Dow Jones hoppar 549 poäng när avkastningen på statskassan faller, men vad nu? Eli Lilly leder 7 hausseartade aktier

Dow Jones-terminer lutade lägre över natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. De stora indexen återhämtade sig kraftigt på onsdagen när statsräntorna föll från 12-åriga toppar när Bank of England återupptog obligationsköpen.

X

Biogen (BIIB) och den japanska partnern Eisai rapporterade att deras Alzheimers läkemedel minskade kognitiv försämring i ett sent skede av studien. BIIB-aktien skjutit i höjden 40%.

Eli Lilly (LLY) gapade upp till en köppunkt på Biogen-nyheterna. Lilly arbetar på en liknande Alzheimerbehandling.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) gjorde ett hausseartat drag, tillsammans med Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Det gjorde även drogdistributören Cardinal Health (CAH). DoubleVerify (DV), Cheniere energi (LNG) Och Albemarle (ALBA) visar positiv handling.

Apple (AAPL) såldes på onsdagsmorgonen på grund av att det håller på att tygla iPhone-produktionen. Men AAPL-aktien stängde väl efter låga sessioner. Apples iPhone-chiptillverkare återhämtade sig oftast till lite förändring.

VRTX stock och DoubleVerify är på IBD Leaderboard. Vertex, Albemarle och DV lager är på IBD 50. Vertex och ALB lager är på IBD Big Cap 20.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer minskade jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna sjönk 0.1 % och Nasdaq 100-terminerna sjönk 0.1 %.

Den 10-åriga statsräntan steg 3 punkter till 3.74 %.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Börs onsdag

Börsen öppnade blandat men tog snart fart och hade äntligen en klart positiv session.

Bank of England meddelade tidigt på onsdagen att den skulle köpa långfristiga brittiska obligationer, en stor policy omvänd. Gilt-räntorna hade skjutit i höjden de senaste dagarna medan pundet hade sjunkit när Storbritanniens nya premiärminister Liz Truss tillkännagav planer på en stor ökning av upplåningen.

Den 10-åriga statsräntan, som precis hade toppat 4% över natten, föll kraftigt på BoE-rörelsen. Det ledde i sin tur till en efterlängtad börsstuds.

Dow Jones Industrial Average steg 1.9 % i onsdags börshandel. S&P 500-indexet steg nästan 2%. Nasdaq-kompositen hoppade drygt 2%. Småbolagen Russell 2000 steg med 3.2 %.

Apple är enligt uppgift tygla iPhone produktionsplaner, eftersom en förväntad efterfrågeökning uppenbarligen inte har realiserats. Dow tech titan berättade för leverantörer att den siktar på att göra 90 miljoner telefoner, platt jämfört med föregående år. Apple-aktien stängde slutligen ned 1.3 % till 149.84 efter att ha halkat till 144.84 under dagen.

Den 10-åriga statsräntan föll med 26 punkter till 3.71 %. I handel över natten nådde den 10-åriga statsräntan en kort 12-års högsta på 4.005 % före BoE-planen för obligationsköp.

Dollarn föll rejält på onsdagen, men gav bara en del av sina stora uppgångar under de senaste dagarna. Dollarn har ökat under det senaste året.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 3.7 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 2.2 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ökade med 1.3%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) ökade med 4.6 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) hoppade 4.8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) ökade med 4.4 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) klättrade 2 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) ökade med 2.2 %. LLY-aktien är ett stort XLV-innehav.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) hoppade 4.7 % och ARK Genomics ETF (ARKG) steg med 6 %.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Lager att titta på

LLY-aktien steg med 7.5 % till 334.38, och gick över sitt 50-dagars glidande medelvärde och nedåtgående trendlinje. Intradagen nådde aktierna 341.70 och toppade 335.43 platt bas köppoäng innan du stänger i den nedre halvan av sitt dagliga intervall. De relativ styrka linje, redan på toppar, spetsade igen. Fortfarande har gap ups kämpat på björnmarknaden.

Biogens positiva läkemedelsnyheter i sent skede av Alzheimers är ett positivt tecken för Lillys egen behandling i kliniska prövningar. Men hur bör marknaden prissätta uppmuntrande nyheter för en rivals läkemedel, särskilt med tanke på den historiska kampen med att hitta effektiva behandlingar mot Alzheimers? Ändå, totalt sett, ser Lillys pipeline robust ut, med analytiker som förväntar sig massiv försäljning av ett nytt läkemedel mot fetma.

