat förra veckan, men återhämtade sig väl efter veckolägsta nivåer. Naturgasterminer handlades runt 14-års högsta.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sjönk 2.9 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) sjönk 0.4 %, vilket raderade ut starka veckouppgångar. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 3.9 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) föll med 4.2 %, med MPWR-aktien ett innehav.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk 4.2 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) sjönk 1.4 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 4.2 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) vände lägre, sjönk 3 %, vilket avslutade en åtta veckor lång segerserie. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 1.3 % med OXY-aktien som ett anmärkningsvärt innehav. Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) gav upp 1.8 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 0.5 % förra veckan, men steg uppåt på fredagen.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk 14% förra veckan, vilket underskred dess 50-dagarslinje. ARK Genomics ETF (ARKG) dök 13 % till strax över sina 50-dagar.

Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Warren Buffett Lager

OXY-aktien steg upp med 9.9 % till 71.29 på fredagen och körde förbi en köppunkt på 66.26 koppar-med-handtag i trippel normal volym, enligt MarketSmith analys. Aktierna är nu något utökade från 5% köpzon, så investerare kanske vill vänta på en återgång.

Occidental Petroleum har presterat bättre än många andra oljeaktier då Warren Buffetts Berkshire har samlat på sig en OXY-aktieandel på drygt 20% de senaste månaderna.

På fredagen avslöjade Berkshire att Federal Energy Regulatory Commission godkände sin begäran om att köpa upp till 50 % av Occidental Petroleum, vilket utlöste utbrottet. Berkshire ansökte om rätten att göra det den 11 juli, sade företaget i fredags.

Berkshires nummer 1-position är i Apple, som överträffat andra megacaps och den bredare marknaden under de senaste två månaderna. Apple-aktien föll 1.7% till 171.55 på fredagen. Dow Jones teknikjätten avslutade en sex veckor lång segerserie, men sjönk bara 0.3%. AAPL-aktien är tillbaka under en nedåtlutande trendlinje, för närvarande runt 173, vilket kan fungera som ett tidigt inträde. Den officiella köppunkten är 183.04. Helst skulle Apples aktier bilda ett handtag snart.

Andra aktier att titta på

Tesla-aktien föll med 1.1% till 890, och backade tillbaka under 200-dagarsgränsen. På tisdagen nådde TSLA-aktien 944, en tremånaders högsta och klarade en aggressiv ingång. Tesla höll sig totalt sett mycket bättre än rivaliserande elbilstillverkare och aktier av Ark-typ förra veckan, men är långt från den officiella köppunkten på 1,208.10 XNUMX.

Den 25 augusti kommer TSLA-aktien att delas 3-för-1. Det är oklart om detta kommer att vara en positiv eller negativ katalysator. Tesla föreslog uppdelningen för månader sedan, medan aktieägarna godkände den den 4 augusti.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

CELH-aktien föll 6.5% till 98.28 förra veckan, men finner stöd kring sitt 21-dagars glidande medelvärde. Ett kort underskridande av 21-dagarslinjen kan vara användbart. Efter att ha stigit från slutet av maj har Celsius-aktien nu tagit hand om en djup, nio månader lång konsolidering, och erbjuder en köppunkt på 109.84.

AZN-aktien steg med 0.8% till 67.17 förra veckan, och återtog nästan en gammal köppoäng på 67.50 efter att ha återhämtat sig från 50-dagarslinjen veckan innan. De relativ styrka linje har försvagats de senaste veckorna då AstraZeneca-aktien konsoliderades samtidigt som den bredare marknaden gick framåt. Men AZN-aktier och andra defensiva tillväxtnamn kan vara redo att överträffa ännu en gång.

MPWR-aktien föll med drygt 3% den senaste veckan till 511.65, vilket var en invändig vecka jämfört med föregående vecka. Monolithic Power-aktien har 541.49 kopp-med-handtag köppoäng efter att chiptillverkaren steg från början av juli till början av augusti. Ett fall till 21-dagars glidande medelvärde skulle sammanfalla med 500-nivån och bara underskrida handtagets låga nivåer.

PODD-aktien sjönk 1.2% till 267.42 förra veckan. Diabetesprodukttillverkarens aktie har en köppunkt på 276.48 i ett djup dubbelbottnad bas. Insulet lager skulle kunna använda lite mer av en shakeout, kanske till 21-dagars glidande medelvärde.

Analys av marknadsrally

Börsrallyt slog motstånd runt 200-dagars glidande medelvärde förra veckan. S&P 500 kom inom en punkt från den nyckelnivån medan Dow Jones och Russell 2000 flyttade över den under veckan, men slutade till slut under.

Till en början pausade de stora indexen och motstod tillbakadragningen även när ARKK och högt värderade tillväxtnamn såg kraftiga förluster. Men på fredagen sjönk Nasdaq äntligen under sitt 10-dagars glidande medelvärde, och gick mot sin 21-dagarslinje.

De stora indexen hade gått upp i flera veckor, med många tidigare ledare som steg 50 %, 100 % eller mer från botten. Så 200-dagarslinjen var en logisk plats för en reträtt.

Stigande statsräntor bidrog till att ge en nyhet för förra veckans reträtt. Högre kurser är ett hinder för aktier, särskilt högt värderade tillväxtnamn. Återhämtande energipriser, om de håller i sig, kan begränsa eller till och med stoppa inflationens nedgång samtidigt som det leder till större Fed-räntehöjningar under längre tid.

Högre energipriser är dock goda nyheter för olje- och gasaktier som Occidental Petroleum, som var bland de stora vinnarna förra veckan.

Drugmakers och defensiva tillväxtaktier höll sig relativt väl, inklusive AZN-aktier och Hershey (HRM).

En tillbakagång till 21-dagarslinjen skulle sannolikt vara goda nyheter för marknadsrallyt, vilket låter aktier som Monolithic och Celsius snickra djupare handtag för en ordentlig shakeout. Men man vet aldrig om en blygsam tillbakagång kommer att förvandlas till något allvarligare, eller vilka sektorer som kan ha det tuffare.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Investerare bör vara försiktiga med att lägga till nettoexponering just nu, medan börsrallyt drar tillbaka. Om du bestämmer dig för att köpa en ny aktie kan du kompensera det genom att ta partiell eller full vinst i andra innehav.

Det finns inget behov av att minska exponeringen än så länge, men låt inte anständiga vinster falla till noll och var snabb att minska förlorade positioner.

Det här är en bra tid att arbeta med bevakningslistor. Det finns fortfarande mycket ledarskap eller potentiellt ledarskap på marknaden. Många aktier kan skapa handtag, baser eller pullbacks under de kommande dagarna, vilket skapar en mängd köpmöjligheter.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

Gå med i IBD Live och lär dig toppdiagramläsning och handelsteknik från proffs

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag