Låt oss prata om elfordon (EV) och deras batterier. Det höga bensinpriset – som fortfarande har stigit med cirka 2 dollar sedan president Biden tillträdde – har ökat intresset för elbilar. En större kundnyfikenhet leder naturligt till högre efterfrågan, och nu kommer vi till batterier och litium.
Litium är ett metalliskt element som är väsentligt i konstruktionen av högspänningsbatterisystem, och varje byggd elbil behöver i genomsnitt 8 kilo av metallen. Branschexperter säger att efterfrågan på litium vida kommer att överträffa utbudet under överskådlig framtid, till åtminstone 2030. Den förutsägbara konsekvensen är stigande priser. Sedan januari i år har litium fördubblats i kostnad, och det har ökat med cirka 500 % eller mer under de senaste 12 månaderna.
På en viktig punkt är litium inte ovanligt. Lodes är välkända, och den viktigaste flaskhalsen, enligt Teslas vd Elon Musk, är att bearbeta malmerna till former som kan användas inom industrin. Musk ser denna punkt som en potentiell ingång för entreprenörer, och noterar att området erbjuder höga marginaler och vinster.
"Jag skulle verkligen vilja uppmuntra, än en gång, entreprenörer att gå in i litiumraffineringsbranschen. Du kan inte förlora”, sa Musk. Han har lagt till, i ett liknande sammanhang, att "litiumbatterier är den nya oljan."
Mot denna bakgrund har vi använt TipRanks databas att lokalisera två köpklassade aktier som är starkt involverade i produktion och raffinering av litium, och som är väl positionerade för att dra nytta av en fortsatt boom i efterfrågan på litium. Låt oss ta en närmare titt.
Piemonte Litium (PLL)
Den första aktien vi tittar på är Piedmont Lithium, ett företag fokuserat på att öka USA:s andel av världens litiummarknad. Som företaget påpekar kan USA göra anspråk på cirka 17 % av världens bevisade litiumreserver, men producerar ändå bara 2 % av litiumet på världsmarknaden. Piemonte har gruvtillgångar i North Carolina, vid det beprövade Carolina Tin Spodumene-bältet mindre än en timmes bilresa från staden Charlotte. Piemonte arbetar för att utveckla dessa tillgångar till en hållbar källa för litiumhydroxid av batterikvalitet, med utgångspunkt i dess fördelaktiga läge.
Piemonte har för närvarande mer än 1,100 1950 tunnland i regionen Tin-Spodumene Belt (TSB) och arbetar för att öka sina innehav. TSB var, från 1980-talet till 160,000-talet, den största källan till litium för västerländska ekonomier, och med tanke på dess strategiska läge nära ett snabbt växande amerikanskt teknikcenter tror Piemonte att det kan bli så viktigt igen. Företaget siktar på en eventuell litiumproduktion på 22,700 XNUMX ton per år, med kapacitet att förädla den till XNUMX XNUMX ton litiumhydroxid årligen.
Utöver tillgångarna i North Carolina söker Piemonte aktivt ytterligare nordamerikanska litiumkällor. I maj och juni tillkännagav företaget sitt partnerskap med Sayona Quebec för att starta om projektet North American Lithium (NAL) i Val d'Or, Quebec. Omstarten kommer att medföra kostnader nära $80 miljoner, men företaget uppskattar att projektet kan nå 168,000 6 ton årligen av 27% spodumenkoncentrat, med en beräknad livslängd för gruvan på 1 år. Piemonte siktar på att ha NAL i produktion under 23HXNUMX.
Piemonte har också ett partnerskap med Atlantic Lithium för utveckling av Ewoyaa-projektet i Ghana. Detta gruvprojekt har potential att exploatera cirka 30.1 miljoner ton Li2O vid 1.26 % koncentration – en industriellt livskraftig litiumgruva. Medan Piemontes största reserver finns i North Carolina, är det viktigt att notera att Quebec- och Ghana-projekten går framåt på en snabbare tidslinje.
Av intresse för investerare blev Piemonte i juli i år medlem av Russell 2000 aktieindex.
I bevakning för Cowen, analytiker David Deckelbaum noterar allt detta, särskilt företagets kommande katalysatorer och den långsiktiga karaktären hos dess Carolina-tillgångar. Han skriver: "Piemonte är en underskattad vertikal integrationslitiumhistoria som har betydande potential att växa en närvaro i USA som en ledande hydroxidomvandlare av batterikvalitet, matad genom fördelaktiga spodumenkontrakt. PLL är en katalysator rik på 2H22, inklusive tillkännagivanden kring dess LHP-2-konverteringsanläggning och första spodumenförsäljning i Quebec under 1H23, bland de tidigaste icke-producerande namnen..."