VRTX-aktien steg med 2.7 % till 292.41, vilket rensade sin 50-dagarslinje och trendlinje, vilket visade en aggressiv ingång. Vertex aktie har en 306.05 köp poäng från en platt bas, enl MarketSmith. RS-linjen för VRTX-aktier är på en ny topp. På tisdagen steg Vertex 2.9% på positiva nyheter för sin genredigeringsbehandling, med Crispr Therapeutics (CRSP), för sicklecellanemi och en annan blodsjukdom.

REGN-aktien klättrade med 1.5 % till 705.42 och stängde strax under en kort nedåtgående trend efter att ha klarat den nivån under dagen. Regeneron-aktien konsolideras efter att kortvarigt ha stigit till rekordnivån i början av september på positiva kliniska data för dess redan godkända Eylea-läkemedel. RS-linjen är på två års högsta nivå.

Cardinal Health-aktien steg 4.65% till 69.29, bröt en kort nedåttrend och klarade det 21-dagars glidande medelvärdet. Det förlänger tisdagens studs från det 50-dagars glidande medelvärdet. CAH-aktien kan komma att bilda en ny konsolidering efter att ha kört högre i juli och augusti.

DoubleVerify-aktien steg 2.9 % till 27.85, och fortsatte att studsa från 50-dagarslinjen, om än i låg volym. DV-aktien erbjöd ett aggressivt inträde i början av september, men drog sig snart tillbaka med marknaden. RS-linjen är på 10 månaders högsta nivå.

LNG-aktien steg med 6.8% till 162.97 och återfick sitt 50-dagars glidande medelvärde och 21-dagars linje. Cheniere Energy och andra LNG-spel verkar sannolikt ha en långsiktig tillväxthistoria.

ALB-aktien steg 3.1% till 277.95 och fortsätter att finna stöd från 50-dagarslinjen. Medan de tekniskt är nära en gammal köppunkt, kanske investerare vill se en ny basform, eller kanske pausa lite längre innan de återhämtar sig högre.

Aktiemarknadsanalys

Börsen fick äntligen en rejäl studs för en hel session. De stora indexen steg kraftigt på onsdagen som svar på fallande statsräntor och en fallande dollar. Treasuries reagerade på Bank of Englands beslut att tillfälligt köpa brittiska obligationer.

Som Bank of England visade kan centralbanker snabbt vända politiken när finansmarknaderna kommer under press. Så det är möjligt att Feds politik vid något tillfälle plötsligt kan förändras. Men Fed verkar bekväm med "bara" en björnmarknad och villig att riskera en tydlig recession.

Hur som helst var marknadsuppgången inte så överraskande med tanke på översålda förhållanden, stigande baisseartat sentiment och andra faktorer. De stora indexen befinner sig fortfarande på bottennivåer på björnmarknaden. Investerare bör leta efter verkliga tecken på marknadsstyrka.

A uppföljningsdag Att bekräfta ett nytt rallyförsök skulle vara en positiv signal, även om investerare fortfarande bör vara mycket försiktiga i ett sådant scenario. En uppföljningsdag på ett eller flera av de stora indexen ligger fortfarande några dagar framåt i tiden.

Rent praktiskt kommer varje börsuppgång sannolikt att bero på om statsräntorna fortsätter att dra sig tillbaka. Men statsräntorna kommer sannolikt att förbli i en uppåtgående trend så länge som Federal Reserve aggressivt höjer räntorna.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Det var så länge sedan marknaden hade en stabil dag att investerare måste hålla perspektivet. Det är fortfarande en björnmarknad. De stora indexen ligger precis vid låga nivåer. Aktier är utlämnade till statsobligationers avkastning, som är Federal Reserves nåd. Men Fed tar en Cobra Kai-mentalitet: "Slå först. Slå hårt. Ingen nåd."

I den miljön bör investerare i allmänhet vänta på tecken på att tjurar tar fart.

Om du bestämmer dig för att köpa aktier blinkande köpsignaler, såsom Eli Lilly eller Vertex, överväg att behandla dem som swing trades, ta partiell eller full vinst mycket snabbt. Riskerna för reversering är mycket höga, särskilt om marknaden återupptar försäljningen.

Ett marknadsrallyförsök is på gång. Så investerare bör arbeta på sina bevakningslistor. Fokusera på relativ styrka, ägna särskild uppmärksamhet åt aktier över eller testa nyckelnivåer som 50-dagars glidande medelvärde.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?