Dow Jones når 7-månaders högsta, aktier nära köppoäng; Varför du bör vara försiktig

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer.

X

Börsrallyt hade solida uppgångar under den semesterförkortade veckan. Dow Jones nådde sju månaders högsta. Men S&P 500-indexet närmar sig sitt 200-dagars glidande medelvärde, ett viktigt motståndsområde. Flera ekonomiska rapporter väntar nästa vecka, inklusive jobbrapporten i november. Dessa kommer att vara nyckeln till Feds ränteförväntningar.

Så investerare kanske vill vara försiktiga med att lägga till mycket exponering på mycket kort sikt.

Viktiga intäkter

Datalagringsföretag Ren lagring (PSTG), kinesisk e-handelsjätte Pinduoduo (PDD), Dollar General (DG) Och Ulta Beauty (Ulta) rapportera resultat den kommande veckan. PDD-aktier, Dollar General, Pure Storage och Ulta Beauty är alla nära köpa poäng också.

Salesforce.com (CRM) Och Snöflinga (SNÖ) rubrik ett antal resultatrapporter för programvara, med vägledningsnyckel för hela sektorn och IT-utgifterna. Snowflake förväntas rapportera sin första kvartalsvinst någonsin. Men SNOW-aktier, och de flesta av dessa andra mjukvaruspel, har goda toppar.

Megacaps kämpar också fortfarande. Tesla (TSLA) återhämtade sig den här veckan, men från låga börsmarknader. Amazon.com (AMZN) ligger fortfarande under de flesta glidande medelvärden. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) och Google-förälder Alfabetet (GOOGL) är alla över sina 50-dagarslinjer, men under sina 200-dagars.

Videon som är inbäddad i den här artikeln granskade marknadsrallyt under den senaste veckan och analyserades DexCom (DXCM), Avis Budget Group (BIL) och PSTG-lager.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt hade solida uppgångar under Thanksgiving-veckan.

Dow Jones Industrial Average steg med 1.7 % i förra veckans börshandel. S&P 500-indexet steg 1.5 %. Nasdaq-kompositen steg 0.8%. Småbolagen Russell 2000 steg 1 %.

Den tioåriga statsavkastningen sjönk med 10 punkter till 11%.

Amerikanska råoljeterminer sjönk med nästan 2 % till 78.31 USD per fat förra veckan.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.1 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) var upp 2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) klättrade 1.8%, med Microsoft och CRM-aktier som de två största innehaven. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg med 0.8 %, med NVDA-aktien som en viktig komponent.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) föll 1.5 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) 1.9%. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) hoppade 4% förra veckan, strax under en potentiell ingång. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) steg 1.8 % till sju månaders högsta. US Global Jets ETF (JETS) steg 2.3 % på en bra vecka för resespel. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 1.85 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg upp 0.2 %, nära rekordhöga nivåer. Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) fick 2 % och Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) ökade med 1.8 %, båda till sjumånadersbästa.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Apple Stock, Megacaps

Apple-aktien föll med 2.15% förra veckan till 148.04, med det mesta på fredag ​​då Kinas Covid-låsningar tar hårt på iPhone-produktionen. AAPL-aktien har hittat stöd vid 50-dagarslinjen men 200-dagarslinjen har varit en motståndspunkt.

Microsoft-aktien klättrade 2.6% den senaste veckan till 247.49, och rörde sig längre över sin 50-dagarslinje. Men aktierna ligger fortfarande långt under 200-dagarna. Nvidia-aktien steg 5.6%, långt över 50-dagarsgränsen men har fortfarande arbete att göra för att återhämta sin 200-dagarslinje. Google-aktien steg med 0.1 %, strax över sina 50-dagars.

AMZN-aktien sjönk med 0.7%, till och med under dess 21-dagarslinje, fortfarande nära sina låga börsmarknader.

Tesla-aktien återhämtade sig från onsdagens lägsta björnmarknad på 166.19, och avslutade veckan upp 1.5%, på 182.56. Men det är fortfarande långt under 21-dagars, 50-dagarslinjerna och särskilt 200-dagarslinjerna.

Aktier nära köppoäng med förfallna intäkter

Pinduoduo-intäkterna ska betalas innan måndagens öppning. Pinduoduo-aktien sjönk 6.4% till 65.69, men efter ett enormt rally under flera veckor. PDD-aktien har ett köppunkt på 72.84 kopp-med-handtag och hittar för närvarande stöd nära sin snabbt stigande 21-dagarslinje. Men basen är 47% djup. Och Kinas risker är höga, med förnyade låsningar som pressar en redan kämpande ekonomi.

Pure Storage-intäkterna kommer sent på onsdagen. PSTG-aktien sjönk 0.9% till 30.46 den senaste veckan, och fortsatte att hålla sin 21-dagarslinje. Den har en kopp-med-handtag bas med ett köppoäng på 32.07, även om investerare kan använda 32.55 som ett nytt handtag efter att ett kort breakout-försök har misslyckats. Pure Storage lager har nu en fem veckor långt mönster med ett köppoäng på 32.55. Samtidigt är NetApp-intäkterna på tisdag kväll, med lagringsjätten tillbaka över sin 200-dagarslinje.

Dollar Allmänna intäkter beräknas tidigt på torsdag. DG-aktien sjönk 0.2 % till 257.30 förra veckan, vilket höll sig bra som konkurrent Dollar Tree (DLTR) ramlade på svag vägledning. Investerare kan fortfarande använda en 261.69 kopp-bas köppunkt, enligt MarketSmith analys.

Ulta Beauty rapporterar sent på torsdagen. ULTA-aktien steg 1.8% till 448.46 den senaste veckan. Aktierna förlängs från en köppunkt för kopp med handtag på 426.99 på ett dagligt diagram. På ett veckodiagram svävar Ulta Beauty runt en cupbasköppunkt på 451.40. Men de senaste uppgångarna har kommit på lätt volym, medan ULTA-aktien utökas från sin 50-dagarslinje.

Dessa 5 aktier att titta på är nära köppoäng

Analys av marknadsrally

Börsrallyt hade en stabil vecka och fortsatte att studsa från viktiga stödnivåer. På fredagen klarade Dow Jones sin topp den 16 augusti för att nå sju månaders bästa. Russell 2000 återtog just sin 200-dagarslinje på fredagen.

Under veckan studsade eftersläpningen Nasdaq från sin 21-dagarslinje, men är fortfarande en bit från sina 200-dagar. Med Apple, Microsoft, Tesla aktie- och mjukvarutillverkare så långt borta från toppnivåer är det egentligen ingen överraskning.

S&P 500 gjorde också framsteg och stängde tillbaka över 4,000 1-nivån. Det är nu inom 200 % av sitt 16-dagars glidande medelvärde. Den 500 augusti kom S&P 200 inom en punkt från den nyckelnivån, men såldes sedan i nästan två månader. Ett avgörande steg över XNUMX-dagarslinjen, som sammanfaller med en trendlinje med fallande toppar, skulle signalera att den nuvarande upptrenden är mer än bara ett rally på björnmarknaden.

Men viktiga ekonomiska rapporter hägrar. På onsdag kommer JOLTS-rapporten från oktober att visa lediga jobb, med Fed-chefen Jerome Powell som talar senare under dagen. På torsdag släpps PCE-prisindex, Feds favoritinflationsmätare, tillsammans med arbetslöshetsanspråk och ISM-tillverkningsindex. Arbetsrapporten för november kommer på fredag.

Tam inflation och arbetskraftsdata kommer att förstärka förväntningarna på en mindre 50-punkters Fed-räntehöjning den 14 december och kanske signalera ytterligare avmattning i räntehöjningstakten i början av nästa år. Heta siffror kan höja Feds förhoppningar om pivot ännu en gång.

En positiv marknadsreaktion på den ekonomiska statistiken kan utlösa en uppsjö av köpsignaler. Många aktier från en mängd olika sektorer håller på att etableras.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Börsrallyt är i bra form. Investerare bör dra fördel av denna uppåtgående trend med blygsam exponering.

På mycket kort sikt kan investerare vilja vara försiktiga med att göra nya köp. Marknadsuppgången står inför ett stort tekniskt test med inflation och jobbrapporter som sannolikt kommer att spela en nyckelroll i hur det går. Kinas Covid-låsningar är ett annat stort wild card.

Men det är definitivt en tid att förbereda sig för nya köp. Bygg upp dessa bevakningslistor och se till att hitta potentiella köp från en mängd olika sektorer. Håll dig sedan engagerad i marknadsåtgärden. Var beredd att göra nya köp eller att trappa ner beroende på marknadsåtgärden.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?