Dow hoppar 900 poäng efter att Federal Reserve höjt räntorna med en halv procentenhet

Aktierna steg efter Federal Reserves meddelande: Dow Jones Industrial Average steg 2.9 %, över 900 punkter, medan S&P 500 steg 3.1 % och tekniktunga Nasdaq Composite 3.3 %.

Investerare jublade vad som var ett allmänt väntat drag från Federal Reserve, som höjde räntorna med en halv procentenhet - största ökning på över två decennier – eftersom det ser ut att bekämpa historiskt höga inflationsnivåer.

Centralbanken indikerade också att den skulle börja minska sin balansräkning på 9 biljoner dollar genom att avlasta obligationer varje månad: Från och med juni kommer cirka 30 miljarder dollar i statskassor och 17.5 miljarder dollar i värdepapper med inteckningar att rullas av.

Valutahandlare förväntar sig att Federal Reserve kommer att fortsätta att aggressivt höja räntorna under de närmaste månaderna, och med federal funds-räntan nu i ett intervall på 0.75 % till 1 %, är marknadens nuvarande förväntningar att räntan ska nå 3 % i slutet av 2022 .

Centralbankens tillkännagivande var "överlag ungefär så duvt som man kunde förvänta sig samtidigt som det visade att Fed menar allvar med att bekämpa inflationen", enligt Cliff Hodge, investeringschef för Cornerstone Wealth.

Den 10-åriga referensräntan på statsobligationer översteg under tiden 3 % innan den minskade uppgångarna något, och handlade strax under sin högsta nivå sedan 2018.