Dow Jones svävar 1,200 XNUMX poäng på inflationsrapporten: varför marknadsrallyt kan ha utrymme att köra

Dow Jones-terminer förändrades lite över en natt, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer.

X

Börsrallyt steg i torsdags efter en svalare än väntat KPI-inflationsrapport, med Dow Jones med 1,198 XNUMX poäng. Rubrik- och kärnprisuppgångar var lägre än väntat, vilket stärkte argumenten för långsammare räntehöjningar från Fed. Räntorna på statskassan och dollarn sjönk.

Om inflationen fortsätter att avta kan Fed välja att avsluta räntehöjningarna tidigare än Fed-chefen Jerome Powell föreslog förra veckan.

Många av de stora rörelserna var i nedslagna aktier. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Google-förälder Alfabetet (GOOGL), Facebook-förälder Metaplattformar (META), Amazon.com (AMZN) Och Tesla (TSLA) var alla stora vinnare på torsdagen, men MSFT-aktien var den enda som gick över 50-dagarsgränsen. Nvidia (NVDA), som har ett högre börsvärde än META-aktien nu, ökade efter att redan ha återtagit 50-dagarslinjen, men behöver fortfarande mycket arbete.

Många kraschande molnprogramvaruaktier skröt tvåsiffriga uppgångar på torsdagen. Digital turbin (APPS) utbröt för en vinst på 61 % efter vinst, men det är inte ens två månaders högsta.

Ändå bör investerare definitivt överväga att lägga till mer exponering och leta efter aktier.

Det fanns dock inte många aktiva aktier i torsdags. Men GlobalFoundries (GFS), Förankra energi (ENPH), grip (GFF), Builders FirstSource (BLDR) Och General Motors (GM) alla blinkade olika köpsignaler.

GM-lager lades till SwingTrader och det var torsdag IBD-aktien av dagen. ENPH aktien är på IBD Leaderboard bevakningslista och ligger på IBD 50 lista.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer lutade högre jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminer och Nasdaq 100-terminer förändrades lite.

Obligationsmarknaden kommer att vara stängd på fredag ​​för Veterans Day. De amerikanska börserna öppnar som vanligt.

Bitcoin, som kom över 18,000 16,000 dollar vid ett tillfälle i torsdags efter att ha kraschat till ett tvåårigt lägsta under 17,000 XNUMX dollar på onsdagseftermiddagen. Men kryptovalutan bleknade till cirka XNUMX XNUMX dollar torsdag kväll. Kryptolångivaren BlockFi sa att den pausade uttag i kölvattnet av att FTX närmade sig kollaps. Tidigare i år nådde FTX ett avtal om att förvärva BlockFi.

Peking rapporterade de flesta Covid-fallen på över ett år eftersom ökande infektioner i hela landet sporrar till nya nedstängningar. Kinas nya ledare uppmanade till mer riktade, "avgörande" restriktioner för att kontrollera spridningen.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt började starkt och förblev så under hela torsdagen, och stängde på sessionshöjder.

Dow-terminerna steg före öppningen på den förvånansvärt tama KPI-inflationsrapporten. Konsumentpriserna i oktober steg med 0.4 %, eller 0.3 % exklusive mat och energi. KPI-inflationen sjönk till 7.7 %, den lägsta sedan januari. Kärninflationen drog tillbaka till 6.3 % jämfört med visningar för att stanna på 40-års högsta 6.6 %.

Bulls jublade och suckade efter att äntligen fått en positiv inflationsavläsning.

Dow Jones Industrial Average steg med 3.7 % i torsdags börshandel. S&P 500-index 5.5 %. Nasdaq-kompositen steg 7.35 %. Småbolagen Russell 2000 steg 6.1 %.

Den 10-åriga statsräntan rasade 32 punkter till 3.83 %, den lägsta på en månad. Dollarn drabbades av sin största nedgång på flera år och fortsatte kraftiga förluster under den senaste veckan.

Marknaderna ser nu en chans på 81 % för en höjning av Fed med 50 punkter i december. Innan KPI-inflationsrapporten fanns det fortfarande en god chans för en femte raka ökning med 75 punkter. Noterbart, det finns nu en 50-50 chans för bara en kvartspunkts Fed-räntehöjning i februari.

Det amerikanska råoljepriset steg med 0.6 % till 86.47 dollar per fat. Naturgasen sjönk 6.4 procent.

Megacap aktier

Apple-aktien steg med 8.9 % och återhämtade sig från sin sämsta stängning på nästan fyra månader. META-aktien hoppade med 10.25%, och fortsatte en mini-run från björnmarknadens låga nivåer mitt i stora jobb och andra kostnadsnedskärningar. Amazon-aktien steg 12.2 % från onsdagens 30-månaders lägsta nivå när e-handelsjätten tillkännagav en kostnadssänkande recension.

Microsoft-aktien steg med 8.2 %, och gick över sina 50-dagars. Google-aktien steg 7.6 %, men ligger fortfarande långt under sin 50-dagarslinje.

