Wedbush-analytikern Dan Ives sa att "katastrofen" i Snap inte bara påminner investerare om "har och inte har något inom tekniken", utan också kan föranleda en partikapitulation från Musk, som redan har sagt att han lägger sina ambitioner om övertagande på Twitter "på is". en tvist om storleken och omfattningen av falska konton på mikrobloggarwebbplatsen.
"Snap-katastrofen driver sannolikt Musk ett steg närmare dörren eller sänker priset i Streets ögon", säger Ives på tisdag. "Twitter aktieägarmöte imorgon kommer att bli intressant eftersom såpoperan fortsätter."
KeyBanc Capital Markets-analytiker Justin Patterson sa samtidigt att den nuvarande "kommer-de-eller-kommer de inte"-övertagandesagan "kan fungera som en distraktion och förvärra varumärkesreklamutgifterna i motvind."
Twitter-aktier noterades 3 % lägre i tidig handel på tisdagen för att byta ägare till 36.72 dollar vardera, ett drag som skulle sätta marknadsvärdet på cirka 28 miljarder dollar, cirka 36 % söder om Musks "bästa och sista" erbjudande. Tesla-aktien noterades 5.6 % lägre till 636.95 $ vardera, vilket fastställde deras marknadsvärde till cirka 660 miljarder dollar.
Twitter upprepade sitt engagemang för det föreslagna övertagandet - till $54.20 per aktie - dvsna Securities and Exchange Commission arkivering förra veckan, medan Musk berättade på en konferens i Miami att han fortfarande kunde vara intresserad av att förvärva gruppen till ett lägre pris, trots hans oro över antalet så kallade botkonton på plattformen.
Tidigare denna månad, analytiker på Hindenburg Research, en känd kortsäljare, varnade för att affären skulle kunna "omvärderas" om Musk hotar att gå därifrån .
Hindenburg sa att Musk skulle kunna betala uppdelningsavgiften på 1 miljard dollar kopplad till övertagandet och ändå komma undan med en bättre affär om han skulle omförhandla, och noterade hans "betydande inflytande" över mikrobloggwebbplatsen och avsaknaden av en konkurrerande erbjudande.