Europeiska aktier och amerikanska terminer faller efter att Fed-ordföranden erkände möjligheten till recession

Översta raden

Europeiska aktier och amerikanska aktieterminer sjönk tidigt på torsdagen mitt i rädslan för en recession, en dag efter att Federal Reserves ordförande Jerome Powell sa till kongressen att centralbanken kommer att fortsätta att höja räntorna för att bekämpa inflationen och erkände att en nedgång var en "möjlighet".

Nyckelfakta

Londonbörsens FTSE 100 sjönk med mer än 0.7 % efter att börserna öppnade på torsdagsmorgonen medan Frankfurtbörsens DAX-index sjönk 1.27 %.

Det paneuropeiska Stoxx 600-indexet sjönk mer än 1.1 % en timme efter börsernas öppnande.

Börserna i Asien verkade dock vara i stort sett orörda, med Hongkongs Hang Seng-index som steg 1.26 % medan Tokyobörsens Nikkei 225 steg 0.08 % när börserna stängde på torsdagen

Amerikanska aktieterminer sjönk också i förmarknadshandeln tidigt på torsdagen, där referensindexet S&P 500 sjönk 0.2 % medan Dow Jones-indexet sjönk 0.36 %.

Råoljepriset sjönk också, med de globala Brent råoljeterminerna som föll med mer än 2 % och föll under 110 USD per fat.

Nyckelbakgrund

Som vittnesmål inför kongressen på onsdag, Powell sade Federal Reserve är "starkt åtagit sig" att höja räntorna tills landets höga inflationssiffror är normaliserade. Powell medgav också att centralbankens aggressiva räntehöjningar innebar att en lågkonjunktur "säkert är en möjlighet". Powells uttalande inför kongressen kom en vecka efter Federal Reserve höjda räntor med 75 räntepunkter – den brantaste höjningen sedan 1994. Den brantare höjningen än väntat utlöste varningsklockor bland finansiella institut, som varnade för en förestående lågkonjunktur någon gång under de kommande 12 till 18 månaderna. Powell däremot anges centralbanken "försökte inte framkalla en lågkonjunktur" och var istället helt enkelt inriktad på att få ner inflationen till ett mål på 2 %, ned från dess nuvarande 41-åriga högsta på 8.6 %.

Ytterligare läsning

Powell säger att Fed kommer att fortsätta höja priserna tills det finns "övertygande bevis" för att inflationen saktar ner (Forbes)