Tesla-aktien studsade 7.4%, men det var fortfarande en inre dag efter att ha fallit till en tvåårig lägsta i onsdags.

Nvidia-aktien steg med 14.3 % och fortsatte med en återhämtning som startade den 13 oktober.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) ökade med 3.1 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg med 9.1 %, med MSFT-aktien som en viktig komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) skrek 10.2 % högre. NVDA-aktien är ett stort innehav.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) ökade med 5.5 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 5.65%. US Global Jets ETF (JETS) steg 4.9%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) höjde taket med en ökning på 10.3 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 2.2 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) avancerade drygt 5 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) klättrade 2.5 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) debiterade 14.5 % högre och ARK Genomics ETF (ARKG) 11.1%. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Analys av marknadsrally

Börsrallyt hade en massiv uppgång på KPI-inflationsrapporten. S&P 500 och Russell 2000 valv över sina 50-dagars glidande medelvärden, där den förra klarade de senaste topparna och den senare bara skymde sitt 200-dagars glidande medelvärde. Dow Jones, som har lett denna uppåtgående trend, hoppade från sin 200-dagarslinje till sina bästa nivåer sedan topparna i augusti.

Nasdaq, den tydliga eftersläpningen i marknadsrallyt hittills, hoppade förbi sin 50-dagarslinje. Amazon och många nedslagna megacaps och molnaktier ledde vägen, medan Nvidia och andra marker fortsatte sin senaste uppgång, men mest under köpområdena.

Torsdagens aktion var en efterföljare uppföljningsdag på alla de stora indexen, med stora NYSE och Nasdaq volymökningar. Det ger mer förtroende för börsrallyt.

KPI-inflationsrapporten var bara en datapunkt, men det var vad Fed ville och behövde se. Noterbart kommer det att dröja några veckor innan nästa våg av Fed-kritiska rapporter är ute. Det tyder på en gynnsam bakgrund för marknadsrallyt, åtminstone under den tiden.

En positiv uppföljning skulle vara att Nasdaq flyttar sig avgörande över 50-dagarslinjen och klarar sina toppnoteringar i oktober strax över 11,200 500. S&P 200 som trycker över XNUMX-dagarna skulle vara en mycket stark signal.

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Ledande aktier

Det fanns inte många ledande aktier i position på torsdagen. Några starka namn ser förlängda ut, medan torsdagens stora vinnare mestadels var misshandlade tekniker som Google som behöver mycket reparationsarbete.

Det är inte klart vilka grupper som kommer att leda marknadsrallyt. Men det finns många intressanta grupper och sektorer.

Läkare som biotekniker och sjukförsäkringsbolag, som har varit marknadsledande på rallyt, slapp torsdagens stora vinster eller föll tillbaka med mer riskfyllda tillväxtnamn till förmån. Är det bara en blip?

Defensiva namn hade en grov utflykt, som t.ex Hershey (HRM) och andra livsmedelslager.

Ett brett utbud av bostadsrelaterade aktier, inklusive byggare, leverantörer och återförsäljare, rensar baser eller rör sig över långsiktiga glidande medelvärden eller trendlinjer. Det inkluderar DR Horton (DHI), Tempur-Sealy (TPX) och BLDR lager.

Vissa andra återförsäljare, tillsammans med flera restauranger och vissa konsumentspel, visar styrka, från Crocs (CROX) För att Wingstop (VINGE) till GM-aktier. Vissa ekonomi-, litium-, sol-, jordbruks- och stålaktier ser bra ut, inklusive Ståldynamik (STLD), Albemarle (ALBA), CF Industries (CF), Charles Schwab (SCHW) och ENPH lager.

Vissa infrastrukturföretag är i eller nära köpzoner, inklusive Quanta-tjänster (PWR).

Energiaktier, som inte gjorde så mycket på torsdagen, kan fortsätta att leda.

Nätverksaktier ser robusta ut, inklusive Digi International (GD II). Några chipnamn ser intressanta ut eftersom sektorn återhämtar sig efter en lång nedgång. Det inkluderar GFS-aktier, som är blygsamt över tidiga poster.

Men för megacaps som Apple stock, Microsoft och Tesla kan det dröja innan de leder. Detsamma gäller molnprogramvara, med risken att vissa kanske inte återhämtar sig på flera år, om någonsin.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Börsrallyt visade styrka på torsdagen, och det finns en rimlig historia att uppgången har ben efter inflationsrapporten i oktober. Men för tillfället är det bara en historia.

I slutändan bör investerare fokusera på vad marknaden gör nu, genom att följa de stora indexens och ledande aktiernas åtgärder.

Det signalerar att det är dags att öka exponeringen, men inte rusa in. Om denna marknadstrend har ben kommer det att finnas gott om tid att investera kraftigt.

Det begränsade antalet aktiva aktier i torsdags var en anledning till att inte köpa tungt. Investerare kan välja att köpa en bred marknad eller sektor ETF, såsom SPY eller SMH.

Men det finns många aktier och sektorer som ser intressanta ut. Investerare bör ha sina bevakningslistor uppdaterade.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?