Endeavors vd för framtida UFC-rättighetsbudgivare: "Jag ler"

Endeavours vd Ari Emanuel deltog i en brasschatt vid MoffettNathanson Media & Communications Summit igår och delade en syn i skarp kontrast till den senaste marknadsturbulensen, särskilt för företagets främsta tillgång, UFC. Medan diskussionen mest kretsade kring andra delar av Endeavour-verksamheten – representation, evenemang och upplevelser, sportspel, etc. – gjordes några anmärkningsvärda punkter angående UFC:s affärsresultat.

Kampanjen är för närvarande mitt i ett sjuårigt exklusivt inhemsk sändningsavtal med ESPN där veckovisa Fight Night-program sänds på ESPN-familjen av nätverk och månatliga pay-per-view-evenemang (PPV) endast kan köpas på ESPN+. "Låst in", som Emanuel uttryckte det, med tre och ett halvt år kvar av avtalet som skulle löpa ut i slutet av 2025.

Emanuel riktade sig till ett rum med analytiker på säljsidan och fick frågan hur de skulle tänka på möjligheten i UFC:s nästa inhemska sändningsavtal. "På vår internationella sida, om det är en indikation, är vi uppe över 100% med alla våra affärer," sa Emanuel samtidigt som han betonade aptiten för sportinnehåll på den nuvarande marknaden. "Det finns Amazon
AMZN
, Apple
AAPL
, Warner, Paramount, Peacock alla vill ha sport. Jag har nu en av majorerna. Jag mår bra."

UFC förlängde särskilt sitt ESPN-avtal 2019 och lade till exklusiva PPV-rättigheter till vad som tidigare var ett avtal om att sända Fight Night-evenemang och PPV-förberedelser. På frågan om hur mycket av en drivkraft PPV är idag jämfört med "kärna" medierättigheter, tog Emanuel upp ett återkommande ämne av oro för UFC:s forskningsanalytiker: intäktsvariabilitet.

"Jag brukade ha den här klumpiga verksamheten," sa Emanuel. "Och senast jag kollade, gillar inte alla i det rummet knottrigt eftersom de gillar att bli skyddade. Så jag tog mina Fight Nights och jag gjorde min deal. Och precis bakom den satte jag mig ner med Bog Iger och Kevin Mayer och jag sa, 'grabbar, vill ni ha ultrapremiären? Jag tar bort det från DirecTV och jag säljer dig för [ESPN] Plus mina PPV.' Och vi förhandlade fram ett avtal. Jag har inga PPV nu, jag är inte knölig. Jag har ett fast nummer, jag vet mitt nummer. Jag tror att jag har förhandlat fram en mycket bra affär om var den ska vara och de dragit nytta av det och du kan se [prenumerationen] tillväxten för dem. Så jag har ingen variation. Jag har tagit bort variationen."

De PPV som hänvisas till är försäljning av PPV på hemmamarknaden, som 2010 och 2015 utgjorde 43 % respektive 32 % av UFC:s verksamhet. Även om kampanjen fortfarande har en viss intäktsvariation på den internationella och kommersiella PPV-sidan, tenderar dessa intäkter att vara mindre, men de växer också som noterat av Emanuel.

"Så jag har tagit bort mycket av variationen – för att lätta på allas sinne – ur verksamheten," sa han. "Jag har inte längre den där klumpigheten som gör er alla nervösa. Jag vill inte göra någon nervös. Jag är redan nervös."

När ämnet skiftade till det faktum att 90 % av UFC:s tittare är internationella men ändå bara står för 10 % av kampanjens intäkter, och hur det gapet kan sluta, använde Emanuel tillfället att betona hur han inte ser en avmattning i efterfrågan på innehåll. Endeavour hade nyligen ett icke-UFC-avtal i Storbritannien att gå från enbart en tidigare budgivare till fem budgivare, vilket resulterade i en prishöjning på 100 %. "Nu har du Amazons, Disneys med en massa av sina affärer, Warner kommer in med sina internationella affärer och de lokala killarna som finns där ute överallt," sa Emanuel. "Så det finns flera anbudsgivare."

Och på tal om anbudsgivare, mot slutet av evenemanget blev Emanuel tillfrågad om sin syn på det senaste femårigt sändningsavtal mellan Amazon och ONE
ONE
Championship, en av UFC:s främsta konkurrenter. Han nämnde hur Amazon var en budgivare för UFC:s senaste omgång av rättigheter innan saker och ting blev "mucked up". Och för Emanuel kan Amazon ha insett värdet av vad de missade med UFC. "Jag tror att det bara erbjuder en möjlighet för oss på Amazon," avslutade han.

På frågan om Amazon kunde vara en potentiell budgivare för framtida UFC-rättigheter var svaret enkelt: "Jag ler."

Även om det är förståeligt att Emanuel skulle vara optimistisk inför gruppen av säljsideanalytiker som han vill marknadsföra sitt företags aktie, verkar han också ha legitima skäl för optimism på UFC-sidan av verksamheten. "Våra PPVs, våra Fight Nights, vår Contender Series, de bara uppträder," betonade han.