Dow hoppar 400 poäng även när experter varnar recession kan leda till ytterligare aktieförsäljning

Översta raden

Aktierna steg på tisdagen då marknaden försökte återhämta sig från sin värsta vecka sedan mars 2020, trots att investerare är allmänt nervösa för stigande inflation och stigande kurser som leder till en recession.

Nyckelfakta

Aktierna studsade tillbaka något efter en tung vecka med förluster: Dow Jones Industrial Average steg 1.4 %, över 400 punkter, medan S&P 500 steg 1.8 % och tekniktunga Nasdaq Composite 1.9 %.

Marknaderna håller på att ta sig ur sin sämsta veckoprestation sedan mars 2020, där S&P 500 föll med nästan 6 % förra veckan då investerare oroar sig för att aggressiva räntehöjningar från Federal Reserve kommer att skada den ekonomiska tillväxten.

Experter har i allt högre grad varnat för att Fed inte kommer att kunna uppnå en mjuklandning och istället kommer att sänka ekonomin i en lågkonjunktur när den kämpar för att höja räntorna ytterligare i ett försök att bekämpa 41 år hög inflation.

"Åtminstone startar aktiemarknaderna positivt på veckan", säger Bespoke Investment Group och tillägger, "uppenbarligen är det en helt annan historia var vi hamnar idag... det krävs inte mycket för att radera ett marknadsrally nu för tiden .”

Morgan Stanleys amerikanska aktiestrateg Mike Wilson sätter oddsen för en hotande lågkonjunktur till 50 %, och förutspår att marknaderna kommer att ha det "riktigt svårt" med aktier som kommer att falla med ytterligare 15 % till 20 % om en nedgång inträffar.

Konsument- och teknikaktier var bland de bäst presterande sektorerna på marknaden på tisdagen: Vissa flygbolagsaktier ökade på förhoppningar om en återhämtning av sommarresorna, medan aktier i Big Tech-företag också återhämtade sig trots att de varit hårt drabbade de senaste veckorna.

Tangent:

Priset på Bitcoin återhämtade sig under tiden till cirka 20,000 18,000 USD på måndagen efter att ha fallit under 2022 70 USD under helgen – en ny lågpunkt för XNUMX, där kryptovalutan nu ligger cirka XNUMX % från sina rekordnivåer från november förra året.

Avgörande offert:

"Det finns inte en enda anledning till uppgången i aktier, och den överväldigande uppfattningen avfärdar ökningen som inget annat än död katt, något som borde bleknas precis som alla andra rallyförsök på sistone", säger Vital Knowledge-grundaren Adam Crisafulli.

Nyckelbakgrund:

Marknaderna smälter fortfarande den senaste räntehöjningen från Federal Reserve, som höjde räntorna med 75 baspoäng förra onsdagen. Det var centralbankens största räntehöjning på 28 år, med Fed-ordförande Powell antydde en lika stor höjning inför centralbankens nästa policymöte i juli. S&P 500 ligger på björnmarknadens territorium – 23 % under sina rekordnivåer i början av året, medan Nasdaq har fallit 33 % från sina toppnoteringar i november förra året. Dow, under tiden, föll till sin lägsta nivå hittills i år i fredags och föll under 30,000 5-strecket efter en nedgång på nästan XNUMX % förra veckan.

Vad du ska titta på:

Investerare kommer att följa noga när Fed-ordförande Jerome Powell levererar sin halvårsrapport om penningpolitik till kongressen på onsdag och torsdag.

Vidare läsning:

Aktier efter den värsta veckan sedan mars 2020 Mitt i "öronbedövande" lågkonjunkturbekymmer (forbes)

Hur man investerar under en lågkonjunktur: Varför experter väljer dessa aktier under ekonomisk turbulens (forbes)

Dow störtar 700 poäng när Fed-rallyt avdunstar med rädsla för att en lågkonjunktur är "oundviklig" (forbes)

Dow hoppar 300 poäng efter att Powell sagt att Fed skulle kunna höja kurserna med 75 räntepoäng igen i juli (forbes)