Europeiska biltillverkare möter hinder 2023 när Kina hotar

Den europeiska bilindustrin står inför ett tufft år. Kommer det att bli en fullständig lågkonjunktur eller bara en mild? En ledande tillverkare varnar för fabriksstängningar 2023, en annan säger att vara beredd på volatilitet och utmaningar. En investeringsforskare förklarar att en global lågkonjunktur ligger i luften. En annan branschexpert talar om ett osäkert år för den globala bilsektorn, medan en annan förväntar sig mer "normalitet" 2023.

I Europa kommer hotet från Kina att vara enormt, särskilt inom elbilssektorn.

När branschen återhämtar sig från förödelsen som orsakats av coronavirus-pandemin är det knappast förvånande att experter är i konflikt. Pandemin medförde allvarliga störningar i leveranskedjan ledd av bristen på chips. Den ryska invasionen av Ukraina skickade chockvågor runt om i världen, särskilt i Europa, eftersom ett steg i kostnaden för energi tog en enorm tugga av konsumenternas disponibla inkomster.

För att öka osäkerheten befinner sig den europeiska industrin och den globala också i foten av den elektriska revolutionen. Detta kräver massiva investeringar, som görs farligare av det faktum att EU:s (EU) politiker redan har beslutat att batteridrivna elfordon (BEV) kommer att vinna det tekniska racet, helt klart. De har dekreterat nya förbränningsmotordrivna sedaner och stadsjeepar persona non grata år 2035. Och det inkluderar plug-in-hybrider, förbjudna trots allmänhetens tvekan över allsidiga kapaciteten hos BEV-bilar.

Enligt branschkonsulter LMC Automotive, kommer försäljningen av bilar i Västeuropa att öka med 7.8 % 2023 till 10.95 miljoner. Det låter lovande men föregående månad förutspådde den en uppgång på 9.4 %. LMC Automotive varnar för en "lågkonjunktur" under första halvåret 2023.

Om någon av dessa prognoser ser solida och sunda ut, blir de mindre när du minns pre-coronavirus-siffran på 14.29 miljoner försäljningar 2019. Mycket av industrins produktion är fortfarande inriktad på att möta en västeuropeisk marknad som är mer än 3 miljoner större än nuvarande förväntningar. 2022 sjönk försäljningen i Västeuropa med 4.1 % till 10.15 miljoner. Västeuropa omfattar alla stora marknader som Tyskland, Frankrike, Storbritannien, Italien och Spanien.

Försörjningsproblemen håller på att förbättras, men är ännu inte normala igen.

"Vi förväntar oss att utbudsbegränsningarna kommer att förbättras med tiden, och de kommer att fortsätta att diktera fordonsförsäljningen, med potentiella köpare som fortsätter att ha långa väntetider på nya bilar. Dessutom, trots att den underliggande efterfrågan har legat långt över vad (tillverkarna) kan leverera, vilket bevisas av orderstockar, försämras efterfrågan i sig när Västeuropa går in i en lågkonjunktur under första halvåret 2023, säger LMC i en rapport.

"Hushållen fortsätter att möta pressen av högre priser och ökade finansieringskostnader, vilket kommer att påverka deras aptit att köpa stora biljettföremål. Som sådan finns det en växande risk att med försämrade makroekonomiska utsikter kommer den försvagade efterfrågesidan snart att börja påverka fordonsförsäljningen”, heter det i rapporten.

stellantis VD Carlos Tavares, som talade på CES-teknikmässan i Las Vegas förra veckan, varnade för att nedläggningar av fabriker var möjliga eftersom fler dyra elbilar fick den totala marknaden att krympa. Tavares påpekade återigen att bilindustrin var tvungen att absorbera BEV:s 40 % högre kostnader.

– Om marknaden krymper behöver vi inte så många växter. Vissa impopulära beslut kommer att behöva fattas”, citerade Reuters Tavares utan att lägga till några geografiska detaljer.

Stellantis skapades genom en sammanslagning av Peugeot och Fiat Chrysler och inkluderar märken som Citroen, Opel, Vauxhall, Jeep, Dodge, Ram, Lancia, DS, Alfa Romeo och Maserati. Det är nu den näst största säljaren i Europa, efter Volkswagen.

Volkswagen, i ett uttalande efter att det tillkännagav att försäljningen av VW-märket sjönk med 6.8 ​​% 2022 till 4.56 miljoner, sa att chipbristen fortfarande pågick och 2023 kommer att förbli volatil och utmanande. Volkswagens varumärken inkluderar Audi, Porsche, SEAT, Skoda, Bentley och Lamborghini.

Investeringsforskaren Evercore ISI sa i sin 2023-utsikter att en global lågkonjunktur ligger i luften.

"När vi tittar in i 2023 förblir en sann global produktionsåterhämtning svårfångad, medan prissättning och volym/mix fortsätter att dominera debatten. Vi ser '23 global produktion som följer +4% för närvarande, något över LMC:s +3% prognos och ned från tidigare +5-6% prognoser, säger Evercore ISI i en rapport.

"Europa har fortfarande begränsad synlighet med tanke på okända energipolitik och risken för Ryssland/Ukraina. Vi ser något högre produktion (+1-4%) men tydliga risker för flat/down, säger Evercore.

Philip Nothard, analytiker på konsulterna Cox Automotive, förutspår ett osäkert år då produktionen förbättras. Viktiga ingredienser som kobolt, magnesium, platina och litium blir dyrare, vilket är särskilt skadligt för BEV.

"Lägg till detta till höga räntor och inflation för de flesta EU-länder och det finns förståeliga problem kring företagens och konsumenternas förtroende", sa Nothard i en artikel i Automotive News Europe.

Och se upp för kineserna.

"Kinesiska märken som vill vinna mark internationellt kommer att fylla tomrummet efter etablerade biltillverkare när de slutar sälja överkomliga – men i slutändan olönsamma – äldre modeller (ICE). För närvarande kommer många kinesiska tillverkare att fokusera på att erbjuda elbilar samt förbrännings- och hybridvarianter. Kina har enorma accelerationsplaner för elbilar, men det finns hinder från Europa och USA, om de inte har någon lokal tillverkning, säger Nothard.

Automotive News verkställande redaktör Jamie Butters sa att 2022 inte var det återhämtningsår han hade räknat med.

"Rysslands invasion av Ukraina tog benen ur den europeiska produktionen, som fortfarande är en betydande del av den globalt integrerade bilindustrin", sa han i en krönika.

"Det kommande året kan ge en återgång av mer normalitet när det gäller fabriksproduktion och fordon som säljs till eller under klistermärke (pris)," sa Butters.

"Men det är en förändrad bransch vi återvänder till: mer digital detaljhandel, fler elbilar," sa han.

Kanske kan tyska biltillverkare peka på vägen till ett mindre besvärligt 2023.

Enligt professor Oliver Falck vid IFO-institutet förblev tyska biltillverkare i ett "ansträngt" läge i december, enligt dess senaste undersökning.

"Sammantaget verkar den tyska fordonsindustrin ha en bättre position idag än under sensommaren 2022. Förväntningarna för de kommande månaderna är dock fortsatt försiktiga", sa Falck.