Dow hoppar 300 poäng efter solida intäkter från Goldman, Bank Of America

Översta raden

Börsen steg på måndagen för att starta en stor vinstvecka då de senaste kvartalsresultaten från stora banker gav ytterligare ledtrådar om ekonomins hälsa, med investerare som nu förväntar sig att Federal Reserve ska vara mindre aggressiva när det gäller att höja räntorna vid sin kommande policy. möte.

Nyckelfakta

Marknaderna tog fart för att starta veckan: Dow Jones Industrial Average steg med 1 %, över 300 punkter, medan S&P 500 steg med 0.9 % och det tekniktunga Nasdaq Composite 1.2 %.

Investerare bedömde de senaste intäkterna för andra kvartalet från stora banker, där aktierna i Goldman Sachs ökade med cirka 4% efter att företaget överträffade intäkter och vinstförväntningar tack vare "betydligt högre" obligationshandelsaktivitet, även om den totala vinsten sjönk nästan 50% från för ett år sedan .

Bank of America överträffade på samma sätt intäktsförväntningarna tack vare solida resultat som förstärktes av högre räntor, där aktien steg nästan 3% trots varningar om en "försvagad kapitalmarknadsmiljö."

Även om rädslan för lågkonjunkturen har fortsatt att tynga marknaderna, har intäkterna ännu inte visat tecken på en större nedgång – med S&P 500-företag som fortfarande förväntas öka i andra kvartalets vinster och intäkter, enligt FactSet-data.

Valutahandlare satsar nu på att Federal Reserve kommer att vara mindre aggressiv än tidigare befarat vid sitt kommande policymöte senare denna månad: Medan vissa prognoser förra veckan krävde en räntehöjning på 100 punkter, förutspår de flesta experter nu en höjning på 75 punkter. poäng.

The Wall Street Journal rapporterade på söndag att centralbanken kommer att höja räntorna med 75 punkter för andra raka mötet i rad, ett sentiment som upprepades av Goldman Sachs chefsekonom Jan Hatzius i en övernattning till kunderna.

Avgörande offert:

"Inflation och åtstramning av politiken ledde oss in i den här röran, och så båda kommer att behöva förändras för att aktier ska hitta ett hållbart golv och rally", säger Vital Knowledge-grundaren Adam Crisafulli. "Tack och lov närmar sig den förändringen - kärninflationen svalnar redan, och rubrikpriserna är inställda på en betydande hit eftersom den senaste nedgången i råvarupriserna fungerar genom data", säger han och förutspår att Fed-politiken borde gå i en mer "duvaktig" riktning" i september.

Tangent:

Oljepriset hoppade över 3 % på måndagen, vilket fortsatte med en rally nyligen. En svagare dollar och ett snävt globalt utbud bidrog båda till att driva upp priserna, vilket hjälpte till att kompensera investerarnas oro för att efterfrågan skulle drabbas av en lågkonjunktur eller ytterligare Covid-låsningar i Kina. Priset på USA:s benchmark West Texas Intermediate handlas nu till cirka 101 dollar per fat, medan den internationella benchmark-oljan av Brent ligger på 105 dollar.

Vad du ska titta på:

En mängd stora företag rapporterar intäkter denna vecka, inklusive sådana som Johnson & Johnson, Netflix, Lockheed Martin, Tesla, United Airlines, Verizon och Twitter, bland andra.

Vidare läsning:

Dow hoppar över 600 poäng efter stark detaljförsäljning, blandade bankintäkter (forbes)

Dow faller 200 poäng efter en "ful" inflationsrapport ökar lågkonjunkturen (forbes)

Wall Street-företag sänker S&P 500-prismålen som "bekymrade" analytiker varnar för vinstnedgång (forbes)

Oil Selloff fortsätter mitt i lågkonjunkturen "panik", men analytiker förutspår att priserna kommer att återhämta sig senare under 2022 (forbes)