Dragonfly Energy går till börs genom en sammanslagning med SPAC Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. (Nasdaq: CNTQ)
Kärnverksamheten är att ersätta blybatterier med miljövänlig litiumjon
Batterier går in i husbilar, marina, grid
TAM på 85 miljarder USD till 2025
Befintlig lönsam verksamhet med intäkter på 78 miljoner USD 2021, ses växa till 255 miljoner USD 2023
Övertygande startpunkt med 2.0x 2023-intäkter och 12.2x 2023 Ebitda, kraftig rabatt till jämförbara grupper
Intäkterna från transaktionen kommer att hjälpa till att kommersialisera dess All-Solid-State-Battery-teknologi, vilket kommer att göra det möjligt för förnybar energi att vara kostnadskonkurrenskraftig med fossila bränslen
Går också in på marknaden för nätanslutna energilagringslösningar
Erfaret ledarskap inklusive Dr. Denis Phares, Dragonfly medgrundare och VD
By Jarrett Banks och John Jannarone
Att resa i en husbil handlar om frihet. Och pandemin har gjort resor utanför nätet ännu mer tilltalande. Det har också varit en välsignelse för Dragonfly Energy – som gör giftfria litiumjonbatterier för att ersätta blybatterier som används i fritidsfordon, marina fartyg och i bostäder utanför elnätet.
Investerare kan klättra ombord på trenden när företaget blir börsnoterat via en fusion med SPAC Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. (Nasdaq: CNTQ). Det sammanslagna bolaget kommer att döpas om till Dragonfly Energy vid stängning av affären och kommer sannolikt att noteras på Nasdaq under den nya ticker-symbolen "DFLI."
Intäkterna från transaktionen kommer att hjälpa till att driva marknadspenetrationen av Dragonflys befintliga verksamhet och kommersialisera dess patenterade All-Solid-State-Battery-teknologi.
Investerare bör notera Dragonflys imponerande finansiella meritlista, som inte bara inkluderar omsättningstillväxt utan 17 kvartals lönsamhet. År 2021 genererade det intäkter och justerade Ebitda på 78 miljoner USD respektive 8.7 miljoner USD, båda representerar en årlig tillväxttakt på 80 % sedan 2018. Företaget förväntar sig att intäkterna kommer att öka med 47 % i år, innan de fördubblas 2023.
Jonas Grossman, VD för SPAC, har faktiskt sagt att Dragonfly var ett idealiskt mål eftersom det är lönsamt och genererar intäkter, vilket gav hans team förtroende för företagets potential.
Dragonfly, baserat i Reno, Nevada, där de största litiumfyndigheterna i USA finns, leds av Dr. Denis Phares, som har en Ph.D. i ingenjörsvetenskap från Caltech och var professor vid University of Southern California innan han grundade företaget.
Dragonfly har redan 13,500 17.4 kunder i Nordamerika, som består av stora elfordons-OEM (tillverkare av originalutrustning), distributörer som köper bulk och säljer vidare, montörer som utökar fordon och detaljhandelskunder som köper direkt. OEM-tillverkare stod för 2021 % av försäljningen 37, men Dragonfly förväntar sig att det kommer att nå 2023 % till XNUMX.
Avtal med OEM-tillverkare är viktiga eftersom dessa tillverkare har designat fordon specifikt för att passa Dragonfly-batterier. Det låser effektivt batteriförsäljningen i takt med varje sålt fordon.
Dragonfly har också en mycket stark ESG-historia: 85 % av den totala globala konsumtionen av bly är för produktion av blybatterier, med 900,000 10 årliga dödsfall som tillskrivs blyexponering globalt. Litiumjonbatterier är inte bara miljösäkra, utan de håller också XNUMX gånger längre.
Företaget har etablerat en lojal anhängare av konsumenter som litar på deras Battle Born-batterier, som finns tillgängliga på sin webbplats tillsammans med återförsäljare som Amazon och Walmart. Faktum är att tredje parts data från Sentieo, en AI-aktiverad forskningsplattform, visar en kraftig ökning av Google Trends for Battle Born Batteries.
Dragonfly har också stor medvind från sociala medier, där entusiaster ofta delar foton och videor på sina batterier tillsammans med sina husbilar och båtar. För att ytterligare öka medvetenheten har företaget samarbetat med påverkare på sociala medier och professionella sportfiskare för att marknadsföra varumärket genom verkliga applikationer.
OEM-tillverkare är inte bara partners utan kan investerare, som Thor Industries (NYSE: THO), den största husbilstillverkaren i världen. En sådan förtroendevotum bådar gott för Dragonfly eftersom det söker fler OEM-partners.
Dragonfly tar smarta steg för att säkra en litiumförsörjning i många år framöver. Aqua Marine (Nasdaq: AQMS), till exempel, ingick nyligen en icke-bindande avsiktsförklaring till leverera litiumhydroxid till Dragonfly.
Dragonfly erbjuder investerare en övertygande ingångspunkt på 2.0x 2023-intäkter och 12.2x 2023 Ebitda. QuantumScape Corp. kommer inte att ha meningsfulla intäkter nästa år och handlas till 376 gånger 2024 försäljning, enligt Sentieo. Solid Power Inc. handlas till 127 gånger 2023 års intäkter medan C&I-fokuserad leverantör av energilagringslösningar Stem Inc., handlar vid 4 gånger och litiumjonåtervinnaren Li-Cycle vid 5.2 gånger.
Framöver säger Dragonfly att kunderna kommer att kunna ladda sina elfordon genom en marknad för energilagringslösningar för bostadsnät. Detta kommer att vara fördelaktigt för användarna och nätet – vilket kräver mer förnybar energi.
Med blicken mot framtiden kan Dragonfly potentiellt tillämpa sin tillverkningsprocess på elbilsbatterier i framtiden eller till och med licensiera tekniken – en möjlighet med extremt hög marginal. Lägg ihop allt, och det här är en resa där investerare kommer att vilja vara med på resan.
Kontakt:
IPO-Edge.com
Instagram: @ipoedge
Twitter: @ipoedge
Källa: https://finance.yahoo.com/news/dragonfly-energy-taking-customers-off-153044232.html