"Carolina Lithium kommer verkligen att erbjuda en attraktiv tillväxtmöjlighet efter 2025 när gruvan och anläggningen går igenom nödvändiga tillstånd, men under tiden förväntar vi oss att aktierna börjar återspegla värdet från mer kortsiktig produktion av spodumen vid Abitibi Hub i Quebec och Ewoyaa i Ghana, tillade analytikern.
Deckelbaums kommentarer stödjer hans överpresterande (dvs köp)-betyg på aktierna, och hans kursmål, på 90 dollar, tyder på en uppsida på 67% under de kommande månaderna. (För att se Deckelbaums meritlista, Klicka här)
Piemonte har väckt positiv uppmärksamhet från Wall Street, och dess tre positiva senaste analytikerrecensioner ger ett starkt köp-konsensusbetyg för analytiker. Det genomsnittliga prismålet på $3 innebär en ettårsvinst på 89% från det nuvarande handelspriset på $65. (Se Piemonte aktieprognos på TipRanks)
Albemarle Corporation (ALBA)
För att hålla fast vid industrisektorn i North Carolina, vänder vi oss till Albemarle, ett specialkemiföretag som fokuserar på raffinering av litium och brom. Albemarle är för närvarande världens största leverantör av batteriklassade litiumprodukter för elbilsmarknaden. Det Charlotte-baserade företaget har ett globalt nätverk och tre stora internationella källor för sitt litium: två saltlakekällor, en i Chile och en i Nevada, och en andel på 49 % i Australiens Talison spodumenegruva.
Stigande priser och ökande efterfrågan på litiummarknaderna har gynnat Albemarle, vilket en snabb blick på företagets intäkter och resultat tydliggör. Albemarle har sett stadiga uppgångar under båda de senaste sex kvartalen, och den senaste finansiella rapporten för 2Q22 visade fortsatta enorma uppgångar. Den högsta raden kom in på 1.48 miljarder dollar, en ökning med 91 % jämfört med föregående år, medan justerad vinst per aktie rapporterades till 3.45 dollar, vilket är fantastiska 288 % högre än för ett år sedan.
Av dessa resultat kom imponerande 891.5 miljoner USD i totala intäkter från litiumsegmentet i Albemarles verksamhet. Det var en ökning med 178 % jämfört med föregående år.
Ser man framåt har Albemarle väglett mot helårsresultat för 2022 på 7.1 miljarder dollar till 7.5 miljarder dollar, mer än dubbelt så mycket som 2021 års faktiska intäkter, och förväntar sig en helårsjusterad vinst på 3.2 miljarder till 3.5 miljarder dollar, mer än tre gånger fjolårets totala summa. Tillsammans med denna imponerande vägledning förväntar sig Albemarle också att dess verksamhet kommer att bli positivt kassaflöde i år.
5-stjärnig analytiker Colin rusch, från Oppenheimer, har #3-betyget totalt sett bland Wall Street-analytiker, och han är ogenerat positivt inställd till Albemarle.
"ALB publicerade ytterligare ett imponerande beat- och höjningskvartal när det fortsätter att överföra litiumkontrakt till indexprissättning... Vi är uppmuntrade att se leverans av initiala volymer från Kemberton eftersom vi tror att företaget effektivt kommer att optimera sin produktion härifrån. Vi lyfter fram ALB:s betydelsefullt högre kassagenerering som stödjer capex för dess expansion med befintliga tillgångar samt en potential för inkrementella M&A. Vi fortsätter att tro att investerare underskattar motståndskraften hos litiumprissättningen med tanke på den betydande efterfrågan och beroendet av nyare batterikemi på litiumkvalitet. Vi förblir hausse på ALB-aktier”, skrev Rusch.
Rusch erkänner företagets potentiella tillväxt och ger ALB-aktierna en överprestation (dvs köp), och hans prismål på 440 $ tyder på en uppsida på ~70% för det kommande året. (För att se Ruschs meritlista, Klicka här)
Vad tycker resten av gatan? Om man tittar på konsensusfördelningen är åsikterna från andra analytiker mer spridda. 9 köp, 4 behåller och 2 säljer summerar till en måttlig köpkonsensus. Dessutom indikerar det genomsnittliga prismålet på $282.43 ~9 % uppåtpotential. (Se Albemarle aